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PRODUITS DES MARCHÉS FINANCIERS / ACTIONSDérivés actions : mécanismes et utilisationscode web : equityNIVEAU AcquisitionANIMÉ PAR Leila KALLEL, Responsable de l’activité de vente de produits structurés - ODDO & CieASSISTÉ PAR un spécialiste du domaine pour les travaux pratiques en fonction du nombre de participants@ CONSULTEZ LES ÉVALUATIONS DE CE SÉMINAIRE SUR www.first-finance.fr EN SAISISSANT SON CODE WEBOBJECTIFS DU SÉMINAIRE :• Maîtriser l’organisation et le rôle des acteurs du marchédes dérivés actions• Maîtriser les mécanismes, usances de marchéet principales utilisations des dérivés actionsclassiques et exotiques• Connaître les bases de pricing ainsi que les facteursde risque de ces produits• Comprendre les techniques de couverture• Connaître le principe de la structuration actionsPRÉPARATION MULTIMÉDIA(Mise à votre disposition via Internet sous format FLASH). Les marchés actionsATOUTS DU SÉMINAIRE :• Une approche très opérationnelle des dérivés actions :de la théorie à l’utilisation des produits dans des stratégiessimples puis dans des stratégies complexes traitéessur le marché à la date du séminaire• Illustration et analyse des critères de choix entreles différents produits sur la base d’exemples réelsde configurations de marché types• La possibilité de réaliser des exercices d’applicationpost-séminaire permet un réel ancrage des connaissanceset savoir-faire dans le tempsCONSEILLÉ AUX :• Gérants• Traders juniors• Sales• Originateurs Actions• Directions Financières• Directions des Risques• Middle office, Back office confirmé, Informatique• Contrôle interne, Audit, Inspection• Investisseurs institutionnelsDURÉE : 2 joursPRIX NET : 2 590 €Prestation de formation professionnelle continue exonérée de TVAPROGRAMMERappels des fondamentaux des marchés actionsMécanismes des dérivés actions• Futures sur actions et futures sur indices• Options sur actions classiques• Options exotiques : Moyenne, Barrière, Lookback, Cliquet, etc.Cas pratiques. Application à des exemples cotés de futures et optionssur des actions du CAC 40Usances de marché et rôle des différents intervenantsIntroduction au pricing• Formule Black & Scholes• Méthode Monte Carlo• ArbresTravaux pratiques. Réalisation d’un pricing Black & Scholes sur EXCEL. Simulation Monte Carlo sur EXCELPrincipales utilisations• Stratégies classiques à base de dérivés• Produits structurés à capital garanti / capital non garanti• Obligations convertiblesTravaux pratiques (sur EXCEL). Simulation du comportement d’obligations convertibles• Equity swaps et produits PEAbles• Produits de réplication• Multi sous-jacents : «fonds à promesse»Cas pratiques (sur EXCEL). Couverture d’un portefeuille actions à partir de différents produits. Arbitrage cash - dérivés. Stratégies à prime nulle. Stratégies de réplication dans le cadre d’une gestion benchmarkée. Stratégies de surperformance. Stratégies d’extraction de cashEXERCICES POST- SEMINAIRE (accès via le web)> Libre accès à des exercices de valorisation de produits dérivéssur actions sur EXCEL> Corrections automatiques envoyées par e-mailDATES :25/05/09 et 26/05/09 . 29/06/09 et 30/06/0915/10/09 et 16/10/09BESOIN D’AIDE ?Consultants Formation . Tél. : +33 (0)1 44 53 75 75S’INSCRIRE :Service commercial . Tél. : +33 (0)1 44 53 60 60E-mail : sales@first-finance.frWeb : www.first-finance.fren saisissant le code web de ce séminaire63Copyright FIRST FINANCE©