F o rtis B a nk n v - Ja a rve rsla g 2 0 0 9 Fortis Bank ... - BNP Paribas

Aanvullende informatie over Bass en Esmée
securitisatie- transacties
Securitisaties
BASS Master Issuer NV.SA, institutionele vennootschap voor belegging in
schuldvorderingen naar Belgisch recht.
Beschrijving van de transactie
Bass Master Issuer NV/SA is een ‘special purpose vehicle’ dat opgericht is voor de securitisatie van hypothecaire leningen,
oorspronkelijk toegestaan door Fortis Bank NV in België.
De hypothecaire leningen worden gesecuritiseerd op basis van de volgende structuur:
Fortis Bank nv
Constructie
depot
Verkoop van
hypotheekleningen
Opname van beschikbaar
deel van de lening
Initiële aankoopprijs
Interest/Deviezen
Swap Tegenpartij
BASS
Master Issuer
Reserve
Rekening
Opbrengst van
klasse E obligaties
Opbrengst verkoop van de
Klasse A, B, C, D en E obligaties
Fortis Bank nv
Klasse A - SO
Klasse B - SO
Klasse C - SO
Klasse D - SO
Klasse E - SO
Investeerders
Klasse A
Klasse B
Klasse C
Klasse D
Klasse E
Op maandelijkse basis worden de interestbetalingen en de betalingen in kapitaal op de gesecuritiseerde leningen, door Fortis
Bank NV overgemaakt aan BASS Master Issuer NV/SA. Voor zover toegelaten binnen de bepalingen van het programma worden
de kapitaalsontvangsten door BASS Master Issuer NV/SA gebruikt om nieuwe hypothecaire leningen aan te kopen van Fortis
Bank NV. De interestbetalingen die BASS Master Issuer NV/SA ontvangt, worden op driemaandelijkse basis uitgewisseld tegen
de interesten die moeten betaald worden op de uitgegeven obligaties plus de gegarandeerde ‘excess spread’ van 0,20% per
jaar.
Onderstaande tabel geeft de uitgegeven obligaties binnen het BASS Master Issuer-programma weer per 31/12/2009.
Tranche ISIN Initieel notioneel Notioneel Step up Wettelijke Coupon Step up Fitch Moodys S&P
in EUR per
31 december 2009
datum vervaldatum coupon
Bass 2009-1 A0 BE0002364363 15.750.000.000 20.250.000.000 15/07/2010 15/07/2052 3-m Euribor + 25 3-m Euribor + 25 AAA Aaa NR
Bass 2009-1 B0 BE0002365378 525.000.000 675.000.000 15/07/2010 15/07/2052 3-m Euribor + 45 3-m Euribor + 45 AA Aa3 NR
Bass 2009-1 C0 BE0002366384 525.000.000 675.000.000 15/07/2010 15/07/2052 3-m Euribor + 60 3-m Euribor + 60 A A2 NR
Bass 2009-1 D0 BE0002367390 700.000.000 900.000.000 15/07/2010 15/07/2052 3-m Euribor + 120 3-m Euribor + 120 BBB NR NR
Bass 2009-1 E0 BE0002368406 157.500.000 202.500.000 15/07/2010 15/07/2052 3-m Euribor + 600 3-m Euribor + 600 NR NR NR
Totaal Bass 22.702.500.000
Per 31/12/2009 zijn er voor EUR 22.377.116.164,84 hypothecaire leningen door Fortis Bank NV overgedragen aan BASS
Master Issuer NV/SA.
Additional information on the Bass and Esmée securisation transactions 279