Wertpapierprospekt (PDF) der Zapf Creation AG vom 28. März 2008

Der Aufsichtsrat wird ermächtigt, die Fassung der Satzung entsprechend dem Umfang
der Kapitalerhöhung aus dem Genehmigten Kapital I zu ändern.
Bedingtes Kapital I
Das Grundkapital ist um bis zu 80.000,00 € durch Ausgabe von bis zu 80.000
Stück auf den Inhaber lautende Stückaktien bedingt erhöht (Bedingtes Kapital I).
Die bedingte Kapitalerhöhung wird nur insoweit durchgeführt, wie die Inhaber von
Optionsrechten, die aufgrund des Ermächtigungsbeschlusses der Hauptversammlung
vom 26. April 2000 zum Aktienoptionsplan der Gesellschaft ausgegeben wurden,
von ihren Bezugsrechten Gebrauch machen und die Gesellschaft zur Erfüllung
der Optionsrechte keine eigenen Aktien gewährt. Die aus der Ausübung dieser
Bezugsrechte hervorgehenden neuen Aktien der Gesellschaft nehmen vom
Beginn des Geschäftsjahres an, in dem die Ausgabe erfolgt, am Gewinn der Gesellschaft
teil.
Bedingtes Kapital II
Das Grundkapital ist um bis zu 300.000,00 € durch Ausgabe von bis zu 300.000
auf den Inhaber lautende Stückaktien bedingt erhöht (Bedingtes Kapital II). Die bedingte
Kapitalerhöhung wird nur insoweit durchgeführt, wie Inhaber von Optionsrechten,
die aufgrund des Ermächtigungsbeschlusses der Hauptversammlung vom
31. Juli 2001 zum Aktienoptionsplan der Gesellschaft ausgegeben wurden, von ihren
Bezugsrechten Gebrauch machen und die Gesellschaft zur Erfüllung der Optionsrechte
keine eigenen Aktien gewährt. Die aus der Ausübung dieser Bezugsrechte
hervorgehenden neuen Aktien der Gesellschaft nehmen vom Beginn des
Geschäftsjahres an, in dem die Ausgabe erfolgt, am Gewinn der Gesellschaft teil.
Bedingtes Kapital III
Das Grundkapital der Gesellschaft wird um weitere bis zu 400.000,00 € durch Ausgabe
von bis zu 400.000 auf den Inhaber lautende Stückaktien bedingt erhöht (Bedingtes
Kapital III). Die bedingte Kapitalerhöhung dient der Unterlegung von Optionsrechten,
die auf der Grundlage der im Beschluss der Hauptversammlung vom
7. Mai 2003 enthaltenen Ermächtigung ausgegeben wurden. Die bedingte Kapitalerhöhung
wird nur insoweit durchgeführt, wie die Inhaber von Optionsrechten von
ihrem Bezugsrecht auf Aktien Gebrauch machen und die Gesellschaft zur Erfüllung
der Optionsrechte keine eigenen Aktien gewährt. Die neuen Aktien nehmen
von Beginn des Geschäftsjahres an, in dem die Ausgabe erfolgt, am Gewinn der
Gesellschaft teil.
Der Aufsichtsrat ist ermächtigt, die Fassung der Satzung jeweils entsprechend dem
Umfang der Kapitalerhöhungen aus dem Bedingten Kapital I (§ 5 Ziffer 3), aus dem
Bedingten Kapital II (§ 5 Ziffer 4) und dem Bedingten Kapital III (§ 5 Ziffer 5) zu ändern.
Bei der Ausgabe neuer Aktien kann der Beginn der Gewinnbeteiligung abweichend
von § 60 Abs. 2 AktG festgesetzt werden.
2.5.2 Kapitalrücklage
Die Kapitalrücklage resultiert aus dem durch den Börsengang in 1999 erzielten
Agio bei der Ausgabe der Aktien abzüglich der durch den Börsengang verursach-
F 177