Wertpapierprospekt (PDF) der Zapf Creation AG vom 28. März 2008

BESTEUERUNG IN DER BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND
Der folgende Abschnitt beschreibt einige wichtige Besteuerungsgrundsätze, die für den Erwerb,
das Halten und die Übertragung von Aktien von Bedeutung sein können. Es handelt sich dabei
nicht um eine umfassende oder vollständige Darstellung sämtlicher Aspekte der deutschen Besteuerung,
die für Aktionäre relevant werden könnten. Grundlage dieser Zusammenfassung ist das
zur Zeit der Erstellung dieses Prospekts geltende nationale deutsche Steuerrecht sowie Bestimmungen
der Doppelbesteuerungsabkommen, die derzeit zwischen der Bundesrepublik Deutschland
und anderen Staaten bestehen. In beiden Bereichen können sich Bestimmungen – unter Umständen
auch rückwirkend – ändern.
Potenziellen Käufern von Aktien der Gesellschaft wird dringend empfohlen, wegen der steuerlichen
Folgen des Erwerbs, des Haltens und der Übertragung von Aktien sowie des bei einer Erstattung
deutscher Quellensteuer (Kapitalertragsteuer) einzuhaltenden Verfahrens ihre steuerlichen
Berater zu konsultieren. Nur im Rahmen einer individuellen Steuerberatung können die besonderen
steuerlichen Verhältnisse des einzelnen Aktionärs berücksichtigt werden.
BESTEUERUNG DER GESELLSCHAFT
In Deutschland ansässige Kapitalgesellschaften unterliegen mit ihrem steuerpflichtigen Einkommen
grundsätzlich der Körperschaftsteuer mit einem einheitlichen Satz von 15% für ausgeschüttete
und einbehaltene Gewinne zuzüglich eines Solidaritätszuschlags in Höhe von 5,5% auf die Körperschaftsteuerschuld
(insgesamt 15,825%).
Dividenden und andere Gewinnanteile, die die Gesellschaft von inländischen oder ausländischen
Kapitalgesellschaften bezieht, sind grundsätzlich zu 95% von der Körperschaftsteuer befreit. Dabei
gelten 5% der jeweiligen Einnahmen pauschal als nicht abziehbare Betriebsausgaben und unterliegen
daher der Körperschaftsteuer (zuzüglich Solidaritätszuschlag). Dies gilt auch für Gewinne
der Gesellschaft aus der Veräußerung von Anteilen an einer inländischen oder ausländischen Kapitalgesellschaft.
Außerdem unterliegen deutsche Kapitalgesellschaften mit in inländischen Betriebsstätten erzielten
Gewerbeerträgen der Gewerbesteuer. Die Höhe der Gewerbesteuer ist abhängig davon, in welcher
Gemeinde die Gesellschaft Betriebsstätten unterhält. Die durchschnittliche Gewerbesteuer
beträgt in der Regel ca. 10-15% des Gewerbeertrags, je nach Hebesatz der Gemeinde. Bei der
Ermittlung des körperschaftsteuerpflichtigen Einkommens der Kapitalgesellschaft ist die Gewerbesteuer
als Betriebsausgabe abzugsfähig. Für Zwecke der Gewerbesteuer werden von in- und ausländischen
Kapitalgesellschaften bezogene Gewinnanteile sowie Gewinne aus der Veräußerung
von Anteilen an einer anderen Kapitalgesellschaft grundsätzlich in gleicher Weise behandelt wie
für Zwecke der Körperschaftsteuer. Jedoch sind Gewinnanteile (ggf. gekürzt um Aufwendungen,
die im unmittelbaren Zusammenhang mit diesen Gewinnanteilen stehen) grundsätzlich nur dann
zu 95% von der Gewerbesteuer befreit, wenn die Gesellschaft zu Beginn des maßgeblichen Erhebungszeitraumes
zu mindestens 15% am Grund- oder Stammkapital der ausschüttenden Gesellschaft
beteiligt war. Für Gewinnanteile, die von ausländischen Kapitalgesellschaften stammen,
gelten für die Steuerbefreiung zusätzliche Einschränkungen.
Mit Wirkung vom 1. Januar 2004 können für Körperschaft- und Gewerbesteuerzwecke nach Berücksichtigung
eines Sockelbetrags von EUR 1,0 Mio. nur noch 60% des steuerpflichtigen Gewinns
mit bestehenden Verlustvorträgen verrechnet werden. Die verbliebenen 40% müssen besteuert
werden (sog. Mindestbesteuerung). Nicht genutzte steuerliche Verlustvorträge können un-
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