Jaarverslag 2011 - Sligro Food Group

More documents

Recommendations

Info

21. Overige voorzieningenDe overige voorziening heeft betrekking op franchiserisico’s en hangt samen met verstrekte borgstellingen en terugkoopverklaringenjegens financiële instellingen ten behoeve van franchisenemers.(x € 1.000)2011 2010Stand begin boekjaar 221 316ToevoegingenOnttrekkingen (30) (95)Stand einde boekjaar 191 22122. Langlopende en kortlopende schuldenaan kredietinstellingenLanglopende verplichtingen(x € 1.000)Resterendelooptijd(jaren)Aflossingsverplichting2011 20104,68% USD 70 mln-lening (Bullet) 0 52.2235,09% USD 70 mln-lening (Bullet) 3 58.054 56.7363,55% USD 75 mln-lening (Bullet) 6 57.732 55.7704,15% USD 75 mln-lening (Bullet) 9 57.732 55.770Reële waarde derivaten 651 5.987174.169 226.486Aflossingsverplichting binnen 1 jaar 0 53.232Leningen langer dan 1 jaar 174.169 173.254Aflossingsverplichting na 5 jaar 114.860 114.860120
De Groep maakt gebruik van cross currency interest rate swaps om het rente- en valutarisico te beheersen in overeenstemmingmet het treasury beleid. De looptijd van de swaps is gelijk aan de looptijd van de leningen.De afdekkingen van de USD-leningen zijn behandeld als cash-flow hedge, met uitzondering van de afdekking van de 5,09%USD lening die als fair value hedge is behandeld.De 3,55% USD-lening en de 4,15% USD-lening zijn via cross currency interest rate swaps omgezet in respec tievelijk 3,46%en 3,96% €-leningen. De geamortiseerde kostprijs van de leningen is omgerekend tegen de dollarkoers per balansdatum.De reële waarde van de swaps beloopt negatief € 651 (2010: negatief € 5.987) en is verantwoord onder de lang lopendeverplichtingen.De 5,09% USD-lening is omgezet in een €-lening met een variabele opslag van 53bp boven euribor. De geamortiseerdekostprijs van deze lening is omgerekend tegen de dollarkoers per balansdatum. De reële waarde van de swap belooptin 2011 positief € 4.912 en is verantwoord onder financiële vaste activa (2010: positief € 3.580).De winst op het afdekkingsinstrument bedraagt € 1.332 (2010: winst € 5.613) en het verlies (2010: verlies) op de afgedektepositie is daaraan gelijk.In de USD-leningscontracten zijn ‘change of control’ clausules opgenomen.Schulden aan kredietinstellingenZekerhedenDe Groep beschikt ultimo 2011 over kortlopende kredietfaciliteiten van € 140 miljoen. Hiervan is € 70 miljoenge committeerd. Er zijn voor langlopende en kortlopende schulden aan krediet instellingen geen zekerheden gesteld.Wel dient Sligro Food Group ultimo 2011 aan de volgende ratio te voldoen:VoorwaardeWerkelijkNetto rentedragende schuld/bedrijfsresultaat vóór afschrijvingen en amortisatie < 3,0 0,7Aan de gestelde ratio wordt derhalve ruimschoots voldaan.Indien niet aan de overeengekomen ratio wordt voldaan kunnen de kredietverstrekkers nadere eisen stellen.121
Page 1 and 2:
jaarverslag 201 1
Page 3 and 4:
2011samenvattingSligro Food Group b
Page 5 and 6:
VoorwoordKoen SlippensIn het begin
Page 7 and 8:
inhoudVoorwoord 3Profiel 6Kerngegev
Page 9 and 10:
kerngegevens(Bedragen x € 1.000)2
Page 11 and 12:
vestigingsFoodretaillllEMTÉDistrib
Page 13 and 14:
2011 2010 2009 2008 2007Totale omze
Page 15 and 16:
Van links naar RechtsWillem-jan str
Page 17 and 18:
Strategieop hoofdlijnenSligro Food
Page 19 and 20:
CommerciëleontwikkelingDoelstellin
Page 21 and 22:
De marktpartijen in beide segmenten
Page 23 and 24:
Omzetverdeling 2011Sligro Food Grou
Page 25 and 26:
Een overzicht van onze supermarkten
Page 27 and 28:
de kracht om scherpe inkoopconditie
Page 29 and 30:
Sligro bedient de overige segmenten
Page 31 and 32:
Lansana KoromaIk vind mijn werkgewo
Page 33 and 34:
voorbeelden van recente succesvolle
Page 35 and 36:
esultaat bracht, vormde de overname
Page 37 and 38:
Zoran BudimirovicLeuke collega's en
Page 39 and 40:
Organisatieen medewerkersDoelstelli
Page 41 and 42:
Alain DiksVerse ingrediënten voore
Page 43 and 44:
Inmiddels heeft dat geleid tot een
Page 45 and 46:
Het gemiddeld personeelsbestand is
Page 47 and 48:
MaatschappelijkVerantwoordOnderneme
Page 49 and 50:
Voortgang enverslaggevingDe stuurgr
Page 51 and 52:
gedreven vrachtwagen voor stadsdist
Page 53 and 54:
9. Energiebesparing in vries-DC’s
Page 55 and 56:
Sligro BS Enschede, een gebouw zond
Page 57 and 58:
Risico enrisicobeheersingDoordat de
Page 59 and 60:
controle en vice-versa. Totaalcontr
Page 61 and 62:
ing, eerstvolgend op de dag gelegen
Page 63 and 64:
Uit het navolgende overzicht blijkt
Page 65 and 66:
ResultatenDoelstellingen• Gemidde
Page 67 and 68:
werd bovendien in het vierde kwarta
Page 69 and 70:
De financiële lasten zijn in 2011
Page 71 and 72: Pensioenenen pensioenaccountingDe a
Page 73 and 74: Dat betekent eveneens dat de verwer
Page 75 and 76: Belangrijk daarbij is toch vooral d
Page 77 and 78: VooruitzichtenWij zijn direct of in
Page 79 and 80: CorporategovernanceDeze verklaring
Page 81 and 82: Bericht van deraad vancommissarisse
Page 83 and 84: Sergio DeerenbergEcht een continue
Page 85 and 86: Raad van commissarissenA. Nühn (58
Page 87 and 88: Jaarrekening
Page 89 and 90: Geconsolideerd overzichtvan het tot
Page 91 and 92: Geconsolideerde balansper 31 decemb
Page 93 and 94: Toelichtingop de geconsolideerde ja
Page 95 and 96: Het niet-effectieve deel van eventu
Page 97 and 98: de goodwill opgenomen in de deelnem
Page 99 and 100: Toelichtingenoverzicht1. Overname,
Page 101 and 102: 3. Gesegmenteerde informatieDe resu
Page 103 and 104: 5.c. Pensioenen en pensioenvoorzien
Page 105 and 106: Pensioenlasten(x € 1.000)2011 201
Page 107 and 108: 6. bezoldiging van bestuurders en c
Page 109 and 110: 9. Belastingen9.a.1. Belastingen (w
Page 111 and 112: De uitgestelde belastingverplichtin
Page 113 and 114: De kasstroom genererende eenheden z
Page 115 and 116: Geleasde activaDe Groep heeft als b
Page 117 and 118: Van geassocieerde deelnemingen en d
Page 119 and 120: 16. Overige vlottende activa(x €
Page 121: Onverdeelde winst/dividendNa balans
Page 125 and 126: De ouderdom van deze vorderingen ka
Page 127 and 128: Overige risico’sAlgemeenZoals elk
Page 129 and 130: 27. InvesteringsverplichtingenUltim
Page 131 and 132: 31. Verbonden partijenDe Groep heef
Page 133 and 134: Vennootschappelijkebalans per 31 de
Page 135 and 136: PassivaEigen vermogenDe mutaties in
Page 137 and 138: overige gegevensControleverklaring
Page 139 and 140: De directie kan, doch slechts met g
Page 141 and 142: 2006 2005 2004 2003 20021.661,2 1.5
show all

Jaarverslag 2011 - Sligro Food Group

Create successful ePaper yourself

Delete template?

Save as template?