Bilancio Consolidato - Benetton Group

Note
esplicative
Rischio di liquidità. Il rischio di liquidità si può manifestare con l’incapacità di reperire, a condizioni economiche, le risorse finanziarie
necessarie per l’operatività del Gruppo.
I due principali fattori che influenzano la liquidità del Gruppo sono da una parte le risorse generate o assorbite dalle attività operative
e di investimento e, dall’altra, le caratteristiche di scadenza e di rinnovo del debito o di liquidità degli impieghi finanziari.
I fabbisogni di liquidità sono monitorati dalle funzioni centrali della Capogruppo nell’ottica di garantire un efficace reperimento delle
risorse finanziarie e/o un adeguato investimento della liquidità.
La gestione delle linee di credito è coordinata dalla Capogruppo, che vi provvede secondo criteri di efficienza sulla base delle esigenze
delle società del Gruppo.
Al 31 dicembre 2008 il Gruppo dispone di linee di credito non utilizzate, “committed” per 140 milioni di euro e “uncommitted”
per 314 milioni di euro.
Il management ritiene che i fondi e le linee di credito attualmente disponibili, oltre a quelli che saranno generati dall’attività operativa
e di finanziamento, consentiranno al Gruppo di soddisfare i propri fabbisogni derivanti dalle attività di investimento, di gestione del
capitale circolante e di rimborso dei debiti alla loro scadenza naturale.
Viene di seguito esposta l’analisi delle scadenze per le passività finanziarie del Gruppo, rispettivamente al 31 dicembre 2008 e 2007; si
evidenzia che i valori esposti sono inclusivi dei flussi derivanti da oneri finanziari futuri.
Scadenza Scadenza Scadenza Scadenza Scadenza Scadenza
(in migliaia di euro) 31.12.2008 entro 1 anno 1-2 anni 2-3 anni 3-4 anni 4-5 anni oltre 5 anni
Passività non correnti
Finanziamenti a medio
e lungo termine 449.142 12.495 10.784 15.265 409.924 674 -
Altri debiti a medio
e lungo termine 17.095 961 2.654 6.419 109 5.683 1.269
Debiti verso società
di locazione finanziaria 474 - 360 114 - - -
Passività correnti
Debiti verso fornitori 415.594 415.290 80 162 - - 62
Debiti diversi, ratei
e risconti passivi 85.237 83.682 584 58 52 52 809
Parte corrente dei debiti
verso società
di locazione finanziaria 1.886 1.886 - - - - -
Parte corrente
dei finanziamenti a medio
e lungo termine 80 80 - - - - -
Debiti finanziari
e verso banche 461.565 459.559 2.006 - - - -
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