Memoria Anual - Banco Security

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1 a 7). De acuerdo a la Norma de Carácter General N° 311, estas inversiones se registran a costo amortizado. Las reservas de rentas vitalicias
corresponden a un 70% aproximadamente del total de pasivos de la compañía.
Para efectos de clasificar sus activos financieros a costo amortizado, la Compañía verifica que los instrumentos tienen características de
préstamo, y confirma que el modelo de negocios prevé la recuperación de la cartera vía flujos contractuales.
i) Instrumentos de Renta Fija: se valorizan a su valor presente calculado según la misma tasa de descuento utilizada para determinar el
precio del instrumento al momento de la compra (TIR). Dicha tasa resulta al igualar el costo de adquisición del instrumento, mas los
costos de transacción inicial, con sus flujos futuros.
La diferencia entre el valor par y el valor presente del instrumento, se amortiza durante el período de vigencia del instrumento.
ii)
iii)
Préstamos: corresponde a préstamos otorgados a personas naturales, considerando las normas establecidas en la Norma de Carácter
General N° 208 de la Superintendencia de Valores y Seguros, registrándose al valor insoluto de la deuda mas los intereses devengados
y no pagados.
Notas Estructuradas de Renta Fija: la Compañía mantiene inversiones de renta fija en el extranjero (notas estructuradas), las que se
valorizan según la misma tasa de descuento utilizada para determinar el precio del instrumento al momento de la compra.
c) Operaciones de Cobertura
Las operaciones de cobertura consisten en la adquisición o venta de un activo financiero que se encuentre correlacionado con el instrumento
sobre el que quiere establecerse la cobertura. Vida Security mantiene como política general, registrar los derivados como de inversión a valor
razonable. Se exceptúan los Cross Currency Swaps que se llevan a costo amortizado, por cuanto cubren en forma perfecta los flujos futuros
de instrumentos de renta fija de largo plazo que respaldan reservas de rentas vitalicias y que se llevan a costo amortizado, según lo definido
en la Norma de Carácter General N° 200 de la Superintendencia de Valores y Seguros.
d) Inversiones de Seguros con Cuenta Unica de Inversión
Corresponden a inversiones de renta fija y variable valorizados a valor razonable, y destinadas a respaldar la reserva de valor del fondo en seguros CUI,
de acuerdo a lo establecido en la Norma de Carácter General N° 311 de la Superintendencia de Valores y Seguros, y considerando los principios y
criterios establecidos en IFRS 9 y NIC 39 según corresponda, para la valorización de inversiones y su reconocimiento en resultados o patrimonio. Los
instrumentos de renta variable destinados a respaldar esta reserva, corresponden a instrumentos como los indicados en la letra a).
Los instrumentos de renta fija a valor razonable, se valorizan de acuerdo a lo siguiente:
i) Instrumentos de renta fija nacional: se valorizan a su valor presente resultante de descontar los flujos futuros de los instrumentos,
a la TIR de mercado del instrumento a esa fecha. Dicha tasa corresponde a la informada en el Vector de Precios entregada por la
Superintendencia de Pensiones, correspondientes al primer día hábil siguiente al cierre de los estados financieros.
En caso que un título no aparezca en el Vector de Precios, se utiliza la tasa implícita en la transacción bursátil del instrumento utilizada dentro
de los seis meses anteriores a la fecha de cierre; o de no existir transacciones en ese plazo, se utiliza la TIRM (tasa interna de retorno media),
real anual correspondiente al mes de cierre del estado financiero, informado por la Bolsa de Comercio de Santiago.
ii)
Instrumentos de Renta Fija Extranjera: se valorizan de acuerdo a la cotización del título observada en los mercados internacionales,
el último día de transacción del instrumento, anterior al cierre de los estados financieros; o de no existir transacciones, se considera
el valor presente del instrumento descontado a la TIR de otro instrumento de similares características, representativo de la tasa de
mercado del instrumento mantenido por la Compañía.
2.16 Contratos de retro compra y préstamos de valores
La Filial Bancaria efectúa operaciones de pacto de retrocompra y retroventa como una forma de financiamiento. Al respecto, las inversiones del Banco
que son vendidas sujetas a una obligación de retrocompra y que sirven como garantía para el préstamo forman parte del rubro “Instrumentos para
negociación”, presentando la obligación en el rubro “Contratos de retrocompra y préstamo de valores” del pasivo. Cuando se compran instrumentos
financieros con una obligación de retroventa son incluidos en “Contratos de retro compra y préstamos de valores “en el activo.
Los contratos retrocompra y retroventa son valorizados a costo amortizado según la TIR de la operación.