Wertpapierprospekt (PDF) der Zapf Creation AG vom 28. März 2008

Eigenkapital
Das Eigenkapital der Zapf Creation Gruppe hat sich seit 2005 durch die erwirtschafteten Verluste
um EUR 15,4 Mio. reduziert. Durch die in den Geschäftsjahren 2006 und 2007 vollzogenen Barkapitalerhöhungen
mit einem Mittelzufluss von rund EUR 19,8 Mio. (ohne Berücksichtigung der
Kosten der Kapitalerhöhung) konnte zum Jahresende 2007 ein Eigenkapital von EUR 14,4 Mio.
und eine Eigenkapitalquote von 12,5% ausgewiesen werden (2006: 3,1%; 2005: 7,7%).
Das Eigenkapital der Zapf Creation AG hat sich seit 2005 durch Verluste um EUR 18,7 Mio. reduziert.
Positive Effekte auf das Eigenkapital der Zapf Creation AG im Geschäftsjahr 2006 hatten die
vorgenommene Währungsanpassung und Verrechnung von konzerninternen Darlehensverhältnissen
im Konzernverbund (erzielter Kursgewinn i. H. v. EUR 1,8 Mio.), der konzerninterne Verkauf
der spanischen und englischen Tochtergesellschaft an die Zapf Creation Auslandholding GmbH
(Hebung von stillen Reserven i. H. v. EUR 8,2 Mio.) und das Anwachsen der Zapf Creation (Central
Europe) GmbH & Co. KG an die Zapf Creation AG (Sonderertrag i. H. v. EUR 2,9 Mio.). Positive
Effekte auf das Eigenkapital der Zapf Creation AG im Geschäftsjahr 2007 ergaben sich in Höhe
von EUR 13,1 Mio. durch die beiden Kapitalerhöhungen. Der Stand des Eigenkapitals der Zapf
Creation AG im Einzelabschluss nach HGB betrug zum 31.Dezember 2007 EUR 16,4 Mio.
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
Die langfristigen Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten haben sich zum 31. Dezember 2006
um EUR 21,1 Mio. auf EUR 0 Mio. (31. Dezember 2005: EUR 21,1 Mio.) reduziert und im kurzfristigen
Bereich um EUR 3,8 Mio. auf EUR 65,1 Mio. erhöht (31. Dezember 2005: EUR 61,3 Mio.).
Die langfristigen Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten haben sich zum 31. Dezember 2007
um EUR 33,4 Mio. auf EUR 33,4 Mio. (31. Dezember 2006: EUR 0) erhöht und im kurzfristigen
Bereich um EUR 59,2 Mio. auf EUR 5,9 Mio. reduziert (31. Dezember 2006: EUR 65,1 Mio.).
Details zur im Geschäftsjahr 2007 abgeschlossenen neuen Finanzierung sind in „Allgemeine Informationen
über die Gesellschaft – Wesentliche Verträge – Finanzierungsverträge – Neue Finanzierung“
enthalten.
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen
Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen weisen zum Ende der Berichtsperiode 2007
einen Gesamtwert i. H. v. EUR 37,7 Mio. (31. Dezember 2006: EUR 35,6 Mio.; 31. Dezember
2005: EUR 30,4 Mio.) aus; sie umfassen im Wesentlichen bereits vorliegende und zum Bilanzstichtag
noch ausstehende Kreditorenrechnungen sowie Verpflichtungen der Gesellschaft aus gewährten
Erlösschmälerungen. Der Anstieg i. H. v. EUR 7,3 Mio. im Zeitraum zwischen dem
31. Dezember 2005 und dem 31. Dezember 2007 begründet sich im Wesentlichen aus der aktiven
Steuerung des Working Capitals.
Rückstellungen
Die Rückstellungen erhöhten sich vom 31. Dezember 2005 i. H. v. EUR 3,6 Mio. auf EUR 6,4 Mio.
zum 31. Dezember 2006 und reduzierten sich auf EUR 3,6 Mio. zum 31. Dezember 2007 und setzen
sich wie folgt zusammen:
Die Rückstellungen für Retouren resultieren aus Rücknahmeverpflichtungen für nicht veräußerte
Waren (31. Dezember 2007: EUR 2,2 Mio.; 31. Dezember 2006: EUR 3,1 Mio.; 31. Dezember
2005: EUR 1,8 Mio.), die nach einem Einmaleffekt zum Jahresende 2006 durch Verbesserung der
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