Bilancio Consolidato - Benetton Group

[25] Crediti finanziari
(in migliaia di euro) 31.12.2008 31.12.2007
Altri crediti e attività finanziarie a breve 11.361 10.049
Differenziali su operazioni in valuta a termine 24.913 7.876
Crediti finanziari verso terzi a breve termine 1.281 1.363
Totale 37.555 19.288
Nei differenziali su operazioni in valuta a termine è inclusa la componente finanziaria maturata sui contratti derivati a fronte di
operazioni di copertura del rischio economico, transattivo e traslativo così come di seguito dettagliato:
(in migliaia di euro) 31.12.2008 31.12.2007
Rischio cambio economico:
- fair value hedge 5.018 566
- cash flow hedge 5.598 2.087
Totale rischio cambio economico 10.616 2.653
Rischio cambio transattivo:
- fair value hedge 12.504 4.664
Rischio cambio traslativo:
- cash flow hedge 1.793 559
Totale 24.913 7.876
Poiché i differenziali derivanti da operazioni di fair value hedge si riferiscono a strumenti di copertura, si ritiene che la variazione del loro
valore trovi compensazione con la variazione del sottostante coperto.
I differenziali relativi al cash flow hedge si riferiscono all’attività di gestione del rischio cambio. I valori iscritti in bilancio rappresentano
l’effetto della copertura di operazioni previste altamente probabili quali le future vendite e acquisti in divisa diversa dell’euro che
avranno la loro manifestazione contabile entro l’esercizio successivo. Di conseguenza è ragionevole ritenere che il relativo effetto di
copertura sospeso nella riserva di patrimonio netto “Riserva di fair value e di copertura” venga rilevato a conto economico nell’esercizio
successivo.
I differenziali da operazioni a copertura del rischio cambio traslativo includono la contropartita patrimoniale delle coperture sugli
investimenti netti in società controllate, in essere a fine esercizio.
Per quanto riguarda gli ammontari che il Gruppo ha portato dalle riserve a conto economico si rimanda all’apposita tabella inclusa nella
sezione dei prospetti di bilancio.
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Note
esplicative