Innovation et stratégies d'entreprise - Conseil des académies ...

224 Innovation et stratégies d’entreprise
Structure de la concurrence et de l’innovation dans le secteur bancaire
au Canada
Le système bancaire canadien est dominé par cinq principales banques d’envergure
nationale (le Groupe Þnancier Banque Royale, le Groupe Þnancier Banque TD, la
Banque Scotia, la Banque canadienne impériale de commerce (CIBC) et la Banque
de Montréal) qui se partagent plus de 85 % des avoirs. Les outils standards de mesure
de la concurrence, comme l’indice HerÞndahl-Hirschman, indiquent que la
concentration est élevée dans l’industrie et cela est souvent perçu comme la preuve
d’un manque de concurrence. Cependant, les outils mesurant uniquement la
concentration peuvent dissimuler le niveau de concurrence entre les entreprises
établies et le degré de « contestabilité » du marché 93 . Allen et Liu (2007) montrent
que le niveau de « contestabilité » est élevé dans le secteur bancaire au Canada
et en concluent que les banques canadiennes n’ont pas le pouvoir collusoire
d’un oligolopole.
Les principaux acteurs dans l’industrie bancaire au Canada se font concurrence
principalement en différenciant légèrement leurs produits, aÞn de favoriser la
reconnaissance de la marque et la Þdélité des clients. Plutôt que de se concurrencer
de façon agressive sur les prix ou les services spécialisés, ils cherchent à préserver leur
part de marché en Þdélisant les consommateurs, et ainsi, à offrir un éventail complet
de services à tous leurs clients 94 . La structure particulière de l’industrie réduit la
motivation des entreprises sur le plan de l’innovation « visible » (c’est-à-dire dans les
produits, les services et le marketing), parce que ce type d’innovation est facile à
imiter pour les concurrents, de sorte que le premier à innover perd rapidement les
avantages qu’il souhaitait obtenir. L’innovation dans le contexte canadien prend
généralement la forme d’améliorations dans les procédés et l’organisation internes,
qui sont moins visibles, donc moins faciles à copier. Cela est conÞrmé par les
investissements majeurs en matériel informatique et en logiciels, qui représentent,
indirectement, une grande innovation. Les innovations dans les produits et les
services réalisées à l’étranger Þnissent par être diffusées dans l’industrie bancaire
93 On considère qu’un marché est « contestable » si les obstacles freinant l’arrivée de nouveaux
concurrents ne sont pas prohibitifs et si les entreprises peuvent quitter le marché sans subir de
dommages-intérêts dissuasifs. Les marchés contestables peuvent être caractérisés par un petit
nombre d’entreprises; cependant, la perspective de l’arrivée de nouveaux concurrents – comme on
l’a vu dans le coin inférieur droit de la Þgure 6.1, au chapitre 6 – peut encourager ces entreprises à
continuer à innover et à maintenir leur efÞcacité.
94 La portée nationale et l’éventail des services offerts par les grandes banques canadiennes se sont
régulièrement élargis depuis la révision de la Loi sur les banques de 1980 (Allen et Liu, 2007). Cette
révision a permis aux grandes banques canadiennes d’élargir leurs services dans le domaine de la
Þducie et des valeurs, faisant ainsi augmenter le nombre de produits Þnanciers que chaque banque
pouvait offrir. Une des caractéristiques importantes du secteur bancaire au Canada a été l’absorption
par les grandes banques commerciales des grandes banques d’investissement et des grands
courtiers en valeurs indépendants, à la Þn des années 1980, de sorte que ce segment de l’industrie
des services Þnanciers est passé sous la surveillance des agences rigoureuses de réglementation
nationale qui s’applique aux services bancaires commerciaux au Canada.