Stadtsparkasse Düsseldorf | Geschäftsbericht 2017

LAGEBERICHT 2017 71
Besonderer Teil
Der Besondere Teil beschreibt das Management
der einzelnen Risikoarten (Definition des Risikos,
Risikomessung und Risikosteuerung).
Quantifizierungen beziehen sich ausschließlich
auf das Institut Stadtsparkasse Düsseldorf.
Die Messung des Beteiligungsrisikos erfolgt
auf Konzernebene auf der Basis der Buchwerte
nach dem deutschen Handelsrecht.
ADRESSENRISIKO
RISIKODEFINITION
Unter Adressenrisiko versteht die Stadtsparkasse
Düsseldorf einerseits die Gefahr, dass Geschäftspartner
ihre vertraglichen Zahlungsverpflichtungen
nicht oder nicht rechtzeitig erfüllen.
Der Effekt schlägt sich in der periodischen
Betrachtung im Bewertungsergebnis nieder.
Auf der wertorientierten Ebene führen hingegen
Bonitätsänderungen zu ökonomischen Wertminderungen.
Adressenrisiken werden im Rahmen
der Geschäftsstrategie vor allem im Kundenkreditgeschäft
eingegangen. Daneben sind Adressenrisiken
auch im Eigenanlagengeschäft sowie bei
Beteiligungen und Länderrisiken zu betrachten.
RISIKOBEURTEILUNG
Auf Portfolioebene wird zur Quantifizierung,
Limitierung und Analyse der Adressenrisiken
aus Kredit geschäft und Eigenanlagen das
vom Deutschen Sparkassen- und Giroverband
empfohlene Kreditrisikomodell Credit Portfolio
View (CPV) eingesetzt. CPV bewertet Kredit- und
Eigenanlagen risiken, bildet Wechselwirkungen
und Diversifikationseffekte innerhalb eines
Portfolios ab. Es berücksichtigt die Unsicherheit
hinsichtlich künftiger Sicherheitenverwertungen
sowie sonstiger zu erwartender Einbringungen.
Weiterhin dient das Werkzeug der Identifizierung
von Konzentrations risiken. Zusätzlich zum
wertorientierten Modell kommt das Periodikmodul
von CPV zum Einsatz. Auf dieser Basis
ermittelt sich das periodische Risiko (Bewertungsergebnis
Kreditgeschäft). Darüber hinaus
sind die Adressausfallrisiken aus Aktien auf
Basis von Gordy Bestandteil der Risiko messung
(Gordy ist ein Verfahren der CRR (Capital Requirements
Regulation) zur Ermittlung der Eigenkapitalunterlegung
nach dem Internal Ratings
Based Approach (IRB)).
Zur Ermittlung des Adressenrisikos aus Beteiligungen
werden separate Verfahren angewendet
(siehe Beteiligungen). Ausfälle auf Länderrisiko-Ebene
kommen über die jeweilige originäre
Risikoart (z. B. Kreditgeschäft) in die Betrachtung.
Verwertungsquoten für Sicherheiten werden
auf Basis einer Pooldaten-Erhebung der SR
(Sparkassen Rating und Risikosysteme GmbH)
standardisiert zur Verfügung gestellt. Eine kontinuierliche
Überprüfung der hausinternen Daten
erfolgt mittels einer integrierten Anwendung zur
Verlustdatensammlung von dem IT-Dienstleister
der Stadtsparkasse Düsseldorf.