Stadtsparkasse Düsseldorf | Geschäftsbericht 2017

LAGEBERICHT 2017 75
RISIKOSTEUERUNG
Das Adressenrisiko wird über verschiedene
Maßnahmen sowohl auf Portfolio- als auch auf
Einzel ebene gesteuert.
Markt und Marktfolge sind aufbauorganis
atorisch bis einschließlich Vorstandsebene
getrennt.
Die operative Risikosteuerung auf Portfolioebene
erfolgt über Portfoliolimitierungen, Analysen
und daraus abgeleiteten Handlungsempfehlungen.
Das Adressenrisiko aus Kreditgeschäft und
Eigenanlagen wird gesamthaft limitiert.
Zusätzlich wurden in 2017quantitative Limite
für Größen- und Branchenkonzentrationen
überwacht. Das Risiko hat sich 2017 immer
innerhalb der festgelegten Limite bewegt.
Handlungsempfehlungen ergeben sich aus
Risikoberichten und separaten Analysen.
Die Erörterung und Entscheidung erfolgt im
Vorstand (siehe Ausführungen zur Risikoüberwachung
und -kommunikation).
Auf Einzelebene führt im Hinblick auf die o. a.
Funktionstrennung das Erst- und Zweitvotum
im risikorelevanten Geschäft zu einer intensiven
Auseinandersetzung mit dem jeweiligen
Kredit engagement. Darüber hinaus identifiziert
die Stadtsparkasse Düsseldorf anhand eines
Kriterien kataloges spezielle Produktrisiken und
legt anhand von Produktleitplanken Mindestkriterien
für die Neugeschäftsbearbeitung im
Normalkreditprozess fest. Mit Hilfe der ratingorientierten
Limittabelle wird mit dem Kreditbeschluss
das Risiko des einzelnen Kreditnehmers
(bzw. Kreditnehmereinheit) limitiert.
Zur Identifikation von Kreditnehmern, bei denen
sich eine erhöhte Ausfallgefahr abzeichnet,
wird ein auf Standards des DSGV entwickeltes
Frühwarnsystem (FI-Standard) eingesetzt. Hierbei
werden die auffälligen Kreditnehmer über
quantitative und qualitative Merkmale identifiziert,
die größtenteils aus den vorhandenen
Konto- und Systemdaten generiert werden können.
Auf Basis dieser Informationen entscheiden
die zuständigen Mitarbeitenden die weitere
Vorgehensweise. Je nach Ergebnis erfährt der
Kunde eine intensivere Betreuung.
ADRESSENRISIKEN
AUS EIGENANLAGEN
RISIKOBEURTEILUNG
Adressenrisiken aus zinstragenden Eigenanlagen
werden auf Gesamtbankebene zusammen mit
den Adressenrisiken aus dem Kundenkreditgeschäft
gemessen. Die Messung erfolgt mit dem
Modell CPV. Zusätzlich werden die Adressenrisiken
aus Aktien auf Basis des IRB-Ansatzes
(Gordy-Formel) gemessen.
Investments in Wertpapieren werden unter
Risiko-/Ertragsabwägungen im Rahmen einer
jährlichen Asset-Allokations-Studie vorgenommen.
Kern der Überlegungen sind einerseits die
Anlage in Papiere mit gutem Rating (Investmentgrade:
AAA bis BBB–) im Eigenmanagement,
andererseits die Diversifikation über fremd
gemanagte Publikums- und Spezialfonds. Ziel
ist es, eine nach Risikogesichts punkten tragbare
Portfoliostruktur zu erhalten. Diese Strukturierung
beinhaltet neben dem Adressenrisiko auch
das Marktpreisrisiko.
Die Einzelanlage wird mit konkreten Limiten
für Wertpapieremittenten und Kontrahenten
durch die Handelskontrolle überwacht. Die
Limite werden auf Basis eines Kreditbeschlusses
eingeräumt. Es handelt sich in der Regel um
risikorelevantes Geschäft. Zur Begrenzung von
Kontrahentenrisiken werden auch Collateralvereinbarungen
eingesetzt.
In den Spezialfonds entfallen 34 Mio. Euro auf
Wertpapierpositionen aus den sogenannten
PIIGS-Ländern (Portugal, Italien, Irland,
Griechenland und Spanien). In den Eigenanlagen
werden keine Wertpapiere aus den
PIIGS-Ländern gehalten.
RISIKOSTEUERUNG
Details zu den Eigenanlagen sind bei den Marktpreisrisiken
dargestellt.