first finance - OVH.net

ASSET MANAGEMENT / CONTRÔLE DES RISQUESSuivi et contrôle des risquespour l’asset managementcode web : riskamNIVEAU MaîtriseANIMÉ PAR Cécile LAFFON, Directeur - ASSET ALPHAet Pascal VERNERIE, Chef de mission - Inspection générale CAAM@ CONSULTEZ LES ÉVALUATIONS DE CE SÉMINAIRE SUR www.first-finance.fr EN SAISISSANT SON CODE WEBOBJECTIFS DU SÉMINAIRE :• Connaître les nouvelles réglementations en matièrede suivi et de contrôle des risques pour la gestion d’actifs• Savoir apprécier l’exposition au risque des différentsproduits et types de fonds• Comprendre et savoir appliquer les modèles internesde type VaR• Maîtriser les implications du couple rendement / risqueATOUTS DU SÉMINAIRE :• Comprendre les exigences réglementaires en matièrede mesures de risques• Savoir adapter la technique VaR aux différents modesde gestion afin de lui donner sa pleine pertinence• Formation s’appuyant sur des exemples d’applicationspratiques des techniques présentéesCONSEILLÉ AUX :• Contrôleur des risques, Risk managers• Compliance, Inspection générale• Contrôle interne, Audit• Gérants• Ingénieurs financiers• Contrôles externes : dépositaires, valorisateurs• Administrateurs• Commissaires aux comptesDURÉE : 3 joursPRIX NET : 3 890 €Prestation de formation professionnelle continue exonérée de TVADATES :du 04/05/09 au 0 6/05/09 . du 22/06/09 au 24/06/09du 07/12/09 au 09/12/09BESOIN D’AIDE ?Consultants Formation . Tél. : +33 (0)1 44 53 75 75S’INSCRIRE :Service commercial . Tél. : +33 (0)1 44 53 60 60E-mail : sales@first-finance.frWeb : www.first-finance.fren saisissant le code web de ce séminairePROGRAMMECadre réglementaire et organisation du contrôle des risques• Nouvelle réglementation AMF• Cadre européen• Bâle II : risques et exigences de fonds propres• Fonction, production, organisation et rattachement du risk managerRisques opérationnels et d’exploitation• Fraude (interne ou externe)• Pratiques en matière d’emploi et sécurité sur le lieu de travail• Clients, produits et pratiques commerciales• Dommage aux actifs corporels• Dysfonctionnements de l’activité ou des systèmes• Interruption de l’approvisionnement ou de l’exécution des processusRisques associés aux produits et stratégies de gestion• Concepts de risque associés aux produits de marché. Positions linéaires / non linéaires. Risques individuels / joints. Risque de marché / de liquidité• Mesures spécifiques. Produits dérivés de crédit. Produits hybrides, exotiques et structurés• Risques associés aux techniques / stratégies de gestion. Monétaire : linéarisation / saut de VL, liquidité. Obligataire : crédit, liquidité. Indicielle : tracking error, liquidité. Action : tracking error, biais de style, liquidité. Structuré : gap, levier. Alternative : non linéarité, levier, liquiditéCas pratiques. Analyse de risque d’instruments et de portefeuillesMesures et indicateurs de risque• Sensibilité / convexité, bêta(s), greeks• Volatilité, tracking error et ratios (Sharpe, Treynor, Sortino, Information)• Value at Risk (VaR) : historique, analytique, Monte Carlo• Spécificités de la VaR à l’asset management : VaR relative• Stress tests et scenariosCas pratique. Exercices et simulations sur EXCELVaR et calcul de l’engagement des OPCVM• Possibilités offertes par l’AMF, importance du benchmark• Spécificités des risques par types de fonds et classes d’actifsCas pratiques. VaR et stress scenarios adaptésUtilisations des indicateurs de risque pour le pilotage des positions• Pilotage interne. Allocation d’actifs. Sélection des titres. Gestion des limites opérationnelles. Reporting• Pilotage externe. Dépositaires et conservateurs. Valorisateurs et administrateurs. Commissaires aux comptes103Copyright FIRST FINANCE©