Cuentas Anuales<strong>de</strong>l Estado <strong>de</strong> flujos <strong>de</strong> Efectivo y <strong>de</strong> la <strong>Memoria</strong>, a<strong>de</strong>más <strong>de</strong> las cifras <strong>de</strong>l ejercicio <strong>2012</strong>, lascorrespondientes al ejercicio anterior, que formaban parte <strong>de</strong> la Cuentas Anuales <strong>de</strong>l ejercicio2011 aprobadas por la Junta General <strong>de</strong> Accionistas <strong>de</strong> fecha 21 <strong>de</strong> Junio <strong>de</strong> <strong>2012</strong>.E) AGRUPACIÓN DE PARTIDASDeterminadas partidas <strong>de</strong>l Balance, <strong>de</strong> la cuenta <strong>de</strong> Pérdidas y Ganancias, <strong>de</strong>l Estado <strong>de</strong> cambiosen el Patrimonio Neto y <strong>de</strong>l Estado <strong>de</strong> Flujos <strong>de</strong> Efectivo se presentan <strong>de</strong> forma agrupadapara facilitar su compresión, si bien, en la medida en que sea significativa, se ha incluido lainformación <strong>de</strong>sagregada en las correspondientes notas <strong>de</strong> la memoria.F) CORRECCIÓN DE ERRORES.En la elaboración <strong>de</strong> las Cuentas Anuales adjuntas no se ha <strong>de</strong>tectado ningún error significativorelativo a ejercicios anteriores que haya supuesto la necesidad <strong>de</strong> corregir las cifras relativas alejercicio 2011 en las Cuentas Anuales <strong>de</strong> <strong>2012</strong>.G) MONEDA FUNCIONAL Y MONEDA DE PRESENTACIÓN.Las Cuentas Anuales se presentan en euros, que es la moneda funcional y <strong>de</strong> presentación <strong>de</strong>la Sociedad.H) PRINCIPIO DE EMPRESA DE FUNCIONAMIENTOLa Sociedad ha incurrido en pérdidas por importe <strong>de</strong> 81.688.246 euros, y su fondo <strong>de</strong> maniobraes negativo en 135.261.804 euros a 31 <strong>de</strong> diciembre <strong>de</strong> <strong>2012</strong>. Dentro <strong>de</strong>l Fondo <strong>de</strong> Maniobra,previamente mencionado, incluido en el Pasivo Corriente, en el epígrafe “Acreedores varios”,existe un saldo pendiente <strong>de</strong> pago a la Dirección General <strong>de</strong> Infraestructuras, organismo<strong>de</strong> la Comunidad <strong>de</strong> <strong>Madrid</strong> (accionista único <strong>de</strong> <strong>Metro</strong> <strong>de</strong> <strong>Madrid</strong>), cuyo importe ascien<strong>de</strong> a143.577.715,21 euros. Por otro lado, al 31 <strong>de</strong> diciembre <strong>de</strong> <strong>2012</strong>, ha finalizado el periodo <strong>de</strong>vigencia <strong>de</strong>l Acuerdo Marco con el Consorcio Regional <strong>de</strong> Transportes <strong>de</strong> <strong>Madrid</strong> que regula laactividad <strong>de</strong> la Sociedad.No obstante, los Administradores han formulado estas cuentas bajo el principio <strong>de</strong> empresa enfuncionamiento en base a las siguientes circunstancias:• El nuevo Acuerdo-Marco se encuentra actualmente en proceso <strong>de</strong> negociación, en tanto no se suscriba, el CRTM asegura la cobertura <strong>de</strong> los gastos ordinarios <strong>de</strong> funcionamiento <strong>de</strong> METRO mediante la transferencia <strong>de</strong> las liquidaciones mensualescorrespondientes, por importe <strong>de</strong> 60.000.000 <strong>de</strong> euros, que tendrán el carácter <strong>de</strong> “a cuenta” <strong>de</strong> los compromisos económicos que adquiera el CRTM con la firma <strong>de</strong>l convenio <strong>de</strong>finitivo.• La propia actividad <strong>de</strong> la Sociedad, como consecuencia <strong>de</strong> la previsible recuperación<strong>de</strong> la movilidad en la Comunidad <strong>de</strong> <strong>Madrid</strong> y la implantación <strong>de</strong>l Plan <strong>de</strong> Optimización, será capaz <strong>de</strong> recuperar en los próximos ejercicios el <strong>de</strong>sequilibrio existente a 31 <strong>de</strong> diciembre <strong>de</strong> <strong>2012</strong>. 117
Informe Anual <strong>2012</strong>• En relación con el proceso <strong>de</strong> negociación abierto entre la Sociedad y el ConsorcioRegional <strong>de</strong> Transportes <strong>de</strong> <strong>Madrid</strong> y en lo relativo a los saldos incluidos en elpasivo corriente <strong>de</strong> la Sociedad al 31 <strong>de</strong> diciembre <strong>de</strong> <strong>2012</strong>, los Administradoresconsi<strong>de</strong>ran que el Consorcio llevará a cabo las operaciones necesarias para garantizarel equilibrio económico <strong>de</strong> la Sociedad con el fin <strong>de</strong> que pueda aten<strong>de</strong>rsus compromisos <strong>de</strong> pago.• Asimismo la Sociedad dispone <strong>de</strong> pólizas <strong>de</strong> crédito no dispuestas por importe <strong>de</strong>39 millones <strong>de</strong> euros (véase nota 8.1.2).3. DISTRIBUCIÓN DE RESULTADOSLa propuesta <strong>de</strong> aplicación <strong>de</strong> las pérdidas <strong>de</strong>l ejercicio formulada por los Administradores <strong>de</strong>la Sociedad, y que se someterá a la aprobación <strong>de</strong>l Accionista Único, es su traspaso a la cuenta<strong>de</strong> Fondos Propios “Resultados negativos <strong>de</strong> ejercicios anteriores”Distribución <strong>de</strong> resultadosImporteResultados negativos <strong>de</strong> ejercicios anteriores -81.688.246,05TOTAL -81.688.246,05La aplicación <strong>de</strong> las pérdidas <strong>de</strong>l 2011 se presenta en el estado <strong>de</strong> cambios <strong>de</strong> patrimonio neto.4. NORMAS DE REGISTRO Y VALORACIÓNA) CAPITALIZACIÓN DE GASTOS FINANCIEROSLa Sociedad incluye en el coste <strong>de</strong>l inmovilizado material e intangible que necesita un periodo<strong>de</strong> tiempo superior a un año para estar en condiciones <strong>de</strong> uso, explotación o venta, los gastosfinancieros relacionados con la financiación ajena específica, directamente atribuibles a la adquisición,construcción o producción.En la medida que la financiación se haya obtenido específicamente, el importe <strong>de</strong> los interesesa capitalizar se <strong>de</strong>termina en función <strong>de</strong> los gastos financieros <strong>de</strong>vengados por la misma.La capitalización <strong>de</strong> los intereses comienza cuando se ha incurrido en los gastos relacionadoscon los activos, se <strong>de</strong>vengan los intereses y se están llevando a cabo las obras necesariaspara preparar los activos o partes <strong>de</strong> los mismos para su uso, explotación o venta y finalizacuando se han completado todas o prácticamente todas las obras necesarias, in<strong>de</strong>pendientemente<strong>de</strong> que se hayan obtenido los permisos administrativos necesarios, sin consi<strong>de</strong>rar lasinterrupciones.La capitalización <strong>de</strong> intereses se realiza a través <strong>de</strong> la partida “Activación <strong>de</strong> intereses financieros”<strong>de</strong> la cuenta <strong>de</strong> Pérdidas y Ganancias.Los gastos financieros <strong>de</strong>jan <strong>de</strong> capitalizarse en el caso <strong>de</strong> que se produzca una interrupciónen la realización <strong>de</strong> las obras necesarias para preparar los activos para su uso.118