Werte leben. Wachstum schaffen. - Nordzucker AG

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Geschäftsbericht Nordzucker 2012/13
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit
Millionen Euro
Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte
Millionen Euro
328
313
222
313
67
62
56
64
74
167
2008/09 2009/10
2010/11
2011/12
2012/13
2008/09 2009/10
2010/11
2011/12
2012/13
Finanzlage
Der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit lag mit 313,3 Millionen
Euro über dem Wert des Vorjahres (221,8 Millionen Euro).
Hier hat sich insbesondere das Ergebnis des Berichtsjahres positiv
ausgewirkt. Diese Entwicklung wurde jedoch zu einem Teil
durch gegenläufige Effekte im Working Capital kompensiert.
Der Cashflow aus Investitionstätigkeit verbesserte sich von minus
129,6 Millionen Euro im Vorjahr auf minus 72,2 Millionen Euro.
Dies ist vor allem eine Folge der im Vorjahr als Finanzinvestition
erfassten Zahlung der letzten Kaufpreisrate für Nordic Sugar in
Höhe von 73,7 Millionen Euro. Die Investitionen in immaterielle
Anlagen und Sachanlagen lagen mit 74,1 Millionen Euro über
Vorjahresniveau (64,0 Millionen Euro).
Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit in Höhe von minus
237,2 Millionen Euro resultierte aus Ein-/Auszahlungen von
kurzfristigen Krediten (minus 185,9 Millionen Euro) sowie aus
Dividendenausschüttungen (minus 51,3 Millionen Euro).
Zum 28. Februar 2013 betrug der Finanzmittelbestand 11,3 Millionen
Euro (Vorjahr: 7,4 Millionen Euro).
Investitionen
Nordzucker investierte 74,1 Millionen Euro in Sachanlagen und
immaterielle Vermögenswerte (Vorjahr: 64,0 Millionen Euro).
Wesentliche Investitionen betrafen den ersten Bauabschnitt des
Verdampfungstrockners in Nakskov, den zweiten Bauabschnitt
des zweiten Verdampfungstrockners in Uelzen, die Errichtung
eines Zuckersilos in Kėdainiai sowie die Verbesserung der Abwasserreinigungsanlagen
in Klein Wanzleben, Opalenica und
Kėdainiai. Wie in den vergangenen Jahren lagen die Schwerpunkte
der Investitionen auf Effizienzsteigerung vor allem durch
Energieeinsparungsmaßnahmen sowie auf der Erfüllung behördlicher
Auflagen und der Vornahme von Ersatzinvestitionen.
Dividendensumme Nordzucker AG
Millionen Euro
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Aufgaben und Ziele des Finanzmanagements
Die wesentlichen Aufgaben des Nordzucker-Finanzmanagements
bestehen in der konzernweiten Lenkung und Kontrolle der Finanzflüsse
auf Basis klar definierter Zielkriterien. Wichtigstes Ziel ist
die Erhaltung der Liquidität. Daneben stehen die Optimierung
des Netto-Zinsaufwands und das Management von Zins- und
Währungsrisiken im Mittelpunkt.
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Zu den Aufgaben des Finanzmanagements gehört weiterhin die
Festlegung und Umsetzung von Finanzierungsstrategien. Darü-
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ber hinaus hält es einen engen Kontakt mit den Banken.
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0
Covenants
Zwischen dem Bankenkonsortium und der Nordzucker AG wur-
2008/09 2009/10
2010/11
2011/12
2012/13
den im Rahmen des im Juni 2011 abgeschlossenen Konsortial-