Wertpapierprospekt (PDF) der Zapf Creation AG vom 28. März 2008

Creation (Italia) S.R.L. (2006: EUR 1,5 Mio.; 2005: EUR 1,5 Mio.), i. H. v. EUR 1,7 Mio. auf die
Zapf Creation (U.S.) Inc. (2006: EUR 0,0; 2005: EUR 1,9 Mio.) und i. H. v. EUR 0,8 Mio. auf die
Zapf Creation (H.K.) Ltd. (2006: EUR 1,4 Mio.; 2005: EUR 0); weitere unwesentliche körperschaftsteuerliche
Verlustvorträge entfallen auf die Zapf Creation (Central Europe) Verwaltungs
GmbH, die Zapf Creation Logistics Beteiligungs GmbH sowie die Zapf Creation Auslandsholding
GmbH.
Von den körperschaftsteuerlichen Verlustvorträgen sind EUR 66,9 Mio. (2006: EUR 63,1 Mio.;
2005: EUR 48,2 Mio.) unbegrenzt vortragsfähig, EUR 0,9 Mio. sind bis zu den Jahren 2009 bis
2012 vortragsfähig; weitere, zeitlich begrenzt bis 2027, vortragsfähige körperschaftsteuerliche Verlustvorträge
in Höhe von EUR 1,7 Mio. bestehen zum 31. Dezember 2007 (2006: EUR 0,0 Mio.;
2005: EUR 1,9 Mio.; vortragsfähig bis zum Jahr 2024).
Die gewerbesteuerlichen Verlustvorträge zum 31. Dezember 2007 betreffen i. H. v. EUR 59,5 Mio.
die Zapf Creation AG (2006: EUR 53,1 Mio.; 2005: EUR 37,3 Mio.) und i. H. v. EUR 0,0 Mio. die
Zapf Creation Logistics GmbH & Co. KG (2006: EUR 0,9 Mio.; 2005: EUR 2,1 Mio.); weitere unwesentliche
gewerbesteuerliche Verlustvorträge entfallen auf die Zapf Creation (Central Europe)
Verwaltungs GmbH, die Zapf Creation Logistics Beteiligungs GmbH sowie die Zapf Creation Auslandsholding
GmbH. Die gewerbesteuerlichen Verlustvorträge der Zapf Creation (Central Europe)
GmbH & Co. KG, die zum 31. Dezember 2006 i. H. v. EUR 4,7 Mio. bestanden (2005: EUR 6,6
Mio.), sind im Rahmen der Anwachsung zum 1. Januar 2007 auf die Zapf Creation AG übergegangen
und in deren gewerbesteuerlichen Verlustvorträgen zum 31. Dezember 2007 enthalten.
Die gewerbesteuerlichen Verlustvorträge sind unbegrenzt vortragsfähig.
Aktive latente Steuern auf Verlustvorträge werden nur in dem Umfang angesetzt, in dem es wahrscheinlich
(„probable“) ist, dass ein zukünftiges steuerliches Ergebnis zur Verfügung stehen wird
sowie substanzielle Hinweise auf ein entsprechendes künftiges Einkommen der Gesellschaft vorliegen.
Ein Ansatz von aktiven latenten Steuern erfolgt auch im Fall sich derzeit in einer Verlustsituation
befindlicher Gesellschaften der Zapf Creation Gruppe, sofern eine hinreichende Gewinnerwartung
für zukünftige Perioden besteht.
Aufgrund unzureichender Wahrscheinlichkeit der Ergebnisumkehr in zukünftigen Rechnungsperioden
wurden auf die nachfolgenden Verlustvorträge keine latenten Steuern angesetzt: körperschaftsteuerliche
Verlustvorträge zum 31. Dezember 2007 i. H. v. EUR 67,2 Mio. (2006: EUR 54,0
Mio.; 2005: EUR 40,5 Mio.) und gewerbesteuerliche Verlustvorträge zum 31. Dezember 2007
i. H. v. EUR 57,2 Mio. (2006: EUR 50,1 Mio.; 2005: EUR 40,0 Mio.).
Für temporäre Differenzen zwischen den Buchwerten und den steuerlichen Wertansätzen der Vermögenswerte
und Schulden sind im Konzernabschluss zum 31. Dezember 2007, wie in den Vorjahren,
keine aktiven Steuerlatenzen die Konzern-Tochtergesellschaft Zapf Creation (U.S.), Inc.
betreffend angesetzt.
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