Wertpapierprospekt (PDF) der Zapf Creation AG vom 28. März 2008

Am 21. September 2007 wurde die bestehende Finanzierungsvereinbarung vom 20. Juli
2007 dahingehend modifiziert und insofern ersetzt, als dass der die Vereinbarungen bedingende
Stichtag vom 31. Oktober 2007 auf den 30. November 2007 geändert wurde;
auch die der Gesellschaft durch die Commerzbank AG gewährte Zwischenfinanzierung
wurde bis einschließlich zum 30. November 2007 verlängert. Darüber hinaus wurde bereits
am 4./5. September 2007 („Financing Agreement II“) die bestehende Finanzierungsvereinbarung
vom 20. Juli 2007 dahingehend modifiziert und insofern ersetzt, als dass der ursprünglich
auf die Betham Ltd., vertreten durch Herrn Gustavo Perez, entfallende Anteil
der durch die Hauptaktionäre der Gesellschaft zu erbringenden Kapitaleinlage nunmehr
zusätzlich durch MGA Entertainment, Inc., bzw. deren Chief Executive Officer, Herrn Isaac
Larian, oder mit diesen verbundenen Unternehmen übernommen wurde, da die Betham
Ltd. aufgrund ihrer gesellschaftsrechtlichen Bestimmungen nicht in der Lage war, Darlehen
zu gewähren und damit ihren Verpflichtungen aus der Vereinbarung nachzukommen. Wesentliche
Bedingung dieser Modifizierung war die der MGA Entertainment, Inc. durch die
Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) am 14. September 2007 erteilte
Befreiung von der Abgabe eines Übernahmeangebots bei Überschreitung der relevanten
Schwelle von 30 % der Stimmrechte der Gesellschaft.
Am 26. September 2007 erteilte der Abschlussprüfer der Gesellschaft den Bestätigungsvermerk
für den Jahres- und Konzernabschluss 2006, so dass am 2. Oktober der Konzernabschluss
für das vergangene Geschäftsjahr und zudem die Zahlen für das erste
Halbjahr 2007 veröffentlicht werden konnten.
Die Umsetzung des vereinbarten Finanzierungskonzepts erfolgte im Wesentlichen durch
folgende Schritte:
• Am 2. Oktober 2007 beschloss der Vorstand mit Zustimmung des Aufsichtsrates
vom 7. Oktober 2007, das Grundkapital der Gesellschaft durch die Ausgabe von
bis zu 3.200.002 auf den Inhaber lautende Stammaktien ohne Nennbetrag auf
12,0 Mio. € zu erhöhen. Die neuen Stückaktien wurden den Aktionären der Gesellschaft
vom 12. Oktober 2007 bis 26. Oktober 2007 zu einem Bezugspreis von
3,16 € je Aktie zum Bezug angeboten, so dass sich für die Zapf Creation AG ein
Mittelzufluss von rund 10 Mio. € ergab. Wie im „Financing Agreement II“ vereinbart,
haben die Aktionäre MGA Entertainment, Inc. bzw. deren Chief Executive Officer,
Herr Isaac Larian, oder mit diesen verbundene Unternehmen und Herr Nicolas
Mathys nicht nur die auf sie entfallenden Bezugsrechte ausgeübt, sondern zusätzlich
nicht ausgeübte Bezugsrechte anderer Aktionäre.
• Gemäß dem Finanzierungskonzept brachten die beiden Aktionäre noch fehlende
Mittel bis zum Erreichen der Eigenkapitaleinlage von 30 Mio. € in mehreren Schritten
durch die Gewährung nachrangiger Darlehen auf. Der Vorstand rief Liquiditätszuschüsse
in Höhe von insgesamt 16,2 Mio. € ab.
• Auf der ordentlichen Hauptversammlung am 20. November 2007 stimmten die Aktionäre
der Schaffung eines neuen genehmigten Kapitals gegen Bar- oder Sacheinlagen
mit der Möglichkeit zum Ausschluss des Bezugsrechts zu.
• Unmittelbar nach der Hauptversammlung erhöhte die Gesellschaft das Grundkapital
von 12,0 Mio. € auf 13,2 Mio. €. Diese weitere Kapitalerhöhung in Höhe von
10 % des Grundkapitals fand unter Ausschluss des Bezugsrechts gemäß § 186
Abs. 3 Satz 4 AktG statt; sämtliche Aktien wurden von den Hauptaktionären MGA
Entertainment, Inc. bzw. deren Chief Executive Officer, Herr Isaac Larian, oder mit
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