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RISK MANAGEMENTFondamentaux du Risk ManagementNIVEAU AcquisitionANIMÉ PAR des spécialistes du risk managementOBJECTIFS DU SÉMINAIRE :• Comprendre les enjeux d’un dispositif interne robustede risk management (mesure, suivi et pilotage)• Savoir interpréter les textes de la réforme Bâle II• Avoir une vision globale des facteurs de risque par activité• Savoir évaluer simplement les risques sur opérationsde marché : risque de position et risque de contrepartie• Être initié aux techniques de VaR et à leurs utilisations• Savoir analyser le circuit d’octroi de crédit• Connaître les outils de mesure et de gestion du risquede crédit• Appréhender le risque individuel et le risque de portefeuille• Comprendre les utilisations du RAROC• Connaître les étapes clés d’un projet de gestion du risqueopérationnel• Comprendre la démarche de gestion du risque opérationnel• Comprendre les principes et méthodes d’allocationdes fonds propres• Connaître les limites des méthodes préconiséeset les alternatives• Être informé des évolutions réglementairesATOUTS DU SÉMINAIRE :• Vision transversale des méthodologies de mesure,suivi, gestion et pilotage de l’ensemble des risquesd’un établissement financier• Étude parallèle des approches internes et réglementairesau regard de l’évolution de l’environnement bancaire,financier, économique, ...• Illustration systématique à partir de données prévalantà la date du séminaire• Acquisition d’un savoir-faire pratique et opérationnelpour compléter une connaissance académiquedes techniques de risk management• Sensibilisation aux risques classiques (marché, créditet opérationnels) et aux autres dimensions de risque(liquidité, ...)CONSEILLÉ AUX :• Nouveaux arrivants des Directions des Risques• Directions Financières• Départements Contrôle interne, Conformité,• Audit interne, Inspection générale, Services juridiques• Front office (traders, gérants, …)• Middle office, Back office• Services Informatiques• Consultants• AnalystesDURÉE : 4 joursPRIX NET : 4 090 €Prestation de formation professionnelle continue exonérée de TVADATES :du 02/06/09 au 05/06/09 . du 08/12/09 au 11/12/09PROGRAMMEJour 1INTRODUCTION AU RISK MANAGEMENTTypologie des risques• Notions de risque et de facteurs de risque• Risques classiques et nouveaux risquesOrganisation et mise en place du risk management• Dispositif interne et aspects opérationnels• La réforme Bâle II : exigences réglementaires• Liens entre le capital économique et le capital réglementaireRISQUES SUR OPÉRATIONS DE MARCHÉIntroduction aux risques de marché• Typologie des facteurs de risque de marché• Concept de valorisation aux prix de marché (Mark-to-Market)• Notion de positions linéaires / positions non-linéaires• Paramètres de sensibilité des principaux instruments de marchéExercices. Évaluation de l’exposition par les sensibilitésConcept de Value at Risk (VaR)• Notion de perte probabilisée• Présentation de la VaR historiqueExercices. Calculs et analyse de VaR historique sur différents compartimentsde marchéJour 2VaR de marché (suite)Principe de base de la statistique• Présentation des VaR paramètrique et Monte Carlo• Analyse comparative des trois méthodes• Limites et alternatives• Back-testing et stress scénarios• Cadre réglementaireExercices. Calculs et analyse de VaR paramétriqueExigences réglementaires• Consommation de capital au titre des risques de marché• Prise en compte de l’IRC (Incremental Risk Charge)Risques de contrepartie sur opérations de marché• Bases techniques et aspects opérationnels• Typologie des différents risques de contrepartie• Mesure des risques de contrepartie : exposition centile et expositionmoyenne. Intégration dans les calculs de fonds propres. Cadre réglementaireCas pratique. Analyse de profils de risqueJour 3RISQUES DE CRÉDITRisque individuel• Notion de risque de crédit• Définition du défaut / événement de crédit• Taux de recouvrement• Notion de rating et dynamique de la notation• Définition du spread de crédit et risques associés• Couverture par les CDS• Analyse de la dynamique de ratings, de spreads de crédit et de CDS122Copyright FIRST FINANCE©