jaarverslag 2008

jaarrekening
De senior leverage ratio evolueerde over de afgelopen
jaren als volgt:
Convenant Gerealiseerd
31 december 2005 <
-
3,5 3,2
31 maart 2006 <
-
3,5 3,1
30 juni 2006 <
-
3,5 2,7
30 september 2006 <
-
3,5 2,3
31 december 2006 <
-
3,0 1,9
31 maart 2007 <
-
3,0 1,7
30 juni 2007 <
-
3,0 1,9
30 september 2007 <
-
3,0 1,8
31 december 2007 <
-
2,5 1,4
31 maart 2008 <
-
2,5 1,6
30 juni 2008 <
-
2,5 1,8
30 september 2008 <
-
2,5 1,6
31 december 2008
-
< 2,5 1,6
Tot het einde van de looptijd van de lening mag de senior
leverage ratio volgens het convenant met de banken
maximaal 2,5 bedragen.
De interest coverage ratio evolueerde over de afgelopen
jaren als volgt:
C convenant Gerealiseerd
31 december 2005 -> 3,5 6,1
31 maart 2006 -> 3,5 6,0
30 juni 2006 -> 3,5 6,2
30 september 2006 -> 4,0 7,5
31 december 2006 -> 4,0 7,2
31 maart 2007 -> 4,0 7,7
30 juni 2007 -> 4,0 8,2
30 september 2007 -> 4,0 8,4
31 december 2007 -> 4,0 9,1
31 maart 2008 -> 4,0 9,1
30 juni 2008 -> 4,0 8,9
30 september 2008 -> 4,0 10,2
31 december 2008 ->
4,0 7,1
Tot het einde van de looptijd van de lening moet de
interest coverage ratio volgens het convenant met de
banken minimaal 4,0 bedragen.
Interest coverage ratio. De interest coverage ratio
gedefinieerd volgens het convenant met de banken was
als volgt:
2008 2007
Totale financieringslasten 52.835 33.024
Af: Amortisatie kosten van
gesyndiceerde lening en
converteerbare obligatielening -4.044 -3.930
Af: Aanpassingen ingevolge convenant -15.329 2.443
Op de volgende pagina volgt een tabel met daarin de
analyse van de financiële verplichtingen van de groep die
afgewikkeld zullen worden op een netto basis in relevante
ouderdomsgroeperingen. De in de tabel genoemde
bedragen zijn de contractueel afgesproken, niet contant
gemaakte kasstromen. Bedragen te betalen binnen
één jaar zijn, vanwege het geringe belang, niet contant
gemaakt en komen derhalve overeen met de bedragen
getoond in toelichtingen 23, 26, 27 en 28.
33.462 31.537
Interest cover ratio (ebitda / interest) 7,1 9,1
De aanpassing ingevolge het convenant in zowel de
berekening van de interest coverage ratio als de senior
leverage ratio betreffen correcties als gevolg van de in
het convenant met de banken gemaakte afspraken
terzake waardering van in de loop van het jaar geconsolideerde
vennootschappen, het effect van toegezegdpensioenregelingen
en waardering derivaten.
1
1
5