united Funds oF success

united Funds oF success.
investment-aBc.
ABSOLUTE­(TOTAL­)RETURN­FONDS
Absolute-Return-Fonds dürfen in unterschiedlichen Anlageklassen (z. B. Aktien, Anleihen, Geldmarkt, Alternative Investments)
veranlagen. Ein besonderes Merkmal ist der zulässige Wechsel in der Anlagepolitik – abhängig von der Marktphase – zwischen
Aktien, Anleihen, Geldmarkt und Alternative Investments. Absolute-Return-Fonds haben das Ziel, über einen längeren
Zeitraum – unabhängig von der Marktentwicklung (= Vergleichsindex) – einen positiven Ertrag zu erzielen.
AKTIENFONDS
Fonds, die ihre Mittel überwiegend oder ausschließlich in Aktien anlegen.
ALTERNATIVE INVESTMENTS
Hierunter versteht man Kapitalanlagen und Anlagestrategien, die über die klassischen Geldanlagen (z. B. Aktien, verzinsliche
Wertpapiere sowie Geldmarktpapiere) hinausgehen und versuchen, in jeder Marktphase (sinkend oder steigend) Gewinne zu
erzielen. Sie entwickeln sich meist weitgehend unabhängig von den klassischen Geldanlagen.
ANLEIHENFONDS
Siehe Rentenfonds.
Fondsgebundene Lebensversicherung.
ASSET ALLOCATION
Unter Asset Allocation versteht man die Aufteilung des angelegten Vermögens auf verschiedene Anlageklassen, wie
z. B. Aktien, Anleihen, Immobilien, Währungen oder Hedgefonds. Konkretes Ziel ist dabei die Optimierung des Rendite-Risiko-
Verhältnisses der Anlage, d. h., es gibt kein vergleichbares Portfolio, das bei gleicher Rendite weniger Risiko aufweist.
Es wird zwischen einer strategischen und einer taktischen Asset Allocation unterschieden:
strategische Asset Allocation: Darunter versteht man die langfristige Aufteilung des Vermögens auf verschiedene
Anlageklassen, die dem Anlegerprofil im Hinblick auf das Anlageziel, den Anlagehorizont und
die Risikoneigung entsprechen.
taktische Asset Allocation: Darunter versteht man das kurzfristige Wahrnehmen von Chancen innerhalb einer
ausgewählten Anlageklasse. So wird z. B. versucht, durch eine kurzfristige Übergewichtung
eines bestimmten Anlagebereichs (z. B. nordamerikanische Aktien) zusätzliche Erträge
zu generieren.
AUFLEGUNGSDATUM
Oder auch „Erstausgabetag“, ist das Gründungsdatum des Fonds. An diesem Tag wird von der zuständigen Depotbank erstmalig
ein Wert je Fondsanteilschein ermittelt und veröffentlicht.
AUSGABEAUFSCHLAG
Um Kosten zu decken, die mit dem Kauf von Anteilen an einem Fonds verbunden sind, ist die KAG berechtigt, einen Aufschlag
auf den Rechenwert (= Kurs) zu verrechnen. In den jeweiligen Fondsbestimmungen sind Art und Höhe des „AGA“ ersichtlich.
Im Rahmen von UNITED FUNDS OF SUCCESS erfolgt der Fondserwerb ohne Ausgabeaufschlag!
AUSSCHÜTTUNG
Auszahlung der erzielten Erträge (z. B. Zinsen, Dividenden, Kursgewinne), die im Fondsvermögen gesammelt wurden. Die
Erträge werden immer zu festgesetzten Zeitpunkten ausgeschüttet, meist einmal jährlich.
AUSSCHÜTTENDE FONDS
Fonds, bei denen Erträge üblicherweise einmal pro Jahr ausgeschüttet werden. Diese Ausschüttung besteht aus den Erträgen,
die der Fonds erzielt hat. Durch die Ausschüttung verringert sich der Anteilswert am Ausschüttungstag um den Ausschüttungsbetrag.
BONITÄT
Kreditwürdigkeit und –fähigkeit eines Unternehmens. Ratingagenturen wie Moody´s, Fitch oder S&P bieten standardisierte
Klassifizierungen zur Einstufung der Bonität von Unternehmen oder Staaten.
BÖRSENKAPITALISIERUNG
Siehe Marktkapitalisierung.