F o rtis B a nk n v - Ja a rve rsla g 2 0 0 9 Fortis Bank ... - BNP Paribas

236
• Niveau 3 – Financiële instrumenten waarvan de waarde wordt bepaald met gebruik van
waarderingstechnieken op basis van niet-waarneembare gegevens:
Dit niveau omvat financiële instrumenten waarvan de waarde wordt bepaald met gebruik van
waarderingstechnieken die geheel of gedeeltelijk zijn gebaseerd op niet-waarneembare gegevens.
Een niet-waarneembaar gegeven wordt gedefinieerd als een parameter waarvan de waarde wordt
afgeleid van veronderstellingen of correlaties die niet gebasserd zijn op ofwel waarneembare
transactieprijzen van het identieke instrument op de waardebepalingsdatum ofwel waarneembare
marktgegevens die op diezelfde datum beschikbaar zijn.
Een instrument wordt geclassificeerd op niveau 3 als de waardebepaling ervan voor een
aanzienlijk deel is gebaseerd op niet-waarneembare gegevens.
Hiertoe worden met name gerekend niet-beursgenoteerde aandelen, obligaties waarvan de
waarde wordt bepaald met gebruik van waarderingsmodellen die ten minste één significant
gegeven gebruiken dat niet-waarneembaar is of afgeleid is van prijsgegevens in een niet-actieve
markt (zoals CDO-, CLO- en ABS-effecten), participaties in fondsen die in liquidatie zijn of waarvan
de notering is opgeschort, complexe derivaten met meerdere onderliggende waarden (hybride
instrumenten, synthetische CDO’s, enz.) en de gestructureerde schuld waarop deze derivaten zijn
gebseerd.
33.3. Waarderingsmethodes van financiële
instrumenten die gewaardeerd worden
tegen reële waarde
Met ingang van 31 december 2009 past Fortis Bank de in maart 2009 gepubliceerde wijziging
op IFRS 7, Verbetering van de informatieverschaffing over financiële instrumenten, toe. Deze
wijziging introduceert een hiërarchie voor de classificatie van financiële instrumenten op basis
van de door Fortis Bank gehanteerde methoden om de reële waarde te bepalen. Daarmee werd
het begrip ‘actieve markt’ losgelaten, dat leidend was in IAS 39 en waarop tot 31 december 2008
de gepresenteerde classificatie van financiële instrumenten was gebaseerd. De inhoud van de
drie in IFRS 7 gedefinieerde niveaus is daarom niet meer vergeljkbaar met de inhoud van de drie
categorieën financiële instrumenten waarover in voorgaande verslagen informatie werd verschaft.
Aldus werden bepaalde in actieve markten verhandelde maar niet genoteerde instrumenten die in
het verslag van 31 december 2008 werden gepresenteerd onder categorie 1, in de vergelijkende
presentatie van de jaarrekening voor 2008 geclassificeerd onder niveau 2. In overeenstemming
met IFRS 7 werden op 31 december 2009 alle financiële instrumenten waarvan de waardebepaling
per verslagdatum in aanzienlijke mate was gebaseerd op niet-waarneembare parameters,
opgenomen onder niveau 3.
De financiële instrumenten die gewaardeerd worden tegen reële waarde, bestaan uit
‘Financiële activa en verplichtingen aangehouden voor handelsdoeleinden’, ‘Financiële
activa en verplichtingen aangehouden tegen reële waarde met waardeveranderingen in de
resultatenrekening’, ‘Derivaten gebruikt voor afdekkingsdoeleinden’ en ‘Beleggingen beschikbaar
voor verkoop’.
Reële waarde van financiële activa en financiële verplichtingen