ÅRSRAPPORT 2011 - Hurtigruten

More documents

Recommendations

Info

Innhold Om Hurtigruten Virksomheten Eierstyring og selskapsledelse Aksjonærinformasjon Styrets beretning Regnskap og noter | Regnskap konsern | Regnskap morselskap | Regnskap konsern Virkelig verdi av finansielle instrumenter som handles i aktive markeder er basert på markedspris på balansedagen. Et marked er betraktet som aktivt dersom markedskursene er enkelt og regelmessig tilgjengelig fra en børs, handler, megler, næringsgruppering, prissettingstjeneste eller reguleringsmyndighet, og disse prisene representerer faktiske og regelmessige forekommende markedstransaksjoner på armlengdes avstand. Markedsprisen som benyttes for finansielle eiendeler er gjeldende kjøpskurs; for finansielle forpliktelser benyttes gjeldende salgskurs. Disse instrumentene er inkludert i nivå 1, og omfatter virkelig verdi på drivstoffterminkontrakter og andre verdipapirer. Virkelig verdi av finansielle instrumenter som ikke handles i et aktivt marked bestemmes ved å bruke verdsettelsesteknikker. Konsernet bruker ulike metoder og gjør forutsetninger basert på markedsforholdene som eksisterer på hver balansedag. Dersom alle vesentlige data som kreves for å fastsette virkelig verdi av et instrument er observerbare data, er instrumentet inkludert i nivå 2. Dette omfatter virkelig verdi på renteswapper og valutaterminkontrakter. Nominell verdi minus nedskrivninger for inn- trufne tap på kundefordringer, og nominell verdi av leverandørgjeld antas omtrent å tilsvare postenes virkelig verdi. Dersom en eller flere vesentlige data ikke er basert på observerbare markedsdata, er instrumentet inkludert i nivå 3. Spesielle verdsettelsesmetoder som brukes til å verdsette finansielle instrumenter inkluderer: y Notert markedspris eller handlerpris for tilsvarende instrumenter. y Virkelig verdi av rentebytteavtaler er beregnet som nåverdien av estimerte fremtidige kontantstrømmer basert på observerbare avkastningskurver. y Virkelig verdi av forwardkontrakter i fremmed valuta er bestemt ved nåverdien av forskjellen mellom avtalt terminkurs og terminkursen for valutaen på balansedagen multiplisert med kontraktens volum i fremmed valuta. Ved beregning av nåverdi er det benyttet balansedagens relevante rente. y Andre teknikker, slik som diskonterte kontantstrømmer, er benyttet for å fastsette virkelig verdi på de resterende finansielle instrumentene. Følgende tabell presenterer endringene i instrumentene klassifisert i nivå 3 pr. 31. desember 2011 og pr. 31. desember 2010: (Beløp i 1 000 kroner) 2011 2010 investeringer i andre selskaper Inngående balanse 14 371 14 434 Investeringer i perioden 995 252 Salg i perioden (52) - Nedskrivninger i perioden - (316) utgående balanse 15 314 14 371 Sum gevinster eller tap for perioden inkludert i resultatet for eiendeler som holdes på balansedagen - - note 11b kreDittverDighet i Finansielle eienDeler Hurtigruten har ikke et system som skiller kunderfordringer og andre fordringer etter motpartens kredittverdighet. Hurtigruten har samarbeidspartnere over flere år, og følger opp kredittverdigheten gjennom periodisk avstemming av reskontro og gjennom kredittovervåking. (Beløp i 1 000 kroner) 2011 2010 Kundefordringer og andre fordringer Motparter med ekstern kredittvurdering - - Motparter uten ekstern kredittvurdering 920 176 885 271 Sum kundefordringer og andre fordringer 920 176 885 271 (Beløp i 1 000 kroner) 2011 2010 Bankinnskudd 1 AAA 527 - AA 481 809 571 765 A 73 524 21 950 BBB 56 - Uten ekstern kredittvurdering 9 969 125 946 Sum bankinnskudd 565 885 719 661 1) Resten av balanseposten kontanter og kontantekvivalenter er kontanter Markedsbaserte plasseringer AA - 6 953 A 1 358 - Sum Derivater 1 358 6 953 AA 20 493 22 556 A 2 642 - Uten ekstern kredittvurdering 5 504 11 755 Sum 28 639 34 311 Ingen finansielle eiendeler har blitt reforhandlet i løpet av siste regnskapsår. 64
Innhold Om Hurtigruten Virksomheten Eierstyring og selskapsledelse Aksjonærinformasjon Styrets beretning Regnskap og noter | Regnskap konsern | Regnskap morselskap | Regnskap konsern note 11C Derivater Alle derivater utpekt som sikringsinstrumenter i kontantstrømsikringer er bokført til virkelig verdi i balansen, mens endringer i virkelig verdi bokføres midlertidig mot sikringsreserve i egenkapitalen, og resultatføres når den sikrede kontantstrømmen resultatføres. Endring i virkelig verdi av derivater holdt for handelsformål er ført som finansinntekt/-kostnad. (Beløp i 1 000 kroner) Virkelig verdi er beregnet med grunnlag i midtpris fastsatt av kontraktsmotpart basert på aktuelle kurser i markedet på rapporteringsdagen. Tabellen under viser virkelig verdi av derivater utpekt som sikringsinstrumenter i kontantstrømsikringer og derivater holdt for handelsformål. Eien - deler 2011 2010 For pliktelser Eien - deler For pliktelser Terminforretninger valuta - kontantstrømsikring 22 298 - 19 847 16 805 Valutaopsjon - klassifisert som holdt for handelsformål - 152 2 709 - Renteswapper - kontantstrømsikring - 17 776 - 18 339 Terminforretninger drivstoff - kontantstrømsikring 6 341 - 11 755 - Sum 28 639 17 928 34 311 35 143 Herav langsiktig Terminforretninger valuta - kontantstrømsikring - - 12 677 - Renteswapper - kontantstrømsikring - 17 776 - 18 041 Sum - 17 776 12 677 18 041 Herav kortsiktig 28 639 152 21 633 17 102 Derivater holdt for handelsformål er klassifisert som kortsiktige eiendeler eller forpliktelser. Hele den virkelige verdien av sikringsinstrumenter er klassifisert som langsiktig eiendel eller forpliktelse hvis gjenværende løpetid på sikringsobjektet er mer enn 12 måneder, og som kortsiktig hvis gjenværende løpetid er under 12 måneder. Det er ikke regnskapsført ineffektivitet vedrørende noen av kontantstrømsikringene, verken i 2010 eller 2011 Alle forventede kontantstrømmer som har vært sikret i 2011, kvalifiserer fortsatt for sikringsbokføring. (a) Valutaterminkontrakter Nominelt beløp på utestående valutaterminkontrakter pr. 31. desember 2011 er 465 millioner kroner (2010: 1 264 millioner kroner). De sikrede svært sannsynlige forventede transaksjonene angitt i fremmed valuta forventes å finne sted på ulike datoer i løpet av de neste 12 måneder. Valutaterminkontraktene har forfall i perioden juli til september hvor hoveddelen av den sikrede kontantstrømmen forventes å finne sted. Valutaterminkontraktene tilfredsstiller krav til sikringsbokføring etter IFRS og verdiendring reguleres mot sikringsreserven i egenkapitalen. Gevinster og tap på valutaterminkontrakter som er regnskapsført mot egenkapitalen pr. 31. desember 2011 (note 16), vil bli resultatført i de samme periodene der de sikrede transaksjonene påvirker resultatet. Realiserte gevinster og tap tilordnes passasjerinntekter. (b) renteswapper Den nominelle hovedstolen på utestående renteswapper pr. 31. desember 2011 er 341 millioner kroner (2010: 300 millioner kroner). Pr. 31. desember 2011 var den faste renten fra 3,87 til 5,31 prosent (2011: 5,31 prosent). De flytende rentesatsene var NIBOR. Gevinster og tap på renteswapper ført direkte i egenkapitalen pr. 31. desember 2011 (note 16), vil kontinuerlig reverseres i resultatregnskapet inntil tilbakebetaling av banklånene (note 17). Realiserte gevinster og tap tilordnes rentekostnader. (c) Oljederivater Nominelt beløp på utestående drivstoffterminkontrakter pr. 31. desember 2011 er 150 millioner kroner (2010: 94 millioner kroner). De sikrede svært sannsynlige forventede transaksjonene forventes å finne sted på ulike datoer i løpet av de neste 12 måneder. Terminkontraktene har månedlige forfall. Drivstoffterminkontrakter klassifiserer til sikringsbokføring etter IFRS og verdiendring korrigeres løpende mot egenkapitalen. Gevinster og tap på oljederivater ført direkte mot egenkapitalen pr. 31. desember 2011 (note 16), vil bli resultatført i de samme periodene der de sikrede transaksjonene påvirker resultatet. Realiserte gevinster og tap tilordnes drivstoffkostnader. Føringer inn og ut av egenkapitalen Følgende føringer er gjort gjennom året mot egenkapitalen knyttet til kontantstrømsikringer: (Beløp i 1 000 kroner) 2011 2010 Virkelig verdi av kontantstrømsikring valuta inngående balanse 3 042 (1 673) Verdiendringer gjennom året ført over øvrige resultatelementer 19 256 4 715 Virkelig verdi av kontantstrømsikring valuta utgående balanse 22 298 3 042 Virkelig verdi av kontantstrømsikring rente inngående balanse (19 551) (34 820) Verdiendringer gjennom året ført over øvrige resultatelementer 1 775 15 269 Virkelig verdi av kontantstrømsikring rente utgående balanse (17 776) (19 551) Virkelig verdi av kontantstrømssikring drivstoff inngående balanse 11 755 8 533 Verdiendringer gjennom året ført over øvrige resultatelementer (5 414) 3 222 Virkelig verdi av kontantstrømssikring drivstoff utgående balanse 6 341 11 755 Sum virkelig verdi av kontantstrømssikringer inngående balanse (4 754) (27 960) Sum verdiendringer gjennom året ført over øvrige resultatelementer 15 617 23 206 Sum virkelig verdi av kontantstrømssikringer utgående balanse 10 863 (4 754) note 12 ForDringer og anDre investeringer (Beløp i 1 000 kroner) 2011 2010 Kundefordringer 696 931 529 437 Nedskrivning for påregnelige tap (63 026) (16 408) Kundefordringer netto 633 905 513 029 Andre fordringer 286 271 372 242 Sum kortsiktige fordringer (note 11) 920 176 885 271 Pensjonsmidler 640 673 Forskuddsbetalinger 17 732 12 019 Investeringer i andre selskap (note 11A) 15 314 14 371 Andre langsiktige fordringer (note 11A) 318 3 753 Sum langsiktige fordringer og investeringer 34 003 30 816 Når det gjelder spesifikasjon av fordringer til nærstående parter vises det til note 30. 65
Page 1 and 2:
Årsrapport 2011
Page 3 and 4:
Innhold Om Hurtigruten Virksomheten
Page 5 and 6:
Page 7 and 8:
Page 9 and 10:
Page 11 and 12:
Page 13 and 14: Molde Ålesund Måløy Florø Molde
Page 15 and 16: Innhold Om Hurtigruten Virksomheten
Page 33 and 34: 120 110 100 90 80 70 60 50 Innhold
Page 63: Innhold Om Hurtigruten Virksomheten
show all

ÅRSRAPPORT 2011 - Hurtigruten

You also want an ePaper? Increase the reach of your titles

Delete template?

Save as template?