Zahlen - KVG

Jahresabschluss 2012 – Städtische Werke Aktiengesellschaft
2.2 Vermögens- und Finanzlage
Die Bilanzsumme der STW lag mit 340,1 Mio. EUR
über dem Vorjahresniveau (Vorjahr 328,1 Mio. EUR).
Das Anlagevermögen betrug 241,9 Mio. EUR (Vorjahr
235,7 Mio. EUR). Der Anteil des Anlagevermögens in Höhe
von 71,1 % am Gesamtvermögen spiegelt eine hohe
Anlagenintensität wider.
Die bilanzielle Eigenkapitalquote lag mit 37,2 % wie in
den Vorjahren über 30,0 %.
Im Berichtsjahr tätigte die STW Bruttoinvestitionen in
Höhe von 14,6 Mio. EUR (Vorjahr 13,7 Mio. EUR). Schwerpunkt
im Jahr 2012 bildete das neue Kombibad am Auedamm
mit einem Investitionsvolumen von 10,9 Mio. EUR.
Daneben investierte die STW 0,9 Mio. EUR in den Solarpark
in Niestetal, der im Oktober 2012 in Betrieb genommen
werden konnte.
Die STW erwirtschaftete im Berichtsjahr einen Cashflow aus
laufender Geschäftstätigkeit in Höhe von 34,3 Mio. EUR
(Vorjahr –21,5 Mio. EUR). Der Cashflow aus Investitionstätigkeit
betrug –9,1 Mio. EUR (Vorjahr –12,6 Mio. EUR).
Die Kapitalflussrechnung wies zudem für das Geschäftsjahr
2012 einen negativen Cash-Flow aus Finanzierungstätigkeit
in Höhe von –5,5 Mio. EUR (Vorjahr 22,5 Mio. EUR) aus.
Dies führte zum Ende der Berichtsperiode zu einem
Finanzmittelbestand von –16,1 Mio. EUR (Vorjahr
–35,8 Mio. EUR).
2.3 Gesamtaussage zum Geschäftsverlauf
Die STW erzielte im Berichtsjahr erneut ein gutes Ergebnis.
Die Gesamterträge beliefen sich auf 444,9 Mio. EUR
(Vorjahr 430,4 Mio. EUR) und die Aufwendungen auf
427,2 Mio. EUR (Vorjahr 412,9 Mio. EUR). Das Ergebnis
der STW, vor Ergebnisübernahme der EWG und NSG, der
Ausgleichszahlung an den Minderheitsaktionär Thüga AG
und vor anteiligen Ertragsteuern lag mit 6,1 Mio. EUR
über dem Vorjahreswert von 5,9 Mio. EUR. Trotz vielschichtiger
externer Einflüsse konnte sich die STW im Jahr
2012 am Markt erfolgreich positionieren. Hauptfaktoren
hierfür waren u. a. die Weiterentwicklung von innovativen
Energiekonzepten (u. a. im Bereich der EDL), kundenorientierte
Vertriebsaktivitäten (die zur positiven Absatzentwicklung
außerhalb Kassels führten), die Optimierung
der Energiebeschaffung sowie die frühzeitige Ausrichtung
auf geänderte Rahmenbedingungen. Mit der Erweiterung
des Beteiligungsportfolios stärkte die STW zudem ihre
nachhaltige strategische Ausrichtung. Die Realisierung von
Synergien im KVV-Konzern und die Weiterentwicklung
interner Prozesse unterstützten die unternehmerische
Entwicklung der STW.
Der Nachtrag zum derzeit gültigen Konsolidierungsvertrag
vom 21.07.2008 wurde zwischen der Stadt Kassel
und der KVV abgeschlossen und trat zum 01.01.2010 in
Kraft. Der Vertrag hat eine Laufzeit bis zum 31.12.2014.
Beide Parteien beabsichtigen, den Vertrag deutlich über
2014 hinaus fortzuführen. Zielsetzung des Vertrags ist es,
die wirtschaftliche Verantwortung der Unternehmen zu
stärken, die Arbeitsplätze zu sichern, die Kreditwürdigkeit
weiter zu verbessern und langfristig kalkulierbare Handlungsbedingungen
für beide Seiten zu schaffen. Bezogen
auf die STW (einschließlich EWG und NSG) erhält die Stadt
Kassel von der KVV eine definierte jährliche Gutschrift, die
über den bisherigen vergleichbaren Beträgen an die Stadt
Kassel liegt und damit zu einer weiteren Entlastung des
städtischen Haushaltes führt. Bis einschließlich 2014 sind
derzeit keine weiteren Veränderungen vorgesehen.
Die Unternehmenstochter NSG führte auf Basis eines
Teilbeherrschungs- und Ergebnisabführungsvertrages
das Jahresergebnis in Höhe von 10,2 Mio. EUR (Vorjahr
10,2 Mio. EUR) an die STW ab.
Auf Basis des Ergebnisabführungsvertrages mit der EWG,
an der die STW 94,9 % hält, wurde ein Gewinn der EWG
in Höhe von 2,1 Mio. EUR (Vorjahr 2,1 Mio. EUR) an die
STW abgeführt.
Die STW leistete an den Minderheitsaktionär Thüga AG
eine Ausgleichszahlung in Höhe von brutto 4,7 Mio. EUR.
Der verbleibende Jahresüberschuss von 13,7 Mio. EUR
wurde an die Konzernobergesellschaft KVV abgeführt.
Im Jahresabschluss bildete die STW alle erforderlichen
Rückstellungen für Pensionen, Urlaubsansprüche und
sonstige soziale Verpflichtungen. Darüber hinaus
bestehen entsprechende Rückstellungen für ausstehende
Rechnungen, sonstige Risiken sowie für ungewisse
Verbindlichkeiten.
Die Eigenkapitalrentabilität lag bei 14,9 % (Vorjahr
14,3 %).
Nach Ende des Geschäftsjahres sind keine besonderen
Vorgänge angefallen.
3. Chancen- und Risikobericht
Die Identifikation, Vermeidung und Minimierung potenzieller
Risiken sind bei der STW von zentraler Bedeutung.
Vor dem Hintergrund des steigenden Wettbewerbs und
der zunehmenden Komplexität in der Versorgungs-
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