2008 jaarverslag - COMPLEET _DEFINITIEF_ excl. handtekening

In een schematisch overzicht is de ontwikkeling van de diverse kengetallen als volgt:
Omschrijving 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Financiële kengetallen
(in %)
Solvabiliteit
Current ratio
Rentabiliteit eigen
vermogen
Rentabiliteit totaal
vermogen
Ontwikkeling
vermogenspositie
(x € 1.000)
Weerstandsvermogen
28,34
0,67
- 37,70
- 7,90
44.266
21,60
1,07
- 27,41
- 3,31
33.245
19,34
0,98
- 13,78
0,21
30.151
16,18
0,84
- 25,00
- 0,85
23.537
12,59
0,61
- 41,78
- 1,69
16.392
Voor zowel de financiële meerjarenplanning als ook de bedrijfswaardeberekening is gebruik
gemaakt van het programma Financiële Meerjaren Prognose (FMP) van NCCW.
In FMP zijn alle uitgangspunten ingebracht. FMP genereert aan de hand hiervan een
prognose en een bedrijfswaarde.
Egalisatiereserve
Deze is samengesteld uit de jaarlijkse BWS-bijdrage. De vrijval uit deze reserve wordt jaarlijks
ten gunste van de exploitatie gebracht.
Treasury statuut
De risico’s ten aanzien van de financiering worden periodiek beoordeeld. De corporatie
beschikt over een treasurystrategie, een (meer)jarenplan en een treasurystatuut.
Het beleid inzake het rente- en looptijdenrisico beoogt het minimaliseren van de
financieringskosten en het optimaliseren van de leningenportefeuille.
In het treasurystatuut is o.a. vastgelegd de wijze en verdeling van:
a. langlopende en kortlopende termijn beleggingen
b. lange en korte termijn financieringen
c. renterisicobeheer
d. liquiditeitsbeheer
Beheersing renterisico’s
In het boekjaar werden verdere inspanningen gedaan om een zodanige vervalkalender te
creëren dat per jaar niet meer dan 10 % van het lange vreemde vermogen geherfinancierd
moet worden, dan wel voor renteconversie in aanmerking komt. Ingevolge voorwaarden die
in het verleden door het Ministerie bij herfinanciering van rijksleningen gesteld zijn, blijkt dit
voornemen niet helemaal uitvoerbaar.
Maatschappelijk rendement
Er is een bedrag van € 2 miljoen gestort in het Woon Investerings Fonds. Dit fonds voorziet in
de financieringsbehoeften van die corporaties waarvan de financiële positie minimaal 5 jaar
lang onder het gemiddelde van de sector ligt en die nog volkshuisvestelijke taken hebben
die van directe volkshuisvestelijke waarde zijn. Aan deze corporaties wordt een lening
beschikbaar gesteld tegen aantrekkelijke condities en een aantrekkelijk tarief.
11,94
0,31
- 27,09
66
0,53
13.488