Geschäftsbericht mit Konzernlagebericht und ... - Rheinmetall AG
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Am Stichtag bestanden Sicherungsgeschäfte im Rahmen des Cash Flow Hedging im Nominalwert von<br />
368 MioEUR (Vorjahr: 258 MioEUR). Im Berichtsjahr wurden Marktwertveränderungen in Höhe von 28 MioEUR<br />
(Vorjahr: 11 MioEUR) erfolgsneutral in die Sicherungsrücklage eingestellt <strong>und</strong> 4 MioEUR (Vorjahr: 6 MioEUR)<br />
daraus in die Gewinn- <strong>und</strong> Verlustrechnung umgebucht (überwiegend in die Umsatzerlöse). Ineffektivitäten<br />
im Währungssicherungsbereich sind nur von untergeordneter Bedeutung.<br />
Am Stichtag betrug die Rücklage für Währungssicherungsgeschäfte vor Verrechnung der darauf entfallenden<br />
latenten Steuern 25 MioEUR (Vorjahr: –9 MioEUR).<br />
Für Absicherungen im Nominalvolumen von 277 MioEUR (Vorjahr: 218 MioEUR) wurde kein Sicherungszusammenhang<br />
im Sinne von IAS 39 dargestellt, weil ein natürlicher Wertausgleich besteht oder aber weil<br />
die notwendigen Dokumentationsvoraussetzungen nicht gegeben waren. Sicherungsgeschäfte im Fair Value<br />
Hedge bestanden unverändert nicht.<br />
Die nachfolgende Tabelle zeigt die zu den Bilanzstichtagen bestehenden offenen Währungssicherungsgeschäfte<br />
<strong>mit</strong> ihren Nominalvolumina, Restlaufzeiten <strong>und</strong> Marktwerten. Die Marktwerte entsprechen – bezogen<br />
auf den Bilanzstichtag – jeweils dem Preis, zu dem ein unabhängiger Dritter die Rechte <strong>und</strong>/oder Pflichten<br />
aus den Instrumenten übernehmen würde.<br />
Währungssicherungen MioEUR<br />
Ohne Hedge-Beziehung<br />
Devisentermingeschäfte<br />
Sonstige<br />
Mit Hedge-Beziehung<br />
Devisentermingeschäfte<br />
Sonstige<br />
Nominalvolumen Restlaufzeit >1 Jahr Marktwert<br />
31.12.<br />
2007<br />
216<br />
2<br />
218<br />
254<br />
4<br />
258<br />
31.12.<br />
2008<br />
Sensitivitätsanalyse | Bei einer Verschiebung der Wechselkurse gegenüber der jeweiligen funktionalen<br />
Währung am Bilanzstichtag um jeweils 10% hätten sich folgende Veränderungen ergeben:<br />
Das Ergebnis aus derivativen Finanzinstrumenten ohne Hedge-Beziehung wäre um 5 MioEUR höher/niedriger<br />
(Vorjahr: 3 MioEUR) ausgefallen.<br />
Die Sicherungsrücklage wäre vor Berücksichtigung latenter Steuern um 19 MioEUR höher/niedriger (Vorjahr:<br />
17 MioEUR) gewesen.<br />
275<br />
2<br />
277<br />
313<br />
55<br />
368<br />
31.12.<br />
2007<br />
22<br />
--<br />
22<br />
71<br />
--<br />
71<br />
31.12.<br />
2008<br />
17<br />
--<br />
17<br />
86<br />
--<br />
86<br />
31.12.<br />
2007<br />
2<br />
--<br />
2<br />
10<br />
1<br />
11<br />
31.12.<br />
2008<br />
–3<br />
--<br />
–3<br />
–26<br />
3<br />
–23<br />
107
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