ÅRSRAPPORT 2011 - Hurtigruten

More documents

Recommendations

Info

Innhold Om Hurtigruten Virksomheten Eierstyring og selskapsledelse Aksjonærinformasjon Styrets beretning Regnskap og noter | Regnskap konsern | Regnskap morselskap | Regnskap konsern note 20 Forpliktelser (Beløp i 1 000 kroner) Utsatt inntektsføring Restrukturering Rettstvist Aksjeverdibasert godtgjørelse Sum Balanse 1. januar 2010 5 784 15 000 - - 20 784 Årets avsetning - - - 566 566 Bruk av avsetning fra forrige år (167) (15 000) - - (15 167) Balanse 31. desember 2010 5 617 - - 566 6 183 Årets avsetning - - 8 000 253 8 253 Bruk av avsetning fra forrige år (167) - - - (167) Balanse 31. desember 2011 5 450 - 8 000 819 14 269 Klassifikasjon i balansen: Langsiktig gjeld (utsatt inntektsføring) 5 450 Langsiktig gjeld videreført virksomhet 5 450 Kortsiktig gjeld 8 819 Kortsiktig gjeld videreført virksomhet 8 819 utsatt inntektsføring Det er foretatt en bruttoføring av mottatt investeringstilskudd med mulig tilbakebetalingsplikt. Inntektsføring av investeringstilskuddet skjer i takt med avskrivninger for tilhørende driftsmiddel. Årets inntektsføring er 166 000 kroner. Rest investeringstilskudd pr. 31. desember 2011 utgjør 5,5 millioner kroner. restrukturering I forbindelse med kostnadsreduksjonsprosessen ble det avsatt for kostnader knyttet til dobbeltfunksjoner i nedbemanningsprosesser samt kostnader knyttet til avvikling av kontorer, selskaper og funksjoner. Rundt halvparten av de planlagte prosessene ble gjennomført i 2009 og resten ble gjennomført i 2010. Rest avsetning på 15 millioner kroner ble inntektsført i 2010 i takt med gjennomføringen av nedbemanning og avvikling. rettstvist AS TIRB og datterselskapet Cominor AS ble i mai 2009 anmeldt av Troms fylkeskommune. Fylkeskommunen tok ut forliksklage i desember 2009. Troms fylkeskommune hevdet at selskapene har fått for mye betalt for tilfeldig assistansekjøring og uforutsette, ikke planlagte kjøreoppdrag på til sammen omlag 25 millioner kroner eksklusive renter. Nord Troms Tingrett avsa 4. januar 2012 dom i saken og påla TIRB og Cominor å betale erstatning til Troms fylkeskommune på 16 millioner kroner. Dommen ankes til lagmannsretten. Selskapene har foretatt avsetning for tap på kun deler av dommen, 8 millioner kroner, da selskapet ikke er enig i dommens økonomiske utregninger. Aksjeverdibasert godtgjørelse (syntetisk opsjon) Det ble i 2010 gitt tilbud om opsjonsordning til alle fast ansatte i Hurtigruten ASA og 100 prosent eide datterselskap, som eide aksjer i Hurtigruten ASA pr. 31. desember 2010. Ordningen er en aksjeverdibasert godtgjørelse der den ansatte mottar kontanter i stedet for aksjer (syntetiske opsjoner). Det vises til note 21 for ytterligere informasjon. investeringsforpliktelser Selskapet har ingen inngåtte investeringskontrakter pr. balansedagen. Operasjonelle leieavtaler – forpliktelser hvor et selskap i konsernet er leietaker Konsernet leier kontor i Tromsø, samt noen andre kontorer. Leiekontraktene har varierende betalingsterminer, prisreguleringsklausul og rett til forlengelse av leieforholdet. Konsernet leier også maskiner og transportutstyr. Årets regnskapsførte leiekostnader er vist i note 8. Konsernet har ingen uoppsigelige leieavtaler. Morselskapet inngikk i desember 2002 og juni 2003 avtale om salg med tilbakeleie av hurtigruteskipene MS Richard With og MS Nordlys. Skipene ble solgt til henholdsvis Kystruten KS og Kirberg Shipping KS og leid tilbake for en periode på 15 år med opsjon på ytterligere 5 år på markedsmessige betingelser. Leie første 15 år består av tre deler; fast leie i NOK, fast leie i USD/EUR og variabelt element i USD/EUR. I konsernregnskapet er Kystruten KS og Kirberg Shipping KS konsolidert i tråd med IFRS SIC -12 om enheter for særskilte formål. Kostnadsført bareboatleie i morselskapet, er således eliminert mot leieinntekt i kommandittselskapene i forbindelse med konsolideringen. Hurtigruten ASA skal forestå og bekoste drift, forsikring og alt nødvendig løpende vedlikehold av skipene. I leieavtalene mellom kommandittselskapene og Hurtigruten ASA er det fastsatt likelydende finansielle krav til Hurtigruten ASA under avtalenes løpetid, såkalte "Financial Covenants", som selskapet har i sine langsiktige låneavtaler knyttet til skip. Det vises til note 17 for omtale av disse "Financial Covenants". Brudd på "Financial Covenants" kan medføre at leieavtalene avsluttes av utleier. Konsernet har oppfylt alle "Financial Covenants" pr. 31. desember 2011. 74
Innhold Om Hurtigruten Virksomheten Eierstyring og selskapsledelse Aksjonærinformasjon Styrets beretning Regnskap og noter | Regnskap konsern | Regnskap morselskap | Regnskap konsern Det ble i forbindelse med finansiell restrukturering i februar 2009, inngått avtale med kommandittselskapene Kystruten KS og Kirberg Shipping KS som innebærer at avdragsdelen av leien under certepartiavtalene med de to kommandittselskapene i perioden frem til 31. desember 2011 ikke skal betales ned i nevnte periode, men legges til avdrag som skal betales i 2012 og 2013, slik at man er tilbake til opprinnelig tilbakebetalingsplan i august 2013. Kommandittselskapene vil motta, for sine proposjonale andeler av utestående gjeld, eventuelle betalinger som foretas under "cash sweep" ordningen for bankene, som beskrevet i note 17. Det er også avtalt at leiebetalingerne under certepartiavtalene skal økes for å garantistillelser kompensere for økte utgifter kommandittselskapene får på sine låneavtaler som følge av avtaleendringen i avdragsstrukturen. I tillegg er det avtalt at Hurtigrutens opsjon til å kjøpe tilbake MS Nordlys og MS Richard With termineres. Det er ikke foretatt nedbetalinger etter "cash sweep" bestemmelsen i 2011. Hurtigruten ASA har i første kvartal 2011 foretatt ekstraordinær nedbetaling på avdragsdelen av bareboatleien. Ekstraordinær nedbetaling er foretatt gjennom frigivelse av midler som var sperret som sikkerhet for leieforholdet. Innbetalingene er i sin helhet benyttet til en ekstraordinær nedbetaling av gjeld i de to kommandittselskapene. (Beløp i 1 000 kroner) 2011 2010 Tilknyttede selskap 2 541 3 066 Sum garantier 2 541 3 066 note 21 aksjeverDibasert goDtgjØrelse Hurtigruten ønsker å stimulere ansatte til å investere i egen bedrift gjennom en incentivordning. Hensikten med dette er å gjøre Hurtigruten mer attraktiv som langsiktig arbeidsplass, øke oppmerksomheten omkring aksjonærverdier og lønnsomhet samt stimulere til langsiktig adferd som over tid øker aksjeverdiene i selskapet. Det ble gitt tilbud om opsjonsordning til alle fast ansatte i Hurtigruten ASA og 100 prosent eide datterselskap, som eide aksjer i Hurtigruten ASA pr. 31. desember 2010. For hver aksje den ansatte eide 31. desember 2010 ville den ansatte få tre opsjoner. Bedriftsledelsen og personer som rapporterer direkte til administrerende direktør kan delta med inntil 83 333 aksjer (totalt 250 000 opsjoner), ansatte som rapporterer direkte til medlem i bedriftsle- desen kan delta med inntil 33 333 aksjer (totalt 100 000 opsjoner) og øvrige ansatte med inntil 8 333 aksjer (totalt 25 000 opsjoner). Programmet er strukturert som syntetiske opsjoner hvor opsjonen utøves over de neste tre årene. 20 prosent av opsjonen løses ut desember 2011, 30 prosent desember i 2012 og 50 prosent i desember 2013 og markedsprisen vil være gjennomsnittverdi for desember i de ulike årene. Utgangspunktet for gevinstberegningen er gjennomsnittlig aksjekurs i andre halvår 2010 som var 4,01 kroner. Antall aksjer pr. 31. desember 2010 må beholdes inntil opsjonene skal utløses. Eventuell gevinst utbetales som ekstraordinær bonus uten rett til opptjening av feriepenger, etter utgangen av hvert år. Den ansatte betaler normal inntektsskatt på gevinsten. Bevegelser i antall utestående aksjeopsjoner og veide gjenomsnittlige utøvelseskurser: gjennomsnittligutøvelseskurs i kroner pr. aksje 2011 2010 Opsjoner (antall i tusen) Gjennomsnittligutøvelseskurs i kroner pr. aksje Opsjoner (antall i tusen) Pr. 1. januar - 3 878 - - Årets tildeling - - 4,01 3 878 Forspilt 4,01 (173) - - Utøvet - - - - Utløpt 4,01 (741) - - Pr. 31. desember 4,01 2 963 4,01 3 878 utløpsdato og utøvelseskurs for utestående opsjoner ved årslutt: Utøvelseskurs i kroner pr. aksje 2011 2010 Opsjoner (antall i tusen) Opsjoner (antall i tusen) utløpsdato 31. desember 2011 4,01 - 776 31. desember 2012 4,01 1 111 1 163 31. desember 2013 4,01 1 852 1 939 2 963 3 878 Den virkelige verdien på de tildelte opsjonene er etter perioden, beregnet med Black-Scholes opsjonsprisingsmodell, 1,49 kroner pr. opsjon (2010: 4,91 kroner pr. opsjon). De viktigste inndata er aksjekursen pr. 31. desember 2011 på 3,03 kroner (pr. 31. desember 2010: 4,88 kroner), utøvelseskursene vist over, standardavvik på forventet aksjeavkastning på 59 prosent (2010: 39 prosent) samt årlig risikofri rente 1,31 prosent (2010: 2,34 prosent). Volatilitet målt ved standardavviket for forventet avkastning er basert på statistisk analyse av daglige aksjekurser i 2011. Virkelig verdi kostnadsføres under personalkostnader over opptjeningsperioden. Det er kostnadsført henholdsvis 0,3 millioner kroner og 0,6 millioner kroner i 2011 og 2010. Gjennomsnittskursen i desember hvert år skal måles opp mot gjennomsnittskursen for andre halvår 2010, som var 4,01 kroner. Gjennomsnittskursen i desember 2011 ble 3,13 kroner og det ble dermed ikke gevinstberegning eller utbetaling for 2011. 75
Page 1 and 2:
Årsrapport 2011
Page 3 and 4:
Innhold Om Hurtigruten Virksomheten
Page 5 and 6:
Page 7 and 8:
Page 9 and 10:
Page 11 and 12:
Page 13 and 14:
Molde Ålesund Måløy Florø Molde
Page 15 and 16:
Page 17 and 18:
Page 19 and 20:
Page 21 and 22:
Page 23 and 24: Innhold Om Hurtigruten Virksomheten
Page 33 and 34: 120 110 100 90 80 70 60 50 Innhold
Page 73: Innhold Om Hurtigruten Virksomheten
show all

ÅRSRAPPORT 2011 - Hurtigruten

Create successful ePaper yourself

Delete template?

Save as template?