Studie Die Zukunft der gesetzlichen Rente - bei den VERS-Beratern

Friedmar Fischer, Werner Siepe: Die Zukunft der gesetzlichen Rente 48
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Beiträge auf Grund der niedrigen Entgelte und Beitragssätze in den 60-er Jahren rentieren
sich besonders stark, was sowohl auf den um rund 30 bis 40 % niedrigeren Beitragssatz als
auch auf den wegen der langen Zeitspanne zwischen Beitrag und Rente besonders stark
wirkenden Zinseszinseffekt zurückzuführen ist.
Die Rendite sinkt beispielsweise bei Männern mit 45 Beitragsjahren von 4,5 % (Jahrgang
1936) deutlich auf 3,3 % (Jahrgang 1945). Dieser rasante Renditerutsch in nur zehn Jahren
beruht darauf, dass den Männern des Jahrgangs 1945 die beitragsgünstigen Jahre 1957 bis
1964 fehlen und durch die vergleichsweise beitragsungünstigen Jahre 2002 bis 2009 ersetzt
werden. Die Senkung des Rentenniveaus um insgesamt knapp 20 % in den letzten 50 Jahren
fällt hingegen in der 1. Phase des Renditerückgangs (für die Jahrgänge 1936 bis 1945) nicht
allzu sehr ins Gewicht.
Die Rentenreformen der Jahre 2001 und 2004 setzen auf mehr Beitragsstabilität in den
folgenden Jahrzehnten. Der Beitragssatz soll bis zum Jahr 2020 nicht über 20 % und bis zum
Jahre 2030 nicht über 22 % hinausgehen. Auf der Leistungsseite werden jedoch starke
Einschnitte erfolgen, da die Renten infolge verschiedener Kürzungsfaktoren (Riester-,
Nachhaltigkeits- und Nachholfaktor) deutlich geringer steigen werden als die Gehälter. Dies
führt zur deutlichen Senkung des Bruttorentenniveaus bis auf rund 40 % des Bruttogehalts
in 2030 und bis auf 36 % im Jahr 2060 (siehe Kapitel 2.2).
Gleichzeitig steigt die gesetzliche Regelaltersgrenze für die Jahrgänge 1947 bis 1964 nach
dem RV-Altersgrenzenanpassungsgesetz stufenweise bis auf 67 Jahre [Ref. 32]. Wer als im
Jahr 1964 Geborener zwei Jahre länger arbeitet und dann erst mit 67 auf 45 Beitragsjahre
kommt, bezieht auch zwei Jahre weniger Rente. Die Summe aller Renten sinkt daher um
rund 9 %. Von diesem finanziellen Nachteil sind nur besonders langjährig Versicherte
ausgenommen, die bereits zum vollendeten 65. Lebensjahr insgesamt 45 und mehr
Beitragsjahre aufweisen und dann bereits eine abschlagsfreie Rente beziehen können.
Gegenüber diesen besonders langjährig Versicherten verlieren die Rentner, die erst mit 67
nach 45 Beitragsjahren in Rente gehen, rund 0,2 bis 0,3 Prozentpunkte an Rendite [Ref. 29].
Wer jedoch ab Jahrgang 1964 mit 65 Jahren in Rente geht und höchstens 43 Beitragsjahre
nachweisen kann, muss einen Rentenabschlag in Höhe von 7,2 % in Kauf nehmen und wird
ebenfalls 0,2 bis 0,3 Prozentpunkte an Rentenrendite einbüßen [Ref. 29].
Beides zusammen – Senkung des Bruttorentenniveaus und Erhöhung der gesetzlichen
Regelaltersgrenze – zieht unweigerlich weiter sinkende Rentenrenditen bis zum Jahrgang
1964 nach sich. Die Rendite der gesetzlichen Rente hängt zudem von der Höhe der
jährlichen Lohn- bzw. Gehaltssteigerungen ab. Je geringer die künftigen Gehälter steigen,
desto eher sinken die Renditen vor allem für jüngere Jahrgänge.
Ein Blick auf die Rentenrenditen für den Geburtsjahrgang 1965 zeigt deutlich die
Auswirkung von unterschiedlich hohen Lohnsteigerungen in der Zukunft. Statt auf 2,6 bzw.
3,2 % Rendite (mittlere Lohnvariante mit 3 % Gehaltssteigerung und 2 % Rentensteigerung
für Männer bzw. Frauen) sinkt die Rendite bei der unteren Lohnvariante (2 %
Gehaltssteigerung und 1 % Rentensteigerung) auf nur noch 1,4 bzw. 2 % unter der
Voraussetzung eines um knapp 20 % sinkenden Rentenniveaus bis zum Jahr 2030.
Erst ab dem Jahrgang 1965 stabilisieren sich die Renditen der gesetzlichen Rente auf einem
relativ niedrigen Niveau von 2,6 % bei Männern und 3,2 % bei Frauen nach der mittleren
Lohnvariante. Nach der unteren Lohnvariante fallen die Renditen sogar auf 1,4 % (Männer)
und 2,0 % (Frauen). Die weitere leichte Senkung des Bruttorentenniveaus ab 2030 und
geringe Steigerung der Beitragssätze ab 2021 kann durch die längere Lebenserwartung
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