GEPRÜFTER JAHRESBERICHT - Sauren

Informationen zu den Gebühren bzw. Aufwendungen
Angaben zu Management- und Depotbankgebühren können
dem aktuellen Verkaufsprospekt entnommen werden.
Laufende Kosten
Bei den „laufenden Kosten“ handelt es sich um eine
Kennzahl, die nach Artikel 10 Absatz 2 Buchstabe b der
Verordnung (EU) Nr. 583/2010 der Kommission vom
1. Juli 2010 zur Durchführung der Richtlinie 2009/65/EG
des Europäischen Parlaments ermittelt wurde.
Die laufenden Kosten geben an, wie stark das Fondsvermögen
im abgelaufenen Geschäftsjahr mit Kosten belastet
wurde. Berücksichtigt werden neben der Verwaltungs-
und Depotbankvergütung sowie der taxe
d’abonnement alle übrigen Kosten mit Ausnahme der im
Fonds angefallenen etwaigen erfolgsabhängigen Vergütungen
(Performance Fee). Bei den Transaktionskosten
werden nur die direkten Kosten der Depotbank berücksichtigt.
Die Kennzahl weist den Gesamtbetrag dieser
Kosten als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens
innerhalb des Geschäftsjahres aus. Bei Investmentfonds,
die zu mehr als 20% in andere Fondsprodukte/Zielfonds
investieren, werden zusätzlich die
Kosten der Zielfonds berücksichtigt - etwaige Einnahmen
aus Retrozessionen (Bestandspflegeprovisionen) für diese
Produkte werden aufwandsmindernd gegengerechnet.
Derzeit werden die Kosten für einzelne Zielfonds mittels
eines Schätzverfahrens anhand von Investmentfonds-
Kategorien (z.B. Aktienfonds, Rentenfonds etc.) oder auf
Basis des letzten Jahresberichts ermittelt. Die tatsächlichen
Kosten einzelner Zielfonds können von dem
Schätzwert abweichen.
Für Aktienklassen, welche noch kein volles Geschäftsjahr
bestehen, basiert die Kennzahl auf einer Kostenschätzung.
Transaktionskosten
Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten,
die im Geschäftsjahr auf Rechnung des Fonds separat
ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem
Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Wertpapieren,
Geldmarktinstrumenten, Derivaten oder anderen
Vermögensgegenständen stehen. Zu diesen Kosten
zählen im Wesentlichen Kommissionen, Abwicklungsgebühren,
Lagerstellengebühren und Steuern.
Ertragsausgleich
Im ordentlichen Nettoergebnis sind ein Ertragsausgleich
und ein Aufwandsausgleich verrechnet. Diese beinhalten
während der Berichtsperiode angefallene Nettoerträge,
die der Anteilerwerber im Ausgabepreis mitbezahlt und
der Anteilverkäufer im Rücknahmepreis vergütet erhält.
Ereignisse im Geschäftsjahr
Im Berichtszeitraum wurde der Teilfonds SAUREN FONDS-
SELECT SICAV - SAUREN EMERGING MARKETS BALANCED
mit Erstzeichnungsfrist vom 11. Juli 2011 bis zum 22. Juli
2011 aufgelegt. Die Zahlung des Erstausgabepreises
erfolgte am 26. Juli 2011.
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Im Berichtszeitraum wurde die Aktienklasse 3F des Teilfonds
SAUREN FONDS-SELECT SICAV - SAUREN GLOBAL
DEFENSIV mit Erstzeichnungsfrist vom 9. Januar 2012 bis
zum 28. Februar 2012 aufgelegt. Die Zahlung des Erstausgabepreises
erfolgte am 1. März 2012.
ERLÄUTERUNGEN ZU EINZELNEN ZIELFONDS
First State Investments
Global Resources Long Short Fund Ltd.
Enhalten gewesen in: SAUREN GLOBAL DEFENSIV, SAUREN
GLOBAL BALANCED und SAUREN GLOBAL GROWTH
Mit Schreiben vom 13. April 2011 teilte der Verwaltungsrat
des First State Investments Global Resources
Long Short Fund Ltd. den Investoren die geplante Auflösung
des First State Investments Global Resources Long
Short Fund Ltd. mit. Mit Schreiben vom 30. Juni 2011 des
Verwaltungsrat des First State Investments Global Resources
Long Short Fund Ltd. wurde die erste Teilauszahlung
in Höhe von ca. 70 Prozent der Gelder des First
State Investments Global Resources Long Short Fund Ltd.
an die Investoren bekanntgegeben. Die Gelder sind den
jeweiligen Teilfonds der SAUREN FONDS-SELECT SICAV
per 17. Juli 2011 zugeflossen. In Folge der Auflösung des
First State Investments Global Resources Long Short Fund
Ltd. wurden die Anteile aus der Vermögensaufstellung
der jeweiligen Teilfonds der Sauren Fonds-Select SICAV
ausgebucht und eine entsprechende Forderung eingebucht.
Aufgrund einer möglichen Steuerbelastung wird
die Forderung mit einem Wert unterhalb des zuletzt
bekannten Nettoinventarwertes in der Vermögensaufstellung
berücksichtigt. Der niedrige Wertansatz orientiert
sich dabei an den Rückstellungen, welche im Jahresbericht
des First State Investments Global Resources Long Short
Fund Ltd. für das Geschäftsjahre 2009 (mit dem
Testatsdatum vom 28. Juli 2010 ausgewiesen sind). Mit
einer finalen Zahlung ist erst zu rechnen, nachdem eine
eindeutige Regelung hinsichtlich der möglichen Steuerbelastung
durch den australischen Gesetzgeber geschaffen
wird. Für weitere Informationen sei an dieser Stelle auf den
Jahresbericht der SAUREN FONDS-SELECT SICAV vom
30. Juni 2011 verwiesen.
Consilium Emerging Market Absolute Return Fund Ltd.
Enthalten in: SAUREN GLOBAL DEFENSIV, SAUREN GLOBAL
BALANCED, SAUREN EMERGING MARKETS BALANCED,
SAUREN GLOBAL STABLE GROWTH, SAUREN GLOBAL
OPPORTUNITIES, SAUREN ZIELVERMÖGEN 2020, SAUREN
ZIELVERMÖGEN 2030, SAUREN ZIELVERMÖGEN 2040 und
SAUREN ABSOLUTE RETURN
Mit Schreiben vom 30. April 2012 teilte der Verwaltungsrat
des Consilium Emerging Market Absolute Return
Fund Ltd. den Investoren mit, dass der Consilium
Emerging Market Absolute Return Fund Ltd. aufgelöst
werden wird. Verkaufsaufträge wurden bis zum 30. Juni
2012 ausgeführt. Per Nettoinventarwert vom 31. Juli
2012 erfolgte eine erste Teil-Auszahlung an alle
Investoren und ca. 75,9 % der ausstehenden Anteile
wurden im Gegenzug eingezogen. Per Nettoinventarwert
vom 31. August 2012 erfolgte eine zweite Teil-Auszahlung
an die Investoren und ca. 12,0 % bezogen auf die
Summe der ursprünglichen Anteile wurden im Gegenzug
eingezogen. Bei Verkauf der verbleibenden Vermögensgegenstände
werden weitere Zahlungen an die Investoren
erfolgen.