Bilancio Consolidato - Benetton Group

Note
esplicative
[40] Debiti finanziari e verso banche
(in migliaia di euro) 31.12.2008 31.12.2007
Debiti finanziari verso banche 426.390 195.282
Differenziali passivi su operazioni a termine 10.816 19.500
Altre passività finanziarie a breve 12.433 9.657
Debiti finanziari verso terzi 1.062 470
Scoperti di conto corrente 9.884 3.057
Totale 460.585 227.966
Nei differenziali passivi su operazioni a termine è inclusa la componente finanziaria maturata su contratti derivati a fronte di operazioni a
copertura del rischio economico, transattivo e traslativo come di seguito dettagliato:
(in migliaia di euro) 31.12.2008 31.12.2007
Rischio cambio economico:
- fair value hedge 3.088 1.877
- cash flow hedge 6.847 5.723
Totale rischio cambio economico 9.935 7.600
Rischio cambio transattivo:
- fair value hedge 881 11.891
Rischio cambio traslativo:
- fair value hedge - 9
Totale 10.816 19.500
Poiché i differenziali derivanti da operazioni di fair value hedge si riferiscono a strumenti di copertura, si ritiene che la variazione del loro
valore trovi compensazione con la variazione del sottostante coperto.
I differenziali relativi al cash flow hedge si riferiscono all’attività di gestione del rischio cambio. I valori iscritti in bilancio rappresentano
l’effetto della copertura di operazioni previste altamente probabili quali le future vendite e acquisti in divisa diversa dell’euro che
avranno la loro manifestazione contabile entro l’esercizio successivo. Di conseguenza è ragionevole ritenere che il relativo effetto di
copertura sospeso nella riserva di patrimonio netto “Riserva di fair value e di copertura” venga rilevato a conto economico nell’esercizio
successivo.
I differenziali da operazioni di copertura del rischio cambio traslativo includono la contropartita patrimoniale delle coperture sugli
investimenti netti in società controllate, in essere a fine esercizio.
Per quanto riguarda gli ammontari che il Gruppo ha portato dalle riserve a conto economico si rimanda all’apposita tabella inclusa nella
sezione dei prospetti di bilancio.
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