first finance - OVH.net

PRODUITS DES MARCHÉS FINANCIERS / MULTI-MARCHÉScode web : hybrideProduits structurés hybrides :montages et utilisationsNIVEAU ExpertiseANIMÉ PAR Yacine BECHIKH, Senior Hedge Fund Manager@ CONSULTEZ LES ÉVALUATIONS DE CE SÉMINAIRE SUR www.first-finance.fr EN SAISISSANT SON CODE WEBOBJECTIFS DU SÉMINAIRE :• Comprendre le marché des structurés hybrides• Comprendre le lien entre les différentes classes d’actifs• Analyser en détail la modélisation de volatilités• Savoir arbitrer Equity skew et Index skew• Savoir appliquer les processus de structuration hybride• Savoir monter les principaux types de structurés hybrides• Maîtriser parfaitement les Collateralised ForeignExchange Obligations• Savoir arbitrer volatilité convertible et volatilité option vanilleATOUTS DU SÉMINAIRE :• Approche très pratique de produits complexes à partirde nombreuses illustrations et cas pratiques• Mise en évidence systématique des risques afférentsaux différentes structuresCONSEILLÉ AUX :• Asset managers• Investisseurs institutionnels• Equity derivatives traders• Traders hybrides• Directions des risques• Middle office / Audit / InspectionDURÉE : 2 joursPRIX NET : 2 990 €Prestation de formation professionnelle continue exonérée de TVAPROGRAMMEMarchés des structurés hybrides• Part de marché et croissance par rapport aux autres marchés de structurés• Objectifs des investisseurs et objectifs des émetteurs• Processus de structuration : reverse inquiry, offre publique / placement privé• Étude des options intervenant dans la construction de produits structurésProduits structurés Equity + Crédit• Modélisation de volatilités• Modélisation classique equity• Marché des variance swaps• Structures cash equity contre CDS• Equity skew et Index skew• Arbitrage de volatilités : convertibles contre options vanilles• Structures à base d’equity default swaps et de CDS• Equity-credit hybrid obligations• Présentation du modèle de la firme et de ses variantesProduits structurés Equity + Taux d’intérêt• Titres super subordonnés (TSS)• Diversité et flexibilité des sources de financement• Taux-equity hybrid options• Corrélation taux / equity• Valorisation d’un panierProduits structurés FX + Crédit• Étude du CFXO : Collateralised Foreign Exchange Obligation• Similitudes entre CFXO et CDO• Calcul des primes d’options de change• Redistribution de tranches de séniorités distinctesDATES :28/05/09 et 29/05/09 . 19/11/09 et 20/11/09BESOIN D’AIDE ?Consultants Formation . Tél. : +33 (0)1 44 53 75 75S’INSCRIRE :Service commercial . Tél. : +33 (0)1 44 53 60 60E-mail : sales@first-finance.frWeb : www.first-finance.fren saisissant le code web de ce séminaire29Copyright FIRST FINANCE©