F o rtis B a nk n v - Ja a rve rsla g 2 0 0 9 Fortis Bank ... - BNP Paribas

198
Beleggingen
Op 12 mei 2009 is een substantieel deel van de behouden SCI-portefeuille overgeheveld naar
‘Beleggingen geherclassificeerd als leningen en vorderingen’, onder toepassing van de wijzigingen
van IAS 39, Financiële instrumenten: Opname en waardering, en IFRS 7, Financiële instrumenten:
Informatieverschaffing (zie toelichting 18.5 ‘Beleggingen geherclassificeerd als leningen en
vorderingen’). Deze herclassificatie betrof financiële activa die voorheen werden verantwoord als
‘Beleggingen beschikbaar voor verkoop’, ‘Activa aangehouden voor handelsdoeleinden’ en ‘Overige
activa’. De herclassificatie van deze financiële activa geeft uitdrukking aan de intentie en het
vermogen van Fortis Bank om deze financiële activa ook in de nabije toekomst aan te houden.
In december 2009 werd een deel van de portefeuille gewaarborgd door de Belgische overheid met
betrekking tot het ‘second level’-verlies. Naast een eerste verliesschijf, in overeenstemming met
een nominale waarde van EUR 3,5 miljard, waarborgt de overheid op vraag het ‘second level’verlies
tot een bedrag van EUR 1,5 miljard.
Per 31 december 2008 betrof ‘Overige’ voornamelijk de samengevoegde groepen van activa
van Scaldis, zoals gerapporteerd onder overige activa. Scaldis, dat volledig geconsolideerd
is in de jaarrekening van Fortis Bank, richt zich op het aankopen van beleenbare activa van
beleggingskwaliteit, van sub-beleggingskwaliteit dan wel zonder kredietbeoordeling. De
samengevoegde groepen van activa omvatten de doorlopende financiering van activa van derden
zoals consumenten- en autoleningen, handelsvorderingen, hypotheken en leasevorderingen.
Een deel van deze samengevoegde groepen is synthetisch overgeheveld naar RPI en de rest is
overgeheveld naar ‘Leningen en vorderingen’.
Het naar ‘Leningen en vorderingen’ overgehevelde deel wordt gewaardeerd tegen geamortiseerde
kostprijs (zijnde de reële waarde op de datum van herclassificatie). De beoordeling van het
kredietrisico, dat kan leiden tot eventuele verdere bijzondere waardeverminderingen, werd
uitgevoerd op basis van de contante waarde van geschatte toekomstige kasstromen (en niet
langer op basis van reële-waardemutaties). De resterende gestructureerde kredietinstrumenten
(die niet zijn overgeheveld naar ‘Leningen en vorderingen’) worden gewaardeerd tegen reële
waarde.
Fortis Bank past de hieronder beschreven methodes toe om haar gestructureerde
kredietportefeuille te meten en te waarderen en om triggers te bepalen voor bijzondere
waardeverminderingen en de omvang daarvan.
Bijzondere waardeverminderingsverliezen op gestructureerde kredietinstrumenten
worden in de resultatenrekening verantwoord onder ‘Wijzigingen in de bijzondere
waardeverminderingen’ (toelichting 42). Net zoals bij andere financiële activa hanteert Fortis
Bank een tweestappenbenadering om de bijzondere waardeverminderingen van gestructureerde
kredietinstrumenten te toetsen. Eerst wordt er bepaald of er objectief bewijs bestaat dat een actief
een bijzondere waardevermindering heeft ondergaan. Daarna volgt de opname en waardebepaling
van het verlies uit hoofde van de bijzondere waardevermindering.
Fortis Bank heeft de volgende procedure ingesteld om het objectief bewijs (‘verplichte triggers’)
die wijzen op bijzondere waardevermindering, te beoordelen. Eerst worden dossiers geselecteerd
op basis van een aantal verschillende criteria zoals een modelmatige afschrijving op de hoofdsom
van meer dan 1%, een openbare rating van BB+ of lager of andere indicatoren.