Sprawozdanie Roczne 2007
Sprawozdanie Roczne 2007
Sprawozdanie Roczne 2007
Create successful ePaper yourself
Turn your PDF publications into a flip-book with our unique Google optimized e-Paper software.
ced IRB. BA-CA AG otrzymała już po sprawdzeniu<br />
roku <strong>2007</strong> pozytywne stanowiska nadzoru<br />
i przekaże – zakładając pozytywną decyzję<br />
w II kwartale – większą część swoich portfeli<br />
do A-IRB. Spółki-córki rozpoczynają w roku<br />
2008 ze standardową przesłanką Bazylei II.<br />
Dla wewnętrznego kierowania portfelem kredytów<br />
w Austrii i bankach zależnych w CEE<br />
Banku Austria (proces decyzyjny w odniesieniu<br />
do kredytów, kalkulacja, Pricing, …), stosowane<br />
są różne, specyficzne dla danych krajów<br />
modele (segment Corporate i Retail) bądź globalne<br />
modele (banki, itd.), uwzględniające różnego<br />
rodzaju klasy aktywów zgodnie z<br />
§22b/BWG (Austriacka Ustawa o bankowości),<br />
rozporządzeniem o wypłacalności i dyrektywą<br />
UE 2006/48/EC.<br />
Rozwój ryzyka <strong>2007</strong><br />
Ryzyko rynkowe<br />
Zarządzanie ryzykiem rynkowym w Grupie<br />
BA-CA naznaczone było działaniami integracyjnymi<br />
w odniesieniu do kolejnych spółekcórek<br />
w CEE: I tak połączone zostały pod<br />
względem technicznym i organizacyjnym<br />
banki UniCredit i BA-CA w krajach tj. Czechy,<br />
Słowacja, Rumunia i Bułgaria. W Rosji, Chorwacji<br />
i Turcji istniejące banki-córki (UniCredit<br />
bądź HVB) objęte zostały zarządzaniem ryzyka<br />
rynkowego BA-CA. Jednolite pomiary, limitacja<br />
i sterowanie ryzyk, zapewnione jest przy<br />
tym przez użycie wspólnej platformy ryzyka,<br />
która zapewnia stosowanie jednolitych standardów<br />
w całej Grupie. Integracja nowych<br />
jednostek doprowadziła do zwiększenia w<br />
Grupie Value-at-Risk (VaR – określenie potencjału<br />
ryzyka) ze średnio 20 mln € w roku<br />
2006 do 35 mln € w roku <strong>2007</strong>. W czysto<br />
handlowym zakresie wzrost ten wypadł<br />
znacznie słabiej (12 mln € versus 10 mln €).<br />
Do tego rozwoju przyczyniło się przede<br />
wszystkim nabycie banku Yapi Kredi Bank w<br />
Turcji i banku ATF Bank w Kazachstanie.<br />
W zakresie analiz sytuacji stresowych, zarządzanie<br />
ryzykiem rynkowym dokonało postępów<br />
metodycznych przede wszystkim w odniesieniu<br />
do rozwoju tzw. scenariuszy makro.<br />
Występujące straty w zakresie Credit-Spread<br />
pokrywały się z wynikami przeprowadzanych<br />
regularnie analiz sytuacji stresowych w odniesieniu<br />
do ryzyka rynkowego. Pomimo tego te<br />
zdarzenia rynkowe wykorzystywane były do<br />
dalszego udoskonalania scenariuszy. Przeprowadzany<br />
codziennie Backtesting bieżących<br />
obliczeń ryzyka, potwierdzał oprócz tego solidność<br />
modelu ryzyka i leżących u jego podstaw<br />
założeń modelowych. Żadnego dnia roku<br />
wynik nie przekroczył prognozowanej przez<br />
VaR wartości.<br />
Często wymieniany segment US-Subprime posiada<br />
małe znaczenie dla Grupy BA-CA w odniesieniu<br />
do inwestycji w tej klasie aktywów.<br />
Nie ma kredytów bezpośrednich w tym zakresie,<br />
a zainwestowany wolumen w odnoszące<br />
się do Subprime papiery RMBS i CDO kształtował<br />
się na końcu roku na ok. 83 bądź<br />
29 mln € wartości rynkowej. Przeszło 99 %<br />
tego wolumenu przyporządkowane jest klasom<br />
AAA. CDO emitowane były wyłącznie<br />
przed rokiem 2006. Umorzenia bieżące stale<br />
redukują ten wolumen. Straty powstałe w roku<br />
<strong>2007</strong> w obrębie tych aktywów, mają tym<br />
samym dla Banku Austria znaczenie podrzędne.<br />
W ramach tzw. Fair Value Adjustments<br />
dotowane były w roku <strong>2007</strong> dodatkowe<br />
rezerwy na płynność środków finansowych<br />
z wpływem na wynik handlowy. Te ostatnie<br />
dotyczą papierów wartościowych na Subprime<br />
Assets lecz również pozostałego portfela<br />
ABS & MBS.<br />
W tym portfelu ABS & MBS doszło pomimo<br />
tej dobrej struktury ratingowej porftela do<br />
negatywnych oddziaływań przez ogólne<br />
zwiększenie Credit-Spread. Dotyczy to –<br />
nawet jeśli w nieco słabszej formie – pozostałego<br />
zakresu Credit-Trading w Financial i<br />
Corporates. Jako że pozycje te prowadzone<br />
są w Banku Austria w portfelu handlowym,<br />
więc kojarzone z kryzysem straty wartości<br />
rynkowej zawarte i wykazane zostały już w<br />
wyniku handlowym. Stosowane metody<br />
oceny nie uległy zmianie.<br />
Ryzyko kredytowe<br />
Dobra sytuacja wyjściowa w odniesieniu do<br />
ryzyka kredytowego odzwierciedla się przez<br />
zredukowane w roku 2006 wymogi w stosunku<br />
do aktualizacji wartości Grupy BA-CA<br />
(do 483 mln € <strong>2007</strong>). W BA-CA AG zrealizowane<br />
w Pionie Retail z wpływem na zmniejszenie<br />
ryzyka działania, doprowadziły do<br />
przekroczenia w dół wartości roku ubiegłego.<br />
Pion Corporates kształtował się na poziomie<br />
roku ubiegłego, a skuteczne działania dotyczące<br />
restrukturyzacji umożliwiły nawet rozwiązania<br />
w działalności Real-Estate i sektorze<br />
usług finansowych.<br />
Wzrost zapotrzebowania na aktualizację wartości<br />
z 211 mln € w CEE jest z jednej strony<br />
wynikiem wzrostu wolumenów, a z drugiej –<br />
również przejęcia spółek-córek od Bayerische<br />
Hypo- und Vereinsbank, a także Uni-<br />
Credit S.p.A. przez co porównanie z rokiem<br />
ubiegłym nie jest wymowne. Z powodu ciągle<br />
udoskonalanych instrumentów i metod w<br />
zarządzaniu ryzykiem kredytowym i stabilnego<br />
ogólnego rozwoju gospodarczego w<br />
tym regionie, cele w odniesieniu do ryzyka –<br />
już i tak bardzo ambitne – mogły zostać pomimo<br />
poszerzenia wolumenów w działalności<br />
Retai nawet prześcignięte.<br />
Bank Austria · <strong>Sprawozdanie</strong> <strong>Roczne</strong> <strong>2007</strong><br />
33
Change language