Geschäftsbericht mit Konzernlagebericht und ... - Rheinmetall AG

Unternehmensanleihe von 325 MioEUR | Im Juni 2005 begab die Rheinmetall AG am internationalen Kapitalmarkt
zuletzt eine Unternehmensanleihe. Dieser „Corporate Bond“ mit einem Volumen von 325 MioEUR wird
bis zu seiner Fälligkeit am 21. Juni 2010 jährlich mit 3,5% p.a. verzinst.
Syndizierter Kredit als wesentliche unterjährige Finanzierungsquelle | Eine wesentliche Quelle der unterjährigen
Finanzierung ist der bis 2012 fest zugesagte Syndizierte Kredit mit einem Volumen von bis zu
400 MioEUR. Diese von einem Kreis nationaler und internationaler Banken seit 2005 zur Verfügung gestellte
Kreditfazilität dient zur Abdeckung des für im Defence-Segment tätige Unternehmen typischen, im Verlauf
des Geschäftsjahres erhöhten Liquiditätsbedarfs. Außerdem fungiert er als Reservefazilität („Back up“) für
das seit 2002 bestehende 500-MioEUR-Commercial-Paper-Programm. Letzteres eröffnet Rheinmetall durch
die Emission kurzfristiger, unbesicherter Schuldverschreibungen mit Laufzeiten von bis zu 364 Tagen einen
bankenunabhängigen Zugang zum internationalen Geldmarkt. Die Nutzung dieses Programms war aufgrund
der Finanzmarktkrise seit Oktober 2008 rückläufig, dennoch war es bis Anfang Dezember 2008 aktiv. Der
Syndizierte Kredit wurde entsprechend im Oktober 2008 erstmals gezogen, weitere Ziehungen bis in den
Dezember 2008 folgten. Aufgrund des starken Cash Flows im Dezember wurden zum Bilanzstichtag 2008
weder das Commercial-Paper-Programm noch der Syndizierte Kredit in Anspruch genommen.
In seinem neu erbauten
Firmensitz und Logistikzentrum
in Neuenstadt
trägt der Geschäftsbereich
Motor Service mit
fortschrittlicher Gebäudetechnik,
optimierten
Transportwegen und einer
modernen Geothermikanlage
einmal mehr zum
Schutz von Umwelt und
Ressourcen bei.
Breite Beteiligung am Asset-Backed-Securities-Programm | Bereits seit 1998 verfügt Rheinmetall über ein
Asset-Backed-Securities-Programm. Im Rahmen des aktuellen, in 2004 aufgesetzten Programms veräußern
13 europäische Konzerngesellschaften aus beiden Unternehmensbereichen revolvierend monatlich regresslos
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen mit einem Maximalvolumen von bis zu 170 MioEUR. Der Vertrag
ist aktuell bis 2010 fest vereinbart und verlängert sich darüber hinaus automatisch jeweils um ein Jahr,
sofern nicht eine der Parteien kündigt. Das Programm wurde per 31. Dezember 2008 mit einem Volumen
von 170 MioEUR genutzt. Im Januar 2009 wurde das Programm, das unterjährig aufgrund des ungleichmäßigen
Geschäftsgangs im Unternehmensbereich Defence nicht mit dem Maximalvolumen genutzt wird, auf ein
Volumen von 140 MioEUR reduziert.
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