Memoria Anual - Banco Security

Estados Financieros
Consolidados
Al 31 de diciembre de 2011 se mantienen las siguientes coberturas contables:
Cobertura 1
Tipo cobertura
Flujo de Caja
Objeto Cubierto
Pasivo en USD a tasa variable
Derivado
Swaps de Tasa de Interés en USD
Propósito
Disminuir el riesgo de tipo de cambio y de tasa
Fecha Vencimiento 29/10/2012
Efectividad retrospectiva 100,0%
Cobertura 2
Tipo cobertura
Valor Razonable
Objeto Cubierto
Activo tasa fija en CLP
Derivado
Swaps de Tasa de Interés en CLP
Propósito Disminuir el riesgo de valor justo
Fecha Vencimiento 15/04/2014
Efectividad retrospectiva 106,6%
Cobertura 3
Tipo cobertura
Valor Razonable
Objeto Cubierto
Pasivos tasa fija en CLP
Derivado
Swaps de Tasa de Interés en CLP
Propósito Disminuir el riesgo de valor justo
Fecha Vencimiento 20/09/2012
Efectividad retrospectiva 99,9%
Derivados Implícitos
Estos derivados pueden estar implícitos en otro acuerdo contractual (o contrato principal), por lo cual estos derivados son
contabilizados a precio de mercado y separadamente del contrato principal, cuando este último no es llevado a valor razonable,
dado que las características y riesgo económicos del derivado implícito no están relacionados con las características y riesgos
económicos del contrato principal.
Actualmente el Banco contabiliza a valor razonable con efecto en resultados, derivados implícitos, originados por aquellos
créditos hipotecarios a tasa variable, pero que incorporan una tasa fija después de cierto tiempo con un máximo o tasa techo,
con lo cual los clientes obtienen una opción a su favor, que generará efectos negativos para el banco cuando las tasas de
mercado estén por sobre la tasa techo de dichos créditos. Este efecto es determinado diariamente a través de sofisticadas
metodologías de evaluación de opciones y es tratada la variación del fair value como un resultado del período (aumentos en el
valor teórico de dicho derivado es una pérdida para el Banco).
Los créditos hipotecarios con derivados implícitos fueron otorgados durante el año 2004 y 2005, desde esa fecha no se han
otorgado nuevos tipos de créditos con estas características.
Los datos relevantes de estos derivados implícitos son:
Al 31 de diciembre de Al 31 de diciembre de
2012
2011
MM$ MM$
Saldo MUF cartera hipotecaria 360 492
Tasa techo (promedio) 7,22% 7,22%
Plazo residual años 9,7 10,6
Valor Opción MM$ 3 10
5) Riesgo Operacional
A. Objetivos de Riesgo Operacional:
Los objetivos que se han trazado para la administración del riesgo operacional son:
· Disminuir las pérdidas generadas por riesgo operacional
· Promover una cultura de riesgo operacional
· Una eficiente y eficaz administración del Riesgo Operacional