Geschäftsbericht 2011 - tom tailor holding ag

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Zum 31. Dezember 2010 entfielen die bilanzierten passiven
latenten Steuern auf Ansatz- und Bewertungsunterschiede
wie folgt:
Passive latente steuern im Vorjahr
in TEUR
Bemessungs-
grundlage
31. Dezember 2010
passive
latente
steuern
Immaterielle Vermögenswerte des
Anlagevermögens 113.529 34.059
Konsolidierungsmaßnahmen (Schuldenkonsolidierung,
Zwischenergebniseliminierung) 4.552 1.366
Bewertung von Forderungen 510 153
Pensionsrückstellungen 29 9
Übrige 94 28
118.714 35.615
Saldierung mit aktiven latenten Steuern – 33.641 – 9.119
85.073 26.496
22. FINANZVERBINDLIcHKEITEN
(a) Zusammensetzung
Die kurz- und langfristigen Finanzverbindlichkeiten setzen
sich wie folgt zusammen:
Finanzverbindlichkeiten im Berichtsjahr
31. Dezember 2011
in TEUR bis 1 Jahr 1 bis 5 Jahre über 5 Jahre Gesamt
Verbindlichkeiten
gegenüber
Kreditinstituten – 60.575 – 60.575
Verbindlichkeiten
aus Leasingverträgen 4.070 8.753 – 12.823
Verbindlichkeiten
gegenüber Dritten 2.407 8.175 – 10.582
6.477 77.503 – 83.980
Im Vorjahr setzten sich die kurz- und langfristigen
Finanzschulden wie folgt zusammen:
Finanzverbindlichkeiten im Vorjahr
31. Dezember 2010
in TEUR bis 1 Jahr 1 bis 5 Jahre über 5 Jahre Gesamt
Verbindlichkeiten
gegenüber
Kreditinstituten 2.232 57.380 – 59.612
Verbindlichkeiten
aus Leasingverträgen 3.000 6.253 151 9.404
Verbindlichkeiten
gegenüber Dritten 3.496 2.097 – 5.593
8.728 65.730 151 74.609
(b) Erläuterung
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
Die effektive Verzinsung der langfristigen Darlehen ist varia-
bel und hat sich in 2011 nach dem Drei-Monats-EURIBOR
zuzüglich einer Marge zwischen 2,50 % p. a. und 4,25 % p. a.,
deren Höhe vom Verhältnis zwischen Nettoverschuldung
und dem um Einmaleffekte bereinigten EBITDA abhängt,
gerichtet.
Die Darlehen sind unter Berücksichtigung der Tilgung
in 2012 und 2013 in Höhe von 53,7 Mio. EUR per Ende
Januar 2014 fällig.
Kontokorrentverbindlichkeiten bestehen zum Bilanzstichtag
in Höhe von 3.195 TEUR (2010: 0 TEUR).
Ende 2011 wurde begonnen, die bisher vorhandene Leverage-Buy-out-Finanzierungsstruktur
an die Verhältnisse
nach dem Börsengang anzupassen und die bestehende
Bankenfinanzierung durch eine neue, marktgerechte und
auf das Wachstum von TOM TAILOR ausgerichtete Banken-
finanzierung abzulösen. Am 3. Februar 2012 konnte
dieser Prozess erfolgreich abgeschlossen werden, sodass
auch für das zukünftige Wachstum ausreichend Banken-
linien unabhängig von der Schuldenkrise in Europa für die
nächsten drei Jahre plus Verlängerungsoption für weitere
zwei Jahre zur Verfügung stehen.
In diesem Zusammenhang wurden die bisher zur Verfü-
gung stehenden Bankenlinien von 157 Mio. EUR auf
225 Mio. EUR erhöht. Die 225 Mio. EUR teilen sich in eine