ÅRSRAPPORT 2011 - Hurtigruten
ÅRSRAPPORT 2011 - Hurtigruten
ÅRSRAPPORT 2011 - Hurtigruten
Create successful ePaper yourself
Turn your PDF publications into a flip-book with our unique Google optimized e-Paper software.
Innhold Om <strong>Hurtigruten</strong> Virksomheten Eierstyring og selskapsledelse Aksjonærinformasjon Styrets beretning Regnskap og noter<br />
Konsernet hadde pr. 31. desember <strong>2011</strong><br />
”gjeld knyttet til eiendeler holdt for salg” på<br />
70 millioner kroner (83 millioner kroner). Reduksjonen<br />
skyldes nedbetaling av gjeld i<br />
<strong>2011</strong>.<br />
Konsernets egenkapital var ved utgangen<br />
av desember <strong>2011</strong> på 1 564 millioner<br />
kroner mot 1 658 millioner kroner ved utgangen<br />
av 2010. Egenkapitalandelen var 26,0<br />
prosent (26,1 prosent ved utgangen av<br />
2010). Konsernet har et konvertibelt obligasjonslån<br />
på totalt 48,4 millioner kroner som<br />
innregnes som egenkapital i forhold til konsernets<br />
låneavtaler. Inkludert dette var egenkapitalandelen<br />
pr. 31. desember <strong>2011</strong> på<br />
26,7 prosent.<br />
transaksjoner med nærstående<br />
Transaksjoner med nærstående parter er<br />
inngått på markedsmessige vilkår. Nærstående<br />
parter er i denne sammenheng nøkkelpersoner<br />
i selskapet samt tilknyttede selskap.<br />
Det har ikke vært vesentlige endringer<br />
i <strong>2011</strong> på type transaksjoner eller størrelse<br />
på transaksjonene med nærstående parter.<br />
henDelser etter balanseDagen<br />
refinansiering<br />
7. mars 2012 signerte <strong>Hurtigruten</strong> en låneavtale<br />
på 2,6 milliarder kroner med et banksyndikat<br />
bestående av åtte norske og utenlandske<br />
banker. Seks av disse var også med i<br />
<strong>Hurtigruten</strong>s tidligere banksyndikat. Lånet<br />
ble overtegnet med 23 prosent. Lånet skal<br />
nedbetales med 260 millioner kroner pr. år<br />
og har en løpetid på fem år med en margin<br />
på 350 basispunkter (3,5 prosent).<br />
Samtidig ble også prosessen med et nytt,<br />
usikret obligasjonslån på 500 millioner kroner<br />
gjennomført. Lånet har en løpetid på<br />
fem år og én måned og en margin på 700<br />
basispunkter (7,0 prosent).<br />
Dette betyr at hele <strong>Hurtigruten</strong>s eksiste-<br />
rende bankgjeld på ca tre milliarder kroner<br />
er refinansiert. Restruktureringen av <strong>Hurtigruten</strong><br />
som ble startet våren 2008 er dermed<br />
fullført ved gjennomføringen av denne refinansieringen.<br />
proDuktoMrÅDer<br />
Selskapet opererer med følgende fire produktområder:<br />
<strong>Hurtigruten</strong> norskekysten, Explorer-produkter/MS<br />
Fram, Spitsbergen og<br />
Charter/Utleie av skip. I tillegg omfatter Øvrig<br />
virksomhet bussvirksomheten samt noen<br />
mindre selskaper. For rapporteringsformål<br />
har selskapet valgt å oppgi driftsresultat før<br />
avskrivninger (EBITDA) for de fire produktområdene.<br />
Produktområdet Spitsbergen tilsvarer<br />
ikke det juridiske regnskapet til Spitsbergen<br />
Travel-konsernet.<br />
<strong>Hurtigruten</strong> norskekysten<br />
Produktområdet <strong>Hurtigruten</strong> norskekysten<br />
er den største virksomheten i <strong>Hurtigruten</strong><br />
konsernet og stod for om lag 62 prosent av<br />
konsernets driftsinntekter i <strong>2011</strong>. <strong>Hurtigruten</strong><br />
norskekysten består av 11 skip i trafikk<br />
mellom Bergen og Kirkenes. I september<br />
<strong>2011</strong> ble MS Nordlys rammet av brann og<br />
tatt ut av tjeneste. Ulykken medførte en reduksjon<br />
i tjenesten, selv om skipet i henhold<br />
til tilleggsavtalen av 2008 med staten<br />
var planlagt tatt ut i november og desember<br />
<strong>2011</strong>.<br />
Totalt ble det kansellert 1 358 havner i<br />
<strong>2011</strong> mot 888 i 2010. Økningen på 53 prosent<br />
er i hovedsak en konsekvens av brannen<br />
om bord på MS Nordlys og de mange<br />
stormene langs hele kysten på slutten av<br />
året. De ekstreme værforholdene i november<br />
og desember førte for disse to månedene<br />
alene til like mange kanselleringer som<br />
det <strong>Hurtigruten</strong> har gjennom et helt år under<br />
normale forhold. Hendelsene med MS<br />
Midnatsol, MS Polarlys og MS Kong Harald i<br />
første og andre kvartal påvirket også utviklingen<br />
negativt. For <strong>2011</strong> ble regulariteten<br />
93,6 prosent, mens den i 2010 var 95,9 prosent.<br />
Målsatt nivå er 97 prosent.<br />
Samlede driftsinntekter for <strong>Hurtigruten</strong><br />
norskekysten, inklusive heleide, internasjonale<br />
distribusjonsselskap beløp seg til 2 449<br />
millioner kroner, mot 2 369 millioner kroner i<br />
2010. Økningen er i hovedsak en konsekvens<br />
av den regnskapsmessige håndteringen<br />
av forsikringsoppgjøret for MS Nordlys.<br />
I henhold til IFRS skal forsikringsoppgjør<br />
knyttet til skadde eiendeler som nedskrives<br />
inntektsføres. Totalt gir dette en inntektsføring<br />
på 86 millioner kroner.<br />
Som følge av den uavklarte situasjonen<br />
mellom ESA på den ene side og staten og<br />
<strong>Hurtigruten</strong> på den annen side i forståelsen<br />
av tilleggsavtalen av 2008, har <strong>Hurtigruten</strong><br />
av forsiktighetshensyn gjort en regnskapsmessig<br />
avsetning på 35 millioner kroner i<br />
<strong>2011</strong>-regnskapet. Avsetningen er gjort i<br />
overensstemmelse med relevante regnskapsregler,<br />
og reflekterer ikke <strong>Hurtigruten</strong>s<br />
syn på hvorvidt tilleggavtalen var lovlig eller<br />
ikke.<br />
Rundreisepassasjerer er passasjerer som i<br />
løpet av reisen er innom begge snuhavnene<br />
Bergen og Kirkenes, mens distansepassasjerer<br />
reiser deler av strekningen. Sistnevnte<br />
passasjergruppe er i antall den største kundegruppen<br />
på årsbasis.<br />
For året totalt økte antall gjestedøgn for<br />
rundreiser med 7,2 prosent til 724 989, mens<br />
antall distansereiser gikk ned med 4,3 prosent<br />
til 376 631. Totalt antall gjestedøgn ble<br />
1 101 620 mot 1 069 804 i 2010, en økning på<br />
3 prosent. Uønskede hendelser og kanselleringer<br />
som følge av uvanlig dårlig vær demper<br />
en ellers god vekst, men skipene har<br />
aldri tidligere hatt en så god kapasitetsutnyttelse.<br />
Den gikk opp fra 69,1 prosent i<br />
2010 til 73,6 prosent i <strong>2011</strong>. Netto prisnivå<br />
pr. gjestedøgn har vært på nivå med 2010.<br />
<strong>Hurtigruten</strong> har videreutviklet sin satsing<br />
på charterfly i <strong>2011</strong>. Antall charterfly fra Tyskland<br />
til henholdsvis Bergen og Kirkenes økte<br />
fra 32 i 2010 til 58 i <strong>2011</strong>. Fra Storbritannia<br />
økte antall charterfly fra 0 til 13, og i sum gir<br />
disse flygningene en god passasjervekst.<br />
Driftskostnadene før av- og nedskrivninger<br />
beløp seg til 2 245 millioner kroner i<br />
<strong>2011</strong>, mot 2 110 millioner kroner i 2010. Økningen<br />
skyldes høyere bemanning om bord<br />
som følge av flere gjestedøgn, og økte varekostnader.<br />
Det er også gitt et betydelig<br />
lønnsløft for enkelte funksjoner for å demme<br />
opp for den økte konkurransen i arbeidsmarkedet.<br />
Drivstoffkostnadene alene økte<br />
med 55 millioner kroner i <strong>2011</strong> som følge av<br />
høyere oljepriser.<br />
Driftsresultatet før av- og nedskrivninger<br />
(EBITDA) ble 204 millioner kroner, mot 259<br />
millioner kroner i 2010.<br />
Explorer-produkter/MS Fram<br />
MS Fram har gjennom <strong>2011</strong> operert i ulike<br />
farvann, avhengig av sesong for opplevesescruise.<br />
Skipet har seilt både ved Spitsbergen,<br />
Grønland, Antarktis og i cruise i Europa.<br />
I forbindelse med aktivitetene på Svalbard,<br />
var MS Fram leid ut til <strong>Hurtigruten</strong>s<br />
datterselskap Spitsbergen Travel AS fra<br />
primo juni til medio juli 2010. Dette gjør at<br />
tallene for produktområdene Explorer og<br />
Spitsbergen ikke er absolutt sammenlignbare<br />
med <strong>2011</strong>. Alle nøkkeltall som i det følgende<br />
oppgis for MS Fram, slik som gjestedøgn<br />
og pris, inkluderer også perioden skipet<br />
var i oppdrag for Spitsbergen Travel.<br />
Samlede driftsinntekter for dette produktområdet<br />
beløp seg til 279 millioner kroner<br />
i <strong>2011</strong>, mot 242 millioner kroner i 2010.<br />
Økningen tilskrives i hovedsak økningen i<br />
antall gjestedøgn.<br />
38