DE - Öffentliches Register der Ratsdokumente

8. Die Kommission nimmt Maßnahmen in Form delegierter Rechtsakte gemäß Artikel 41 an,
in denen die Kriterien und Faktoren spezifiziert werden, die von der ESMA bei der
Bestimmung der Tatsache zu berücksichtigen sind, wann erhebliche Bedenken hinsichtlich
des Anlegerschutzes gegeben sind oder eine Gefahr für das ordnungsgemäße Funktionieren
und die Integrität der Finanz- oder Rohstoffmärkte oder aber die Stabilität des gesamten
Finanzsystems in der Union oder eines Teils davon im Sinne von Absatz 2 Buchstabe a
droht.
Diese Kriterien und Faktoren schließen unter anderem Folgendes ein:
a) den Grad der Komplexität eines Finanzinstruments und den Bezug zu der Art von
Kunden, an die es vermarktet und verkauft wird,
b) das Volumen oder den Nominalwert bei Ausgabe eines Finanzinstruments,
c) den Innovationsgrad eines Finanzinstruments, einer Finanztätigkeit oder einer
Finanzpraxis,
d) den Leverage-Effekt eines Finanzprodukts oder einer Finanzpraxis.
Artikel 32
Produktintervention seitens der zuständigen Behörden
1. Eine zuständige Behörde kann in oder von einem Mitgliedstaat Folgendes verbieten oder
beschränken:
a) die Vermarktung, den Vertrieb oder den Verkauf von bestimmten
Finanzinstrumenten oder Finanzinstrumenten mit bestimmten Merkmalen oder
b) eine Form der Finanztätigkeit oder -praxis.
2. Eine zuständige Behörde kann die in Absatz 1 genannte Maßnahme ergreifen, wenn sie sich
ordnungsgemäß vergewissert hat, dass
a) ein Finanzinstrument, eine Finanztätigkeit oder eine Finanzpraxis erhebliche
Bedenken für den Anlegerschutz aufwirft oder eine Gefahr für das ordnungsgemäße
Funktionieren und die Integrität der Finanz- oder Rohstoffmärkte oder aber die
Stabilität des gesamten Finanzsystems oder eines Teils davon darstellt;
11007/13 as/AS/ij 100
DGG 1B
DE