Universität Bayreuth - Die Welt
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Inhaltsverzeichnis<br />
6.3 Berechnung der Benchmarkportfolios .............................................................. 29<br />
6.4 Historische Entwicklung eines 1/n heuristischen Portfolios ............................. 31<br />
6.5 Berechnung der Minimum-Varianz-Portfolios ................................................. 31<br />
6.6 Vergleichende Darstellung und Zwischenfazit ................................................. 33<br />
7. Auswirkung verschiedener Szenarien auf die Portfolioentwicklung ......................... 34<br />
7.1 Ableitung und Beschreibung der Zukunftsszenarien ........................................ 34<br />
7.2 Einfluss der Szenarien auf einzelne Assetklassen ............................................. 35<br />
7.3 Erwartete Entwicklung der Benchmarkportfolios ............................................. 36<br />
7.4 Auswirkungen der Szenarien auf ein 1/n heuristisches Portfolio ..................... 37<br />
7.5 Szenariobasierte Entwicklung des Minimum-Varianz-Portfolios .................... 38<br />
7.6 Vergleichende Darstellung und Zwischenfazit ................................................. 39<br />
8. Implikationen für den deutschen Privatanleger .......................................................... 40<br />
8.1 Erkenntnisse und Anwendbarkeit der Ergebnisse für den deutschen<br />
Privatanleger ..................................................................................................... 40<br />
8.2 Produktorientierte Abbildung der internationalen Diversifikationsstrategie<br />
durch ETFs ........................................................................................................ 42<br />
8.3 Kritische Würdigung des Minimum-Varianz-Ansatzes .................................... 43<br />
9. Fazit ............................................................................................................................ 45<br />
Anhang .......................................................................................................................... VIII<br />
Literaturverzeichnis ........................................................................................................ XI<br />
III<br />
Beitrag zum Postbank Finance Award 2011
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