Jaarverslag 2009 - CBF

9.3 Kasstroomoverzicht in duizenden euro’s
Het kasstroomoverzicht is opgesteld volgens de indirecte methode. In 2009 namen de geldmiddelen af van 109 miljoen
euro per 1 januari tot 53 miljoen euro per 31 december 2009. De afname van de liquide middelen wordt voornamelijk
veroorzaakt doordat het ministerie van Buitenlandse Zaken op 29 december 2008 het voorschot op de subsidie voor
het eerste halfjaar van 2009 heeft overgemaakt (57,8 miljoen euro). Daardoor was het eindsaldo van 2008
buitengewoon hoog. De afname van de projectverplichtingen hangt samen met het feit dat er meer geld is
overgemaakt dan goedgekeurd. Verder zijn de financiële vaste activa toegenomen door het verstreken van leningen
aan microkredietinstellingen. De grote mutatie in vorderingen hangt ook samen met de ontvangst van het voorschot op
de subsidie. De afname van 56 miljoen euro in 2009 verliep als volgt.
2009 2008
A. Kasstroom uit operationele activiteiten
Exploitatiesaldo 5.931 7.056
Aanpassen voor:
• afschrijvingen materiële vaste activa
908 751
• mutatie voorzieningen
-94 -87
Bruto kasstroom uit operationele activiteiten 6.745 7.720
Mutatie in voorraden 106 -12
Mutatie vorderingen -50.207 53.763
Mutatie schulden 622 2.567
Mutatie projectverplichtingen -4.159 335
Netto kasstroom uit operationele activiteiten -46.893 64.373
B. Kasstroom uit investeringsactiviteiten
Investeringen in materiële vaste activa -1.242 -978
Investeringen in financiële vaste activa -7.915 -594
Kasstroom uit investeringsactiviteiten -9.157 -1.572
C. Kasstroom uit financieringsactiviteiten
Ontvangsten uit langlopende schulden 0 0
Aflossing uit langlopende schulden 0 0
Kasstroom uit financieringsactiviteiten 0 0
Mutatie liquide middelen A - B + C -56.050 62.801
Liquide middelen einde boekjaar 52.903 108.953
Liquide middelen begin boekjaar 108.953 46.152
Mutatie liquide middelen -56.050 62.801
Jaarrekening
85