jaardocument Zorg 2012 - Vierstroom

Stichting Vierstroom
10.1.4 GRONDSLAGEN VAN WAARDERING EN RESULTAATBEPALING
10.1.4.4 Grondslagen van segmentering
In de jaarrekening wordt overeenkomstig de Richtlijn Zorginstellingen een segmentatie van de resultatenrekening gemaakt
in de volgende drie segmenten: verpleging, verzorging en thuiszorg, WMO (Hulp bij het huishouden) en overige
activiteiten.
Bij de verdeling van de resultatenrekening per bedrijfssegment is aangesloten op de activiteiten van het bedrijfsproces. De
verdeling van indirecte kosten over de te onderscheiden zorgsoorten geschiedt op basis van de volgende uitgangspunten:
• huisvestingskosten op basis van gebruik;
• automatiseringskosten op basis van gebruik;
• aan elke zorgsoort direct toewijsbare kosten op basis van werkelijke kosten;
• overige indirecte kosten op basis van cost-driver.
• aan elke zorgsoort direct toewijsbare kosten op basis van werkelijke kosten;
• overige indirecte kosten op basis van cost-driver.
10.1.4.5 Financiële instrumenten en risicobeheersing
Rente- en kasstroomrisico
Stichting Vierstroom wil het resultaat tegen gevolgen van niet beïnvloedbare financiële factoren als renteschommelingen
beschermen. Dit wordt toegepast als deze factoren een materiële impact kunnen hebben op kasstromen en resultaat. In
deze gevallen mag, met expliciete toestemming van de RvC en binnen de kaders van het treasurystatuut, gebruik
gemaakt worden van hedge instrumenten.
Met het oog op het vermijden van renterisico is een swap met ING Bank N.V. aangegaan voor een bedrag van € 23
miljoen waarmee variabele rente is omgezet in vaste rente over een looptijd van 10 jaar. Ook is een rentecap afgesloten
voor het overige deel van de lening voor een bedrag van € 5,3 miljoen. Hiermee wordt de maximaal te betalen rente
vastgezet om het renterisico verder te beperken.
Testen effectiviteit
Om het (eventuele) ineffectieve deel van de hedge-relatie in de juiste periode winst- en verliesrekening te verwerken wordt
op elke balansdatum de omvang van de risicopositie in de afgedekte positie in de hedgerelatie vergeleken met de
omvang van de risicomitigerende werking van het hedge instrument.
In het geval dat het hedge instrument een grotere omvang heeft dan de afgedekte positie, wordt voor het percentage van
de grotere omvang van het hedge instrument geen hedge accounting toegepast. Reële waardeveranderingen op het
derivaat worden voor dit percentage in de winst- en verliesrekening verwerkt.
Op het moment van aangaan van de hedge wordt deze effectief geacht voor de gehele looptijd van de hedge.
120 | mei 2013
Pagina 6
13055_vierJvsZak_def.indd 120 04-06-13 18:56