Memoria Anual - Banco Security

Estados Financieros
Consolidados
La Gerencia de Riesgo Financiero, es quién hace el seguimiento y control de los riesgos existentes en las áreas de tesorería, siendo una
gerencia independiente de las áreas de negocios que son las tomadoras de riesgo.
El ámbito de acción y responsabilidad de esta Gerencia, está definido como:
· Controlar y medir los diferentes riesgos que afectan al Banco y sus Filiales en forma centralizada aplicando políticas y controles
homogéneos.
· Asegurar que temas claves relacionados con el riesgo de mercado y liquidez sean puestos en atención de los Administradores de
Riesgos, de la Alta Administración y de los Directorios.
· Asegurar que las recomendaciones de las autoridades de regulación y de los auditores internos, sean seguidas apropiadamente.
· Reporte y monitoreo diario del riesgo de mercado y liquidez y el cumplimiento de cada uno de los límites.
· Desarrollar y revisar la bondad de los métodos y procedimientos de medición de riesgo.
La medición y control de riesgo, se realiza diariamente a través de informes de riesgos que permiten la toma de decisiones por parte
de la Alta Administración. Estos informes consideran medidas de VaR y sensibilidad tanto de la cartera de inversiones como del libro
Banca en su conjunto, exposición al riesgo por carteras, instrumentos, factores de riesgos y concentraciones y el correspondiente
cumplimiento de límites internos. Además se incluye información de resultados y liquidez contrastando las exposiciones con los límites
internos y normativos.
C) Proceso de Riesgo Financiero
Las mediciones de riesgos se basan en sistemas, cuya automatización permite mantener un seguimiento y control diario del riesgo
expuesto por el Banco y Filiales, permitiendo la oportuna toma de decisiones.
Las Áreas de Tesorería y/o Comerciales son las encargadas de tomar posiciones y riesgos dentro de las definiciones de límites
establecidas por la Alta Administración.
La Tesorería, es la encargada de administrar los riesgos financieros que se producen por la toma de posiciones propias en los libros de
inversiones, por el descalce estructural del balance, por la administración de los calces de liquidez y el adecuado financiamiento de las
operaciones activas.
La evaluación periódica de los procesos de riesgos es efectuada por el departamento de Auditoría Interna. Así mismo, la estructura
general de riesgos es permanentemente objeto de evaluación por parte de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras,
Auditores Externos y otras personas ajenas a la Administración.
D) Definición de Riesgos Financieros
a) Riesgo de Mercado
El riesgo de mercado representa la potencialidad de que se puedan generar pérdidas como resultado de cambios en los precios de
mercado en un cierto período de tiempo, producto de movimientos en las tasas de interés, en el valor de las monedas extranjeras
e índices de reajustabilidad y en el precio de las acciones. Estas pérdidas afectan el valor de los instrumentos financieros
mantenidos en cartera de Negociación y Disponible para la Venta, tanto del Banco como de sus Filiales.
Metodología de Riesgo de Mercado
La medición del riesgo de mercado se efectúa aplicando la metodología de Valor en Riesgo (VaR), la que permite homogeneizar
los diferentes riesgos y tipos de operaciones, modelando la relación conjunta de estos factores en una única medida de riesgo.
El VaR entrega una estimación de la pérdida máxima potencial que presentan las posiciones en activos o pasivos financieros de
tesorería, ante un escenario adverso pero normal.
La metodología utilizada para el cálculo del VaR es una técnica paramétrica que asume que la distribución de los retornos de
los precios de las inversiones sigue una distribución normal, utilizando un umbral de un 95% de confianza, un horizonte de