Stadtsparkasse Düsseldorf | Geschäftsbericht 2017

LAGEBERICHT 2017 89
ERTRAGSLAGE
Die Stadtsparkasse Düsseldorf erwartet für 2018
einen spürbaren Rückgang der Bruttoerträge.
Das Betriebsergebnis vor Bewertung wird maßgeblich
durch den Zinsüberschuss geprägt. Die
Entwicklung des Zinsüberschusses wird durch
die Zinsentwicklung und die Zinsstruktur beeinflusst.
Die Zinsen in der Euro-Zone am Geldmarkt
befinden sich aufgrund der anhaltend expansiven
Geldpolitik der EZB auf äußerst niedrigem
Niveau. Die Stadtsparkasse Düsseldorf erwartet,
dass die Zinsstrukturkurve sukzessive etwas
steiler wird – insbesondere bei längeren Laufzeiten
könnten die Zinsen im weiteren Jahresverlauf
ansteigen. Gleichwohl verbleibt das
Zinsniveau auf einem absolut niedrigen Niveau.
Die Auswirkung des weiter anhaltenden Niedrigzinsniveaus
wird wie in den Vorjahren in 2018 zu
einer spürbaren Belastung des Zinsüberschusses
führen.
Für 2018 geht der Vorstand trotz einer weiteren
Steigerung der Erträge aus dem Beteiligungsgeschäft
insgesamt von einem Rückgang des
Zinsergebnisses aus.
Der Provisionsüberschuss wird für 2018 auf dem
Niveau des Vorjahres erwartet.
Die Zahl der Mitarbeitenden wird in der Stadtsparkasse
Düsseldorf in den nächsten Jahren
deutlich zurückgeführt. Eingeleitet wurde der
Prozess bereits mit dem Abschluss einer Dienstvereinbarung
Zukunftssicherung im Herbst
2015. Die in 2016 begonnene Umsetzung wird in
2018 weiter verfolgt. Inzwischen hat sich gezeigt,
dass eine erweiterte Nutzung und Ergänzung
von Personalinstrumenten erforderlich ist. Die
entsprechenden Instrumente wurden bereits in
2017 analog der früheren Dienstvereinbarung
weiterentwickelt und ergänzt und werden ab
2018 implementiert, so dass der Personalauf-
wand trotz zu erwartender tariflicher Gehaltssteigerungen
in den kommenden Jahren
sukzessive sinkt.
Zur Umsetzung beabsichtigter Kosteneins
parungen in den Folgejahren werden in 2018
erhöhte Aufwendungen erforderlich sein.
Von daher geht der Vorstand temporär von
einem steigenden Sachaufwand aus.
Aufgrund der guten Konjunkturentwicklung besteht
weiterhin die Chance, dass die Wertberichtigungen
aus dem Kreditgeschäft gering ausfallen
werden. Der Vorstand erwartet nicht, dass
das Bewertungs ergebnis Kreditgeschäft an das
positive Ergebnis des Vorjahres anknüpfen wird.
Er erwartet ein Ergebnis in etwa in Höhe des
erwarteten Verlustes des Kreditportfolios.
Für das Bewertungsergebnis Wertpapiere
erwarten wir in 2018 keine nennenswerten
Ergebnisbeiträge.
Beim Bewertungsergebnis Beteiligungen gehen
wir davon aus, dass in den kommenden Jahren
kein wesentlicher Abschreibungsbedarf entstehen
wird; es sind keine nennenswerten Ergebnisbeiträge
eingeplant. Die Gefahr von zukünftig
notwendiger Risikovorsorge für Beteiligungen
aus dem Verbund, auf deren Geschäftstätigkeit
die Stadtsparkasse Düsseldorf keinen direkten
Einfluss nehmen kann, ist weiterhin gegeben.
Insgesamt erwartet der Vorstand für das
Geschäftsjahr 2018 einen Gewinn vor Steuern,
der leicht über dem des Vorjahres liegt.
Die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage
wird vom Vorstand weiterhin zufriedenstellend
eingeschätzt, wenn die oben dargestellten
Risiken nicht schlagend werden.
Düsseldorf, 20. März 2018
Der Vorstand
Göbel
VORSITZENDES MITGLIED
Baust
MITGLIED
Dr. Dahm
MITGLIED
Dr. Meyer
MITGLIED