ÅRSRAPPORT 2011 - Hurtigruten

More documents

Recommendations

Info

Innhold Om Hurtigruten Virksomheten Eierstyring og selskapsledelse Aksjonærinformasjon Styrets beretning Regnskap og noter | Regnskap konsern | Regnskap morselskap | Regnskap konsern dette ble det gjort tilbakekjøp på 53,5 millioner kroner gjennom den rettede emisjonen og ytterligere 48,1 millioner kroner gjennom reparasjonsemisjonen. Konverteringskurs for det nye konvertible obligasjonslånet er 20,70 kroner pr. aksje. Virkelig verdi på gjeldskomponenten og komponenten knyttet til egenkapitalkonverteringsele- Det konvertible lånet føres opp i balansen som følger: mentet er fastsatt ved utstedelsen av lånet. Virkelig verdi på gjeldskomponenten, inkludert i langsiktig gjeld, er beregnet ut i fra en markedsbasert rentesats på et tilsvarende ikke-konvertibelt lån. Restbeløpet, som representerer verdien på egenkapitalkomponenten, er inkludert i egenkapitalen under "Annen egenkapital ikke resultatført". (Beløp i 1 000 kroner) Konvertibelt lån gjeldskomponent pr. 1. januar 2010 41 932 Rentekostnader (note 28) 6 692 Påløpte, ikke betalte renter (4 094) gjeldskomponent pr. 31. desember 2010 44 530 Rentekostnader (note 28) 6 576 Påløpte, ikke betalte renter (4 017) gjeldskomponent pr. 31. desember 2011 47 089 Rentekostnader på lånet er beregnet på grunnlag av effektiv rentemetode ved å bruke den effektive rentesats på 10 prosent på gjeldskomponenten. "Hurtigruten ASA har refinansiert gjelden og ny låneavtale med bankene er datert 7. mars 2012. Avtalen på totalt 2,6 milliarder kroner er med et banksyndikat bestående av åtte banker, herav to utenlandske banker. Lånet har en løpetid på 5 år, med årlige avdrag på 260 millioner kroner og første forfall i september 2012. "Financial Covenants" er som følger: y Arbeidskapitalen inkludert ubrukte trekkrettigheter skal være positiv. y Konsernet skal under låneavtalens løpetid ha en fri likviditetsbeholdning på 200 millioner kroner. y EBITDA skal være større enn konsernets årlige gjeldsforpliktelser og utbyttebetalinger, eller konsernets frie likviditetsbeholdning inkludert ubrukte trekkrettigheter skal være minst 350 millioner kroner. y Egenkapitalandel på 22,5 prosent fra og med 31. mars 2012 til og med 31. desember 2014. Fra 31. desember 2014 og ut avtaleperioden økes egenkapitalkravet til 25 prosent. Konvertibelt obligasjonslån utstedt av Hurtigruten ASA regnes som egenkapital i relasjon til låneavtalen. Som en del av refinansieringen har Hurtigruten ASA utstedt et usikret obligasjonslån på 500 millioner kroner. Lånet har en løpetid på 5 år og 1 måned. "Financial Covenants" er som følger: y Arbeidskapitalen inkludert ubrukte trekkrettigheter skal være positiv. y Konsernet skal under låneavtalens løpetid ha en fri likviditetsbeholdning på 200 millioner kroner. y Langsiktig rentebærende gjeld skal i forhold til totalkapital være lavere enn 65 prosent til og med 30. juni 2013. Fra og med 1. juli 2013 skal den årlig reduseres med 5 prosent. Fra og med 1. juli 2015 og ut avtaleperioden, skal langsiktig rentebærende gjeld i forhold til totalkapital være lavere enn 50 prosent. y EBITDA i forhold til rentebærende gjeld skal fra og med 31. desember 2013 være lavere enn 6,5, og denne skal årlig reduseres med 0,5. note 18 skatter SKAttEKOStNAD Årets skattekostnad fordeler seg på: (Beløp i 1 000 kroner) 2011 2010 Betalbar skatt (11 932) (13 419) Endring utsatt skatt/utsatt skattefordel 94 657 22 296 Sum skattekostnad 82 725 8 877 Herav skattekostnad ikke videreført virksomhet (note 7) 2 201 (2 080) Sum skattekostnad videreført virksomhet 80 524 10 957 ikke videreført virksomhet Betalbar skatt - - Endring utsatt skatt/utsatt skattefordel 2 201 (2 080) Sum skattekostnad for ikke videreført virksomhet (note 7) 2 201 (2 080) Skatten på konsernets resultat før skatt avviker fra det beløpet som hadde fremkommet dersom konsernets veide gjennomsnittlige skattesats hadde vært benyttet. Differansen er forklart som følger: (Beløp i 1 000 kroner) 2011 2010 resultat før skattekostnad for videreført og ikke videreført virksomhet (152 692) 21 568 Beregnet skattekostnad med de forskjellige lands skattesats på de respektive resultater Endring av skattekostnaden på grunn av: 41 800 (5 198) - ikke skattepliktig inntekt 54 037 5 996 - ikke skattemessig fradragsberettigede kostnader (24 758) (7 644) - skatt på resultat fra deltakerlignede selskaper 918 6 756 - anvendelse av skattemessig fremførbart underskudd 336 182 - resultatføring av tidligere års ikke balanseførte utsatt skattefordel - 4 859 - ikke balanseført utsatt skattefordel (9 454) - - diverse poster (valutadifferanser, SPE) 19 845 3 926 Skattekostnad videreført og ikke videreført virksomhet 82 725 8 877 Veid gjennomsnittlig skattesats 27,38 % 24,10 % Endringen i veid gjennomsnittlig skattesats skyldes endret lønnsomhet i konsernets datterselskap i utlandet 70
Innhold Om Hurtigruten Virksomheten Eierstyring og selskapsledelse Aksjonærinformasjon Styrets beretning Regnskap og noter | Regnskap konsern | Regnskap morselskap | Regnskap konsern Skattekostnad på poster ført over øvrige resultatelementer: (Beløp i 1 000 kroner) Før skatt 2011 2010 Skattekostnad Etter skatt Før skatt Skattekostnad Etter skatt Estimatavvik pensjon (49 103) 13 261 (35 843) (22 575) 5 854 (16 721) Kontantstrømsikring 15 617 (4 373) 11 244 22 591 (6 326) 16 265 Omregningsdifferanser (394) - (394) (5 072) - (5 072) Andre egenkapitaljusteringer 582 - 582 (174) - (174) Øvrige resultatelementer (33 298) 8 888 (24 410) (5 230) (472) (5 702) Skattekostnad ført mot egenkapitalen: (Beløp i 1 000 kroner) 2011 2010 utsatt skatt Skatt andre justeringer ført mot egenkapital - (240) Sum - (240) utSAtt SKAtt Utsatt skatt nettoføres i de tilfeller der forskjellene som reverseres kan motregnes. Alle forskjeller reverseres over 12 måneder som følge av at alle selskapene lignes etterskuddsvis. Følgende beløp har blitt nettoført: (Beløp i 1 000 kroner) 2011 2010 utsatt skattefordel: Utsatt skattefordel som reverseres om mer enn 12 måneder (792 759) (734 387) Sum utsatt skattefordel (792 759) (734 387) utsatt skatt: Utsatt skatt som reverseres om mer enn 12 måneder 630 168 677 965 Sum utsatt skatt 630 168 677 965 Netto utsatt skatt/skattefordel (162 591) (56 422) Netto utsatt skatt/skattefordel videreført virksomhet (162 591) (56 422) Endring i balanseført netto utsatt skatt: Balanseført verdi 1. januar 13 367 25 099 Resultatført i perioden 7 277 1 606 Skatt finansielle omløpsmidler ført over øvrige resultatelementer (222) (342) Skatt estimatavvik pensjon ført over øvrige resultatelementer (8 155) (7 401) Korreksjon utsatt skatt mot betalbar skatt tidligere år 1 - (5 595) Korreksjon tidligere års feil utsatt skatt (2 624) - Balanseført verdi 31. desember 9 643 13 367 Endring i balanseført netto utsatt skattefordel: Balanseført verdi 1. januar (69 789) (53 862) Resultatført i perioden (101 933) (23 902) Skatt finansielle omløpsmidler ført over øvrige resultatelementer 4 595 6 668 Skatt estimatavvik pensjon ført over øvrige resultatelementer (5 107) 1 547 Valutaomregning ført mot egenkapitalen - (240) Balanseført verdi 31. desember (172 234) (69 789) 1) Klassifikasjonsfeil tidligere år i utenlandsk datterselskap Endring i utsatt skattefordel og utsatt skatt: utsatt skatt: (Beløp i 1 000 kroner) Anleggsmidler Andre forskjeller Sum 1. januar 2010 618 930 77 541 696 471 Resultatført i perioden (5 262) (13 735) (18 997) Korreksjon tidligere år - (5 595) (5 595) Egenkapitaljusteringer - 6 086 6 086 31. desember 2010 613 668 64 297 677 965 Resultatført i perioden (23 278) (26 268) (49 546) Korreksjon tidligere år (2 624) - (2 624) Egenkapitaljusteringer - 4 373 4 373 31. desember 2011 587 766 42 402 630 168 utsatt skattefordel: (Beløp i 1 000 kroner) Avsetning for forpliktelser Fremførbart underskudd Kortsiktige poster Sum 1. januar 2010 (29 713) (667 312) (28 209) (725 234) Resultatført i perioden 14 581 (3 601) (14 279) (3 299) Egenkapitaljusteringer (5 854) - - (5 854) 31. desember 2010 (20 986) (670 913) (42 488) (734 387) Resultatført i perioden 22 655 (54 571) (13 195) (45 111) Egenkapitaljusteringer (13 261) - - (13 261) 31. desember 2011 (11 592) (725 484) (55 683) (792 759) Utsatt skattefordel knyttet til fremførbart underskudd er balanseført i den grad det er sannsynlig at konsernet kan anvende dette mot fremtidig skattepliktig overskudd. Ved avleggelse av årsregnskapet har ledelsen vurdert den fremtidige skattepliktige inntekten tilstrekkelig til å utnytte den bokførte utsatte skattefordelen. Vurderingen er gjort basert på ledelsens estimater om fremtidig overskudd i konsernet, sentralt i vurderingen er blant annet konsernets avtale med staten om tjenestekjøp til og med 2019, samt virkningene av konsernets gjennomførte restrukturering. Det fremførbare underskuddet pr. 31. desember 2011 er 2 591 millioner kroner (2010: 2 394 millioner kroner). 71
Page 1 and 2:
Årsrapport 2011
Page 3 and 4:
Innhold Om Hurtigruten Virksomheten
Page 5 and 6:
Page 7 and 8:
Page 9 and 10:
Page 11 and 12:
Page 13 and 14:
Molde Ålesund Måløy Florø Molde
Page 15 and 16:
Page 17 and 18:
Page 19 and 20: Innhold Om Hurtigruten Virksomheten
Page 33 and 34: 120 110 100 90 80 70 60 50 Innhold
Page 69: Innhold Om Hurtigruten Virksomheten
show all

ÅRSRAPPORT 2011 - Hurtigruten

You also want an ePaper? Increase the reach of your titles

Delete template?

Save as template?