Wissenschaftsförderung der Sparkasse Vest Recklinghausen

Sparkasse Vest Recklinghausen
Wissenschaftspreis 2008
geraten. Diese Meinung wird nicht nur von den privaten Banken vertreten, die ihre Position
durch den staatlichen Schutz und die Bevorzugung der Sparkassen verschlechtert sehen.
Auch Vertreter der Wissenschaft, Politiker und ihre Berater auf nationaler und europäischer
Ebene sprechen sich für eine Öffnung des deutschen Sparkassensektors aus. Der ins Visier
genommene Sparkassensektor selbst sieht die schwache Performance im Lager der privaten
Banken begründet. Deren fehlende oder nicht erfolgreiche strategische Positionierung
sowie Fokussierung – und nicht etwa die Säulenstruktur mit ihren Eigenarten – werden für
das vergleichsweise schlechte Abschneiden verantwortlich gemacht.
Die Arbeit nimmt diese anhaltend kontrovers geführte Debatte über die Gründe für das
schwache Abschneiden deutscher Kreditinstitute im internationalen Vergleich als Ausgangspunkt
für eine Untersuchung der Performance der Banken in Europa. Untersuchungsobjekte
sind die Banken der EU-15-Länder sowie der Schweiz (CH) im Zeitraum von 1998 bis
2005. Angesichts deutlicher Performance-Unterschiede der betrachteten Banken stellt sich
die Frage, welche Faktoren dafür ursächlich sind. Daher gilt es, die relevanten Performance-
Determinanten und ihre Auswirkungen zu ergründen. Können die wesentlichen Einflussfaktoren
sowie ihre Wirkungsrichtung auf die Performance der Banken identifiziert werden,
so lassen sich darauf basierend Ansatzpunkte zur Performance-Verbesserung ableiten.
Denn es wird schließlich nur denjenigen Banken gelingen, sich im zunehmend international
geprägten Wettbewerb zu behaupten, die eine solide Performance vorweisen. In diesem
Zusammenhang ist es von besonderer Bedeutung, ob in erster Linie divergierende institutionelle
Rahmenbedingungen oder Marktstrukturen – und damit Systembedingungen – für
Performance-Unterschiede entscheidend sind, oder ob primär institutsspezifische Charakteristika,
wie etwa die Geschäftsausrichtung oder die Ressourcenausstattung, die Performance
der Banken determinieren. Denn davon hängen Art und Adressaten ableitbarer
Handlungsempfehlungen ab.
Mit ihrem länderübergreifenden Forschungsansatz reiht sich die Arbeit in internationale
Performance-Untersuchungen der Kreditwirtschaft ein. 2 Die Ergebnisse dieser Studien
bezüglich der Bedeutung unterschiedlicher Performance-Einflussgrößen sowie ihres Effekts
auf die untersuchte(n) Performance-Zielgröße(n) weisen zwar gewisse Übereinstimmungen
auf, liefern aber insgesamt kein homogenes Bild, sodass weiterer Forschungsbedarf besteht,
um die der Arbeit zugrunde liegenden Fragen für die untersuchten Banken beantworten
zu können.
Während die Performance-Studien fast überwiegend die parametrische Regressions- und
mitunter auch die Diskriminanzanalyse anwenden, wird diese Methodik hier mit der nichtparametrischen
Regression, genauer der Verfahrensklasse der Regressionsbäume, um eine
neuartige Technik zur Identifikation der Performance-Determinanten erweitert. Neben den
weniger strengen Anwendungsvoraussetzungen liegen die Vorzüge dieser Verfahrensvariante
vor allem in ihrer differenzierteren Vorgehensweise bei der Regression der Zielgröße,
woraus Vorteile im Hinblick auf die Aufklärung der nicht einheitlichen Ergebnislage der
empirischen Studien resultieren können.
Vgl. insbesondere Short (1979), Bourke (1989), Molyneux/Thornton (199 ), Molyneux/Forbes (1995),
Demirgüc-Kunt/Huizinga (1998), Demirgüc-Kunt/Laeven/Levine ( 003), Goddard/Molyneux/Wilson ( 004).
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