Sprawozdanie Roczne 2007

Financial Statements – Raport o sytuacji Grupy
Raport o sytuacji Grupy w roku 2007
Banku Austria Creditanstalt (CIĄG DALSZY)
Propozycja podziału zysku: Możliwy do podziału zysk ustalany jest na
podstawie rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego spółki
dominującej Bank Austria Creditanstalt AG. Wykazany zysk netto za rok
obrotowy od 1 stycznia 2007 r. do 31 grudnia 2007 r. wynosi 1.162,3 mln €.
Po zasileniu rezerw sumą 354,6 mln € i doliczeniu niepodzielonego
wyniku finansowego z lat ubiegłych w wys. 2,3 mln €, otrzymujemy kwotę
zysku bilansowego w wys. 810,0 mln €. Zarząd proponuje zatem
Walnemu Zgromadzeniu Akcjonariuszy, przyznanie na uprawniony podstawowy
kapitał akcyjny w wys. 1.468.770.749,80 EUR wypłatę dywidendy
w wys. 4,0 € na każdą uprawnioną do dywidendy akcję. Z wypłaty dywidendy
wynika przy 202.031.740 sztukach akcji, suma w wys. 808,1 mln €.
Wzrost, rentowność i wydajność kapitału
Zgodnie z zasadami kierowania zorientowanego na wartości, które
przestrzegane jest w obrębie UniCredit Group, wzrost wartości do jakiego
dążymy (powyżej kosztów kapitału), wynika z następujących czynników:
wzrost i wydajność kapitału. Podczas gdy w silnie rozwijającym się
sektorze bankowym Europy Środkowo-Wschodniej wzrost ma od początku
następować przy wysokiej wydajności kapitału i jednoczesnym możliwie
niewielkim wkładzie kapitałowym, to w pozostałych polach działalności,
aktywnych przede wszystkim na rynkach dojrzałych bądź na rynku finansowym,
priorytetowa jest optymalizacjia wkładu kapitałowego i wzrost
rentowności. Na obydwu rynkach podstawowych Banku celem jest jednak
możliwe odłączenie operacyjnego rozwoju przychodów od czystej
ekspansji wolumenów (i związanie kapitału), bądź ich zwiększenie ponad
jej granice, czyli wzrost produktywności RWA (przychody/aktywa ważone
ryzykiem).
Wzrost Banku Austria w porównaniu z rokiem ubiegłym „nowy/stary“,
odznacza się silną ekspansją zarówno wolumenów jak i wkładu kapitałowego.
Zmiana struktury w powiązaniu z przejęciem funkcji Holdingu dla
CEE na początku 2007 roku, a także mający miejsce w międzyczasie rozwój
organiczny, były jednoznacznie zwiększające wartość. Średnie roczne
aktywa ważone ryzykiem zwiększyły się wyłącznie przez ekspansję w CEE
o 31 %. Około jednej piątej wzrostu RWA (aktywów ważonych ryzykiem)
sprowadza się do efektów konsolidacji, a reszta do wzrostu organicznego.
W austriackich polach działalności (łącznie z Corporate Center), aktywa
ważone ryzykiem były prawie niezmienione, a w tym w trzech segmentach
austriackiej współpracy z Klientami wyraźnie spadkowe (– 2 %). Przyczyniło
się do tego wspomniane już zbycie kredytów o zmniejszonej wartości,
a także wyłączenie BA-CA Leasing z kręgu konsolidacji w roku 2007.
Natomiast poziom produktywności aktywów ważonych ryzykiem w trzech
austriackich segmentach działalności mógł zostać utrzymany – plus 0,04
punkta procentowego do 5,19 %. Wobec faktu (wiążącego się ze
wspomnianymi czynnikami), że jednocześnie mogliśmy zredukować
116 Sprawozdanie Roczne 2007 · Bank Austria
związanie kapitału, doszło również do wyraźnej poprawy wskaźnika ROE
do 18,2 % (netto lecz przed odjęciem udziałów mniejszości). Absolutna
ekonomiczna wartość dodana (Marginal Economic Value Added) tych
trzech segmentów wynosi 361 mln €, a jeśli dodać do tego jeszcze Pion
MIB, to ekonomiczna wartość dodana osiągająca 518 mln € porusza się
już w granicach wielkości Pionu CEE (581 mln €). Wpłynął na to przede
wszystkim Turnaround w Pionie Retail, a także wysoka rentowność w
Pionie Corporate, a tutaj przede wszystkim ze względu na osiągniętą niską
intensywność kosztów.
Zmiana struktury w zakresie działalności CEE była jednoznacznie tworząca
wartość. Wzrostowi aktywów ważonych ryzykiem towarzyszyła tutaj
wyraźnie ponadprzeciętna produktywność (przychody z działalności
operacyjnej/aktywa ważone ryzykiem: 7,23 %). Pomimo tego, że przydzielony
temu zakresowi działalności bądź wchłonięty przez niego kapitał
własny uległ silnemu zwiększeniu, to ekonomiczna wartość dodana
(Marginal Economic Value Added) mogła zostać więcej niż podwojona.
2007 2006 +/– +/– %
RWA (mld €)
Bank Austria 104,5 79,8 24,7 31 %
Współpraca z Klientami w Austrii 1) 47,6 48,8 – 1,1 – 2 %
CEE (nowy/stary zasięg) 46,6 24,7 21,9 88 %
Przychody z działalności operacyjnej mierzone wg RWA
Bank Austria 6,14 % 5,97 % 0,17 %P
Współpraca z Klientami w Austrii 1) 5,19 % 5,15 % 0,04 %P
CEE (nowy/stary zasięg) 7,23 % 6,98 % 0,25 %P
Kapitał własny (mld €)
Bank Austria 13,9 8,3 5,7 69 %
Współpraca z Klientami w Austrii 1) 3,5 3,8 – 0,3 – 9 %
CEE (nowy/stary zasięg) 7,1 3,6 3,5 95 %
ROE netto (lecz przed odjęciem udziałów mniejszości)
Bank Austria 17,0 10,9 2)
Współpraca z Klientami w Austrii 1) 18,2 9,4
CEE (nowy/stary zasięg) 15,4 14,3
Economic Value Added (EVA) 3) (mln €)
Bank Austria 1.262 357 905
Współpraca z Klientami w Austrii 1) 361 70 291
CEE (nowy/stary zasięg) 581 247 334
1) „Współpraca z Klientami w Austrii“: Retail + Corporates + PB&AM.
Reszta przypada na MIB i Corporate Center.
2) Bez przychodów ze sprzedaży w CEE (2.229 mln €).
3) Marginal Economic Value Added (wyliczona na bazie NOPAT bez Goodwill).