Geschäftsbericht mit Konzernlagebericht und ... - Rheinmetall AG

110 Konzernabschluss
Konzernanhang
Sonstige Erläuterungen
Ausfallrisiko (Kreditrisiko) | Nach derzeitigem Kenntnisstand vorliegende Delkredere-Risiken sind durch
Wertberichtigungen abgedeckt. Der Rheinmetall Konzern hat darüber hinaus keine bedeutenden Kreditkonzentrationen.
Durch Richtlinien werden in den operativen Einheiten Rahmenbedingungen für ein ordnungsgemäßes
Debitoren-Management gesetzt. Das Kreditrisiko wird fortlaufend erfasst und überwacht;
dabei werden entsprechend der dezentralen Handhabung des Managements des individuellen Kreditrisikos
innerhalb der operativen Bereiche verschiedene Konzepte angewandt. Über den automatisierten Prozess
hinaus können individuelle Einschätzungen herangezogen werden, um insbesondere aktuelle Entwicklungen
und qualitative Informationen zu berücksichtigen.
Das Ausfallrisiko aus derivativen Finanzinstrumenten besteht in der Gefahr des Ausfalls eines Vertragspartners
und daher maximal in Höhe der positiven Zeitwerte gegenüber den jeweiligen Kontrahenten. Geschäftspartner
von Unternehmen des Rheinmetall Konzerns bei Kontrakten über derivative Finanzinstrumente sind ausschließlich
in- und ausländische Banken mit nach wie vor einwandfreier Bonität. Durch diese Kontrahentenanforderung
werden derartige Ausfallrisiken minimiert.
Überfälligkeitsanalyse der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen MioEUR
Von den nicht wertgeminderten Forderungen waren
überfällig bis 30 Tage
überfällig bis 180 Tage
überfällig mehr als 180 Tage
Wertgemindert waren
Weder wertgemindert noch überfällig
Einzelwertberichtigungen
31.12.2007
Die erforderlichen Wertberichtigungen waren sowohl an den jeweiligen Stichtagen als auch in ihrer unterjährigen
Entwicklung unbedeutend, da auch bei überfälligen Forderungen aufgrund der Art des Geschäftes
und der Kundenstruktur in der Regel der Zahlungseingang, wenn auch zeitlich verzögert, erfolgt.
Hinsichtlich des weder wertgeminderten noch in Zahlungsverzug befindlichen Bestands an Forderungen
deuteten zum Abschlussstichtag keine Anzeichen darauf hin, dass die Schuldner ihren Zahlungsverpflichtungen
nicht nachkommen werden. Die Buchwerte stellen das maximale Risiko der bilanzierten Vermögenswerte
dar. Darüber hinaus gibt es finanzielle Zusagen in Form von Darlehenszusagen gegenüber assoziierten
Unternehmen in geringfügiger Höhe.
Liquiditätsrisiko | Eine jederzeit ausreichende Liquidität stellt der Rheinmetall Konzern insbesondere durch
eine auf einen festen Planungshorizont ausgerichtete Liquiditätsvorausschau sowie vorhandene und nur
teilweise ausgenutzte Finanzierungsfaziliäten sicher. Hierzu gehören neben Kreditlinien von Finanzinstitutionen
in bilateraler oder syndizierter Form ein Commercial-Paper-Programm, ein Asset-Backed-Securities-
Programm und Unternehmensanleihen. Weitere detaillierte Angaben zu den Finanzierungsfazilitäten finden
sich im Lagebericht.
89
31
17
137
7
404
548
–2
546
31.12.2008
70
35
12
117
5
343
465
–4
461