Studie Die Zukunft der gesetzlichen Rente - bei den VERS-Beratern

Friedmar Fischer, Werner Siepe: Die Zukunft der gesetzlichen Rente 32
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Verheiratete Durchschnittsverdiener haben daher eine Besteuerung der gesetzlichen Rente
bis etwa zum Jahr 2035 nicht zu befürchten. Durchschnittsverdiener mit mehr als 40
Beitragsjahren oder Höher- und Spitzenverdiener wachsen schneller in die
Rentenbesteuerung herein. Beispiel: Verheiratete Höherverdiener, deren gesetzliche Rente
brutto um ein Drittel höher liegt als für Durchschnittsverdiener, müssen bereits bei
Rentenbeginn im Jahr 2026 mit einer Steuerzahlung rechnen und alleinstehende
Höherverdiener schon im Jahr 2010.
3.7 Vorausrechnung der Nettorealrente nach Inflation
Auch die absolute Höhe der künftigen Nettorente kann noch zu Fehlschlüssen verleiten.
Beispiel: Eine Nettorente von rund 1.800 Euro für einen verheirateten
Durchschnittsverdiener des Jahrgangs 1965 erscheint auf den ersten Blick recht hoch. Diese
auf das Jahr 2032 hochgerechnete Rente ab vollendetem 67. Lebensjahr hat aber im Jahr
2010 nur eine Kaufkraft von knapp 1.300 Euro, wenn mit einer durchschnittlichen
Inflationsrate von 1,5 % pro Jahr gerechnet wird. Somit verliert die Rente 28 % ihrer
Kaufkraft innerhalb von 22 Jahren.
Tabelle 3 - 5: Kaufkraftverluste bei einer jährlichen Inflationsrate von 1,5 bzw. 2 %
(angegeben durch Kürzungsfaktoren)
Rente in .... Jahren Kürzungsfaktor*
bei 1,5 % Inflation
5 0,93 0,91
10 0,86 0,82
15 0,80 0,74
20 0,74 0,67
25 0,69 0,61
30 0,64 0,55
35 0,59 0,50
40 0,55 0,45
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Kürzungsfaktor*
bei 2 % Inflation
*) Kürzungsfaktor = Faktor (immer unter 1) in % der künftigen Rente
Beispiel für eine Rente von 1.500 € in 20 Jahren und 1,5 % Inflation:
Rente in heutiger Kaufkraft = 1.500 x 0,74 = 1.110 €
Der Tabelle 3 - 5 können die Kaufkraftverluste der künftigen Nettorenten bei einer
Inflationsrate von 1,5 % bzw. - alternativ dazu - von 2 % pro Jahr für unterschiedlich lange
Zeiträume bis zum Rentenbeginn entnommen werden. Eine in 20 Jahren fällige Rente besitzt
nur eine heutige Kaufkraft von 74 % (bei 1,5 % Inflation) bzw. 67 % (bei 2 % Inflation). Die
Kaufkraft einer in 35 Jahren ausgezahlten Rente wird bei 2 % Inflation sogar auf heutigem
Stand halbiert.
Man sollte sich daher nicht von künftigen nominalen Nettorenten ohne Berücksichtigung der
jährlichen Inflationsrate blenden lassen. Was diese hochgerechneten künftigen Renten heute
real wert sind, erfährt man nur durch eine Rückrechnung auf die Kaufkraft nach heutigem
Stand. Letztlich kommt es auf die Nettorealrente an, also auf die Rente nach Abgaben,
Steuern und Inflation.