Wissenschaftsförderung der Sparkasse Vest Recklinghausen

Performance von Banken und Bankensystemen und ihre Einfl ussfaktoren
– Eine theoretische und empirische Analyse für Europa
1 Einführung in die Problemstellung und Motivation der Arbeit
Im europäischen Vergleich wird den deutschen Banken seit geraumer Zeit von nationaler,
aber auch internationaler Seite eine geringe Performance attestiert. Diese Gegenüberstellungen
basieren häufi g auf Maßen wie der Rentabilität oder Effi zienz – Maße, bei denen das
deutsche Bankensystem trotz des aktuellen Aufwärts trends im internationalen Vergleich
zumeist auf den hintersten Plätzen liegt, wie Abbildung 1 beispielhaft anhand der Eigenkapitalrentabilität
vor Steuern verdeutlicht.
Abbildung 1: Eigenkapitalrendite vor Steuern für ausgewählte europäische Bankensysteme 1
Die Diskussion über die Gründe für das schwache Abschneiden der deutschen Banken
fokussiert auf die Säulenstruktur der Kreditwirtschaft und damit verbundene Charakteristika,
die Konsolidierungsprozesse hemmen. In vielen europäischen Ländern wurden in den
vergangenen Jahren Reformen durchgeführt, die sich auf die Schaffung effi zienter und fl exibler
Strukturen sowie die nachhaltige Stärkung der Institute im Bankenmarkt richten. Der
Schwerpunkt der Deregulierung lag dabei vielfach auf den öffentlichen Kreditinstituten bzw.
dem Sparkassensektor. Hingegen sind die Strukturen im deutschen öffentlich-rechtlichen
Bankensektor bislang unangetastet geblieben, sodass die Liberalisierung des Bankensystems
in Deutschland insgesamt weniger umfassend ausfi el als in anderen europäischen
Ländern.
Infolge der durchgeführten Reformen brachen traditionell bestehende Strukturen in der
Kreditwirtschaft auf. Mittlerweile kennzeichnet nur noch wenige Bankensysteme ein ausgeprägtes
Säulengebilde, bestehend aus privaten Geschäftsbanken, Sparkassen und Genossenschaftsbanken,
wie es für Deutschland charakteristisch ist. Diese Säulenstruktur und der
mangelnde Reformeifer, insbesondere das Festhalten an öffentlich-rechtlichen Banken, werden
immer wieder für die insgesamt vergleichs weise schwache Ertragslage des deutschen
Banken systems verantwortlich gemacht. Aufgrund der rigiden Säulenstruktur können die
hiesigen Institute bei den die europäische Bankenlandschaft prägenden Konsolidierungsprozessen
nicht in gleicher Weise mitwirken wie ihre europäische Konkurrenz, sodass sich
die meisten deutschen Banken damit abfi nden müssen, international zweitklassig zu bleiben.
Dadurch wird es für sie immer schwerer, sich im zunehmend international geprägten
Wettbewerb gegenüber der Konkurrenz zu behaupten, um nicht weiter ins Hintertreffen zu
1 Darstellung auf Basis der Angaben in International Monetary Fund (200 b, 200 , 2006).
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