ÅRSRAPPORT 2011 - Hurtigruten

More documents

Recommendations

Info

Innhold Om Hurtigruten Virksomheten Eierstyring og selskapsledelse Aksjonærinformasjon Styrets beretning Regnskap og noter | Regnskap konsern | Regnskap morselskap | Regnskap konsern Styret Antall aksjer Trygve Hegnar, styreleder 2 118 723 289 Per Heidenreich, nestleder 3 71 895 396 Berit Kjøll 100 000 Arve Giske - Helene Jebsen Anker 90 000 Guri Mai Elmar - Tone Mohn-Haukland, ansattevalgt - Per-Helge Isaksen, ansattevalgt - Ledelsen Antall aksjer Olav Fjell, CEO/administrerende direktør 4 1 119 040 Torkild Torkildsen, Deputy CEO 1 684 Anders Olstad, CFO til 31. desember 2011 - Asta Lassesen, CFO fra 1. januar 2012 600 000 Glen P. Hartridge, Director product and pricing management - Ole F. Hienn, Director legal affairs 170 950 Hans Rood, Sales and marketing director 90 000 Trond Øverås, Product and marketing director til 1. desember 2011 5 000 Dag Arne Wensel, Director maritime technical operations 63 650 2) Aksjene eies gjennom selskapet Periscopus AS 3) Aksjene eies gjennom selskapet Heidenreich Enterprise L.P. og ML Pierce Fenner 4) Herav eies 1 068 890 aksjer gjennom selskapet Fjellvit AS Selskapets revisor eier ingen aksjer i Hurtigruten ASA. resultat pr. aksje Resultat pr. aksje er beregnet ved å dele den delen av årsresultatet som er tilordnet morselskapets aksjonærer med et veid gjennomsnitt av antall utstedte ordinære aksjer gjennom året, fratrukket egne aksjer. (Beløp i 1 000 kroner) 2011 2010 Årsresultat tilordnet morselskapets aksjonærer fra videreført virksomhet (118 604) 2 212 Resultat fra ikke videreført virksomhet tilordnet morselskapets aksjonærer (7 861) 6 113 Årsresultat tilordnet morselskapets aksjonærer (126 465) 8 325 Veid gjennomsnitt av antall utstedte aksjer 419 965 791 419 965 791 utvannet resultat pr. aksje Ved beregning av utvannet resultat pr. aksje, benyttes det veide gjennomsnittet av antall utstedte ordinære aksjer i omløp regulert for effekten av konvertering av alle potensielle aksjer som kan medføre utvanning. Selskapet har en kategori av potensielle aksjer som kan medføre utvanning; konvertibelt lån. Det konvertible lånet antas ikke å bli konvertert til ordinære aksjer ut fra dagens aksjekurs. Det foretas følgelig ingen regulering av det konvertible lånet i denne sammenheng. Utvannet resultat pr. aksje vil således være identisk for 2010 og 2011 som for resultat pr. aksje. utbytte pr. aksje Det er ikke utbetalt utbytte for 2010. Det er heller ikke foreslått utbytte for regnskapsåret 2011. note 16 annen egenkapital ikke resultatFØrt (Beløp i 1 000 kroner) Konver tibelt lån Sikring Om regningsdifferanser Sum Balanse 1. januar 2010 20 711 85 901 11 001 117 613 Kontantstrømsikring etter skatt - 16 518 - 16 518 Omregningsdifferanser - - (5 072) (5 072) Balanse 1. januar 2011 20 711 102 419 5 929 129 059 Kontantstrømsikring etter skatt - 11 408 - 11 408 Omregningsdifferanser - - (394) (394) Balanse 31. desember 2011 20 711 113 827 5 535 140 073 Det vises til note 17 hva gjelder nærmere informasjon om det konvertible lånet. note 17 lÅn (Beløp i 1 000 kroner) 2011 2010 Langsiktige lån Banklån 2 455 508 3 587 121 Konvertibelt lån - 44 530 Obligasjonslån - 51 150 Sum langsiktige lån 2 455 508 3 682 801 Kortsiktige lån Banklån, inkludert 1. års avdrag langsiktig gjeld 1 096 252 99 118 Kortsiktige lån klassifisert som holdt for salg (note 7) (70 000) (83 333) Sum kortsiktige lån 1 026 252 15 785 Sum lån 3 481 760 3 698 586 Banklån er sikret i konsernets bygninger, skip, driftsløsøre, inventar, varer og fordringer. (Beløp i 1 000 kroner) 2011 2010 Bokført verdi av pantstillede eiendeler 3 720 689 3 929 492 Herav pantstillede eiendeler klassifisert som holdt for salg (note7) (60 384) (68 076) Bokført verdi av pantstillede eiendeler videreført virksomhet 3 660 305 3 861 416 68
Innhold Om Hurtigruten Virksomheten Eierstyring og selskapsledelse Aksjonærinformasjon Styrets beretning Regnskap og noter | Regnskap konsern | Regnskap morselskap | Regnskap konsern (Beløp i 1 000 kroner) 2011 2010 Konsernet er eksponert for renteendringer på lånene basert på følgende reprisingsstruktur: 6 måneder eller mindre 3 149 354 3 602 906 6-12 måneder - - 1-5 år 332 406 95 680 Over 5 år - - Sum 3 481 760 3 698 586 (Beløp i 1 000 kroner) 2011 2010 Forfall for langsiktige lån er som følger: Mindre enn ett år 1 096 252 99 118 Mellom ett og fem år 2 445 653 3 525 596 Mer enn fem år 9 855 157 205 Herav klassifisert som holdt for salg (note 7) (70 000) (83 333) Sum 3 481 760 3 698 586 Balanseført verdi og virkelig verdi på lån: Balanseført verdi Virkelig verdi (Beløp i 1 000 kroner) 2011 2010 2011 2010 Kortsiktig lån 1 026 252 15 785 1 026 252 15 785 Langsiktig banklån 2 455 508 3 587 121 2 314 553 3 375 688 Obligasjonslån - 51 150 - 46 500 Konvertibelt lån - 44 530 - 44 000 Sum 3 481 760 3 698 586 3 340 805 3 481 973 Hurtigruten ASA tar hovedsakelig opp gjeld til flytende rentebetingelser, og inngår rentebytteavtaler (swapper) for den del som etter policy skal være fastrente. Det vises til note 11C (derivater) for en oversikt over mer og mindreverdier i sikringsinstrumentene. Virkelig verdi er beregnet ved å neddiskontere kontantstrømmen fra lånene med en diskonteringssats som er basert på markedets forventning om fremtidige flytende rentebetingelser eller avtalt fast rente. Gjennomsnittlig diskonteringsats for 2011 er 5 prosent. (2010: 5 prosent) Virkelig verdi av kortsiktige lån tilsvarer balanseført verdi ettersom virkningen av diskontering ikke er vesentlig. Virkelig verdi på konvertibelt obligasjonslån er beregnet ved at egenkapitalandelen som regnskapsmessig er skilt ut etter regler om "embedded options", er lagt til bokført verdi av lånet, og kontantstrøm fra lånet er neddiskontert med fast rente på 10 prosent. Balanseført verdi av konsernets lån i ulike valutaer er som følger: (Beløp i 1 000 kroner) 2011 2010 NOK 3 211 895 3 374 410 EUR 195 556 239 844 USD 74 309 84 332 Sum videreført virksomhet 3 481 760 3 698 586 Selskapet har financial covenants knyttet til deler av låneporteføljen. De såkalte "Financial Covenants" er som følger: y Arbeidskapitalen inkludert ubrukte trekkrettigheter skal være positiv. y Konsernet skal under låneavtalens løpetid ha en fri likviditetsbeholdning på 200 millioner kroner. y EBITDA skal være større enn konsernets årlige gjeldsforpliktelser og utbyttebetalinger, eller konsernets frie likviditetsbeholdning inkludert ubrukte trekkrettigheter skal være minst 350 millioner kroner. y Egenkapitalandel på 25 prosent fra og med 30. september 2010 ut låneperioden. Pr. 31. desember 2011 er egenkapitalkravet midlertidig redusert (”waivet”) til 23 prosent. Konvertibelt obligasjonslån utstedt av Hurtigruten ASA regnes som egenkapital i relasjon til låneavtalene. I februar 2009 ble det inngått et tillegg til låneavtalen med banksyndikatet som har finansiert hurtigruteskipene. Tillegget innebærer at det ikke skal betales avdrag på lånet i perioden mars 2009 til desember 2011. De utsatte avdragene skal tilbakebetales på pro rata basis sammen med de gjenværende avdragene som forfaller til betaling fra og med mars 2012. Den reviderte låneavtalen inneholder en "cash sweep" bestemmelse som innebærer at Hurtigruten fra og med første kvartal 2010 er forpliktet til å benytte all fri likviditet over 500 millioner kroner ved utløpet av første kvartal hvert år, til nedbetaling på lånet. Nedbetaling foretatt i henhold til "cash sweep" ordningen, kan kun trekkes opp igjen under låneavtalen med et beløp tilsvarende 50 prosent av nedbetalingen foretatt i første kvartal 2010. For nedbetaling foretatt i henhold til "cash sweep" ordningen for første kvartal 2011 foreligger det ikke en slik rett til å trekke opp. Kommandittselskapene Kystruten KS og Kirberg Shipping KS omfattes også av "cash sweep" ordningen i forhold til sin proporsjonale andel av utestående gjeld. Det er ikke foretatt nedbetalinger etter ”cash sweep” bestemmelsen i 2010 og heller ikke ved utløpet av første kvartal 2011. Hurtigruten har refinansiert den nevnte låneavtalen. Refinansieringen er ferdigstilt i mars 2012. Obligasjonslånet er avdragsfritt frem til hovedforfall mars 2012, med fast rentesats på 10 prosent. Det innfusjonerte selskapet TFDS utstedte 150 000 konvertible obligasjoner med rente på 7 prosent til en nominell verdi på 150 millioner kroner den 15. juni 2004. Lånets løpetid var 5 år fra utstedelsesdato. Lånet er avdragsfritt og skulle opprinnelig tilbakebetales den 8. juni 2009 til pålydende verdi. Alternativt kunne obligasjonene konverteres til ordinære aksjer etter innehaverens valg til kurs 101,57 kroner pr. aksje. I forbindelse med finansiell restruktureringsplan som ble vedtatt og gjennomført i 2009, ble også betingelsene i det konvertible obligasjonslånet endret. Tilbakebetaling av lånet ble utsatt i 36 måneder og ny forfallsdato ble satt til 8. juni 2012. Lånet er avdragsfritt i perioden frem til endelig forfall, og det skal ikke belastes renter for perioden 1. januar 2009 til 31. desember 2009. Deretter påløper en rente på 7 prosent pr. år som forfaller til betaling på tilbakebetalingsdatoen for det konvertible lånet. Som et alternativ til å beholde sine andeler i det konvertible obligasjonslånet på de reviderte vilkårene som beskrevet ovenfor, ble obligasjonseierne gitt mulighet til å kreve innløsning/tilbakekjøp av sine obligasjoner i det konvertible obligasjonslånet mot å tegne nye aksjer til den foreslåtte tegningskursen i den rettede emisjonen for et beløp tilsvarende 50 prosent av det nominelle beløpet av obligasjonene eiet av den aktuelle obligasjonseier og de resterende 50 prosent i et nytt obligasjonslån som ble utstedt av Hurtigruten ASA mot vederlag i kontanter. Som et resultat av 69
Page 1 and 2:
Årsrapport 2011
Page 3 and 4:
Innhold Om Hurtigruten Virksomheten
Page 5 and 6:
Page 7 and 8:
Page 9 and 10:
Page 11 and 12:
Page 13 and 14:
Molde Ålesund Måløy Florø Molde
Page 15 and 16:
Page 17 and 18: Innhold Om Hurtigruten Virksomheten
Page 33 and 34: 120 110 100 90 80 70 60 50 Innhold
Page 67: Innhold Om Hurtigruten Virksomheten
show all

ÅRSRAPPORT 2011 - Hurtigruten

Create successful ePaper yourself

Delete template?

Save as template?