ÅRSRAPPORT 2011 - Hurtigruten

More documents

Recommendations

Info

Innhold Om Hurtigruten Virksomheten Eierstyring og selskapsledelse Aksjonærinformasjon Styrets beretning Regnskap og noter pet og selskapet søker å redusere risikoen ved å sikre bunkersvolum de nærmeste 18 måneder. utviklingen i cruiseindustrien En stor del av Hurtigruten konsernets inntekter kommer fra cruisesegmentet på norskekysten og fra cruise med MS Fram. Etter at finanskrisen i 2009 førte til en viss tilbakegang for cruiseindustrien, har det de to siste årene vært en økende etterspørsel. Etter restruktureringen av Hurtigruten, er selskapet bedre rustet til å ta sin del av et voksende marked. Flere av Hurtigrutens markeder er ved begynnelsen av 2012 i stor økonomisk usikkerhet. Selv om selskapet så langt ikke har merket svikt i sentrale markeder, følges den makroøkonomiske situasjonen nøye. Mulige tiltak vurderes fortløpende. esa-sak enDer i eFta-DoMstolen Hurtigruten og Samferdselsdepartementet ble i 2008 enige om en tilleggsavtale til "Hurtigruteavtalen" fra 2004. Avtalen inneholdt dekning for økte avgifter (NOx), anledning til å redusere antall skip fra 11 til 10 om vinteren samt en generell kompensasjon for kostnadsøkninger. Totalt hadde tilleggsavtalen en verdi på 405 millioner kroner for årene 2008-2011. Av dette har Hurtigruten fått utbetalt ca 170 millioner kroner, og det resterende er en fordring på staten. Sommeren 2011 underkjente ESA tilleggsavtalen og hevdet at staten måtte kreve tilbake den godtgjørelse som var betalt for mye, uten å spesifisere hvor stort det beløpet var. Samferdselsdepartementet ble bedt om å spesifisere hvor mye av beløpet som representerte overkompensasjon, og som derfor skulle tilbakebetales. 30. august 2011 anket både staten og Hurtigruten ESAs avgjørelse inn for EFTA domstolen og hevdet at ingen deler av tilleggsavtalen på 405 millioner kroner representerte overkompensasjon. I sitt tilsvar sendt i desember 2011, opprettholder ESA sitt syn om at deler av tilleggsavtalen er ulovlig statsstøtte. Hurtigruten deler ikke ESAs oppfatning og dermed vil denne saken avgjøres i EFTA- domstolen. Saken er berammet til 18. april 2012. Normalt tar det opp mot et halvt år før dom i saken foreligger. Hurtigruten vurderer å ha en god sak. Likevel har selskapet av forsiktighetshensyn gjort en regnskapsmessig avsetning på 35 millioner kroner i regnskapet for 2011. Avsetningen er gjort i overensstemmelse med relevante regnskapsregler, og reflekterer ikke Hurtigrutens syn på hvorvidt tilleggsavtalen var lovlig eller ikke. tvist knyttet til ChartervirksoMheten Det er gjort en tapsavsetning i regnskapet for 2011 på 46 millioner kroner knyttet til utestående beløp mot kontraktspartner i forbindelse med utleie av MS Finnmarken som hotellskip i Australia. Avsetningen er basert på at deler av fordringen er omtvistet og derfor sendt til voldgift. Avsetningen er gjort av forsiktighetshensyn og reflekterer ikke Hurtigrutens syn på gyldigheten av kravet. kystruten bergen-kirkenes Staten ved Samferdselsdepartementet og Hurtigruten inngikk i april 2011 en ny avtale for drift av kystruten Bergen-Kirkenes for perioden 2012 - 2019. Avtalen sikrer daglige avganger fra samtlige eksisterende 34 havner hele året. Avtalen trådte i kraft fra 1. januar 2012, og den gjelder for en periode på åtte år. Staten har rett til å forlenge avtalen med ett år etter endt avtaleperiode Avtalen har en totalramme på 5 120 millioner kroner (i 2011-kroneverdi), og det gir en gjennomsnittlig kompensasjon for statens kjøp av tjenester på 640 millioner kroner pr. år. Til sammenligning utgjorde statens kompensasjon 360 millioner kroner i 2011. Utbetalingene har en profil med størst utbetaling i år 2012 med 700 millioner kroner og med en gradvis nedtrapping til 580 millioner kroner i 2019 (alle tall i 2011-kroneverdi). Kompensasjonsbeløpet vil i sin helhet bli prisjustert hvert år. Styret er godt fornøyd med at det har vært mulig å få en godtgjørelse som reflekterer kostnaden og risikoen ved den tjenesten som leveres. Den nye avtalen med staten gir den trygghet og langsiktighet som Hurtigruten trenger for å kunne levere det kvalitetsprodukt de mange kystsamfunnene fortjener. 25 000 havneanløp i året sier noe om dimensjonen på det Hurtigruten leverer. Partene har etter åpning av anbudet i november 2010 forhandlet innenfor rammene av de opprinnelige tilbudsvilkårene. Et sentralt punkt i forhandlingene har vært reguleringen ved bortfall av produksjon. Det er enighet om at ruteavvik på grunn av været ikke gir trekk i godtgjørelsen. Det gjør imidlertid avvik på grunn av tekniske forhold, men det gir ikke grunnlag for konvensjonalbøter. Selskapet gis anledning til å ta ut skip i til sammen 22 dager pr. år til festivaler og lignende uten trekk i godtgjørelsen. Disse presiseringene i forhold til de opprinnelige formuleringene i anbudsgrunnlaget reduserte risikoen for Hurtigruten slik at det var mulig å bli enige om en lavere godtgjørelse enn det anbudet Hurtigruten opprinnelig leverte. reDegjØrelse For Årsregnskapet Hurtigruten ASA rapporterer i samsvar med International Financial Reporting Standards (IFRS) godkjent for bruk i EU. ”Ikke videre- ført virksomhet” er en virksomhet som enten er avhendet, eller er i ferd med å bli solgt. I henhold til IFRS 5 ”Anleggsmidler holdt for salg og avviklet virksomhet”, skal slik virksomhet rapporteres atskilt fra øvrige resultater gjennom en egen linje i resultatregnskapet. Tilsvarende skal eiendeler og forpliktelser knyttet til slik virksomhet presenteres (brutto) separat fra andre eiendeler og forpliktelser i balansen. De to hurtigbåtene som for tiden ligger i opplag i Troms er pr. 31. desember 2011 og pr. 31. desember 2010 klassifisert som ”ikke videreført virksomhet” i henhold til IFRS 5. Pr. 31. desember 2010 var i tillegg Hurtigrutens 50 prosent andel i Nor Lines AS klassifisert som ikke videreført virksomhet. Samtlige av Hurtigrutens aksjer i Nor Lines ble solgt 31. desember 2010. resultatregnskapet Driftsinntektene for videreført virksomhet i konsernet var 3 927 millioner kroner i 2011, en fremgang på 3,7 prosent fra 2010 (3 788 millioner kroner). Økningen forklares i hovedsak av høyere driftsinntekter fra chartervirksomheten og regnskapsmessig effekt av forsikringsoppgjøret for MS Nordlys. Konsernets driftskostnader før av- og nedskrivninger var 3 513 millioner kroner, mot 3 211 millioner kroner året før, en økning på vel ni prosent. Økningen er i hovedsak knyttet til charterkontrakten, økte drivstoffkostnader og økte mannskapskostnader. Kostnadene forbundet med chartervirksomheten må delvis ses i sammenheng med de økte inntektene fra dette produktområdet. Andre tap og gevinster utgjorde i 2011 en netto gevinst på 83 millioner kroner, mot en gevinst på 7 millioner kroner i 2010. Gevinsten i 2011 kommer i sin helhet fra Øvrig virksomhet og salg av eiendommer tilknyttet bussvirksomheten. 36
Innhold Om Hurtigruten Virksomheten Eierstyring og selskapsledelse Aksjonærinformasjon Styrets beretning Regnskap og noter «Tapet som følge av ekstremværet i november og desember 2011, anslås til 40 millioner kroner.» Driftsresultatet før av- og nedskrivninger (EBITDA) ble 497 millioner kroner mot 585 millioner kroner i 2010. Reduksjonen er primært en konsekvens av inntektstap og økte kostnader som følge av kanselleringer, samt høyere kostnader til bemanning og drivstoff. Tapet som følge av ekstremværet i november og desember 2011, anslås til 40 millioner kroner. Andre hendelser enn værforholdene har gjennom året også hatt negativ effekt på konsernets inntjening, og for disse er tapet anslått til 45 millioner kroner. I tillegg har brannen om bord på MS Nordlys gitt tap på om lag 20 millioner kroner som følge av tapte inntekter og økte kostnader. Konsernets av- og nedskrivninger i 2011 beløp seg til 450 millioner kroner (360 millioner kroner). Det er i tillegg til nedskrivning av MS Nordlys som følge av brannen om bord i september, foretatt nedskrivning av goodwill og deler av bussparken i bussvirksomheten på totalt 43 millioner kroner, etter tap av anbud i Tromsø-området. Driftsresultat etter av- og nedskrivninger (EBIT) beløp seg til 46 millioner kroner, mot 224 millioner kroner i 2010. Netto finanskostnader for 2011 ble 194 millioner kroner, mot 208 millioner kroner året før. Reduksjonen skyldes hovedsakelig netto lavere rentekostnader som følge av nedbetaling av gjeld, og opphør av rentesikringsavtaler som var inngått på høyere rentenivåer. Andel resultat fra tilknyttede selskaper for 2011 ble 2 millioner kroner mot - 1 million kroner året før. Forbedringen skyldes i hovedsak resultatfremgang i Funn IT AS, hvor Hurtigruten har en 50 prosent eierandel. Regnskapet for 2011 viser et resultat før skatt for videreført virksomhet på -145 millioner kroner, mens det for 2010 var på 15 millioner kroner. Årets negative skattekostnad (skatteinntekt) for videreført virksomhet utgjør 81 millioner kroner, mot 11 millioner kroner i 2010. Årets resultat for videreført virksomhet ble -64 millioner kroner, mot et overskudd på 26 millioner kroner i 2010. Resultat før skatt for ikke videreført virksomhet ble -8 millioner kroner i 2011, mot 6 millioner kroner i 2010. Denne virksomheten omfatter utleie av to hurtigbåter i Troms, og i 2010 også Hurtigrutens 50 prosents andel av Nor Lines. Reduksjonen skyldes at hurtigbåtene kun var utleid deler av året, frem til utleieavtalen ble avsluttet 2. juli 2011. Begge hurtigbåtene ligger for tiden i opplag. Årets skattekostnad for ikke videreført virksomhet utgjør -2 millioner kroner (skatteinntekt), mens den for 2010 var 2 millioner kroner. Årets resultat for ikke videreført virksomhet ble -6 millioner kroner, mot et overskudd på 4 millioner kroner i 2010. Resultatet før skatt ble -153 millioner kroner, mot et overskudd på 22 millioner kroner for 2010. Det er gjort tapsavsetninger i regnskapet for 2011 på til sammen 81 millioner kroner knyttet til to fordringer. Den ene er på 35 millioner kroner og dreier seg om at ESA mener at Hurtigruten er overkompensert gjennom tilleggsavtalen selskapet inngikk med Samferdselsdepartementet i 2008. Både staten og Hurtigruten har anket ESAs avgjørelse inn for domstolen. Den andre tapsavsetningen er på 46 millioner kroner og dreier seg om en tvist knyttet til utestående beløp for utleie av MS Finnmarken som hotellskip i Australia. Avsetningene er gjort av forsiktighetshensyn og i henhold til gjeldende regnskapsregler, og de reflekterer ikke Hurtigrutens syn på fordringenes gyldighet. Årsresultatet ble -70 millioner kroner mot et overskudd på 30 millioner kroner i 2010. Kontantstrøm Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter utgjorde 38 millioner kroner i 2011, 65 millioner kroner svakere enn året før. Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter var 102 millioner kroner i 2011, en økning på 248 millioner kroner fra året før. Oppgjør fra salg av aksjene i Nor Lines AS og eiendommer i bussvirksomheten, samt reduksjon i bundne midler bidrar i stor grad til å forklare endringen. Netto negativ kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter utgjorde 214 millioner kroner i 2011, en økning på 180 millioner kroner sammenlignet med 2010. Balanse og likviditet Eiendeler og gjeld knyttet til ”ikke videreført virksomhet” er i henhold til IFRS 5 presentert som ”eiendeler holdt for salg” og ”gjeld knyttet til eiendeler holdt for salg”. Inkludert i ”eiendeler holdt for salg” er både anleggs- og omløpsmidler knyttet til virksomhetene. Tilsvarende er både lang- og kortsiktig gjeld inkludert i ”gjeld knyttet til eiendeler holdt for salg”. Eiendeler og gjeld relatert til konsernets hurtigbåtvirksomhet er klassifisert som holdt for salg pr. 31. desember 2011 og ved utgangen av 2010. Hurtigbåtene har vært utleid på kortsiktige kontrakter i 2010 og frem til sommeren 2011. Hurtigbåtene er lagt i opplag medio 2011, og selskapet søker aktivt i markedet etter interessenter. Konsernets anleggsmidler pr. 31. desember 2011 var 4 369 millioner kroner (4 573 millioner kroner). Ordinære anleggsmidler er sammenlignet med fjoråret redusert som følge av av- og nedskrivninger, samt salg av eiendommer i bussvirksomheten. Totale omløpsmidler var pr. 31. desember 2011 1 658 millioner kroner (1 779 millioner kroner). Arbeidskapitalen er redusert med 1 147 millioner kroner i forhold til utgangen av 2010, og var negativ med 214 millioner kroner pr. 31. desember 2011. Reduksjon i konsernets arbeidskapital forklares i hovedsak av økning i første års avdrag som følge av at avtale om avdragsutsettelse utløp 31. desember 2011. Likvide midler utgjorde 575 millioner kroner pr. 31. desember 2011 (426 millioner kroner eksklusive bundne midler), mot 731 millioner kroner ved utgangen av 2010 (492 millioner kroner eksklusive bundne midler). Konsernet hadde pr. 31. desember 2011 ”eiendeler holdt for salg” på 60 millioner kroner (68 millioner kroner). Konsernet hadde ved utgangen av desember 2011 en total langsiktig gjeld på 2 590 millioner kroner (3 847 millioner kroner). Reduksjonen forklares i hovedsak av reklassifisering av første års avdrag fra langsiktig til kortsiktig gjeld, samt betalte avdrag i perioden. Den kortsiktige gjelden beløp seg til 1 873 millioner kroner (847 millioner kroner). Endringen knytter seg hovedsakelig til reklassifisering av første års avdrag fra langsiktig til kortsiktig gjeld. 37
Page 1 and 2: Årsrapport 2011
Page 3 and 4: Innhold Om Hurtigruten Virksomheten
Page 13 and 14: Molde Ålesund Måløy Florø Molde
Page 33 and 34: 120 110 100 90 80 70 60 50 Innhold
Page 35: Innhold Om Hurtigruten Virksomheten
Page 87 and 88:
Innhold Om Hurtigruten Virksomheten
Page 89 and 90:
Page 91 and 92:
Page 93 and 94:
Page 95 and 96:
Page 97 and 98:
Page 99 and 100:
Page 101 and 102:
Page 103 and 104:
Page 105 and 106:
Page 107 and 108:
show all

ÅRSRAPPORT 2011 - Hurtigruten

Create successful ePaper yourself

Delete template?

Save as template?